הירידה המדהימה של הטלוויזיה בתשלום הוחמרה בגלל הפופולריות הגואה של שירותי סטרימינג לפי דרישה כמו Netflix Inc. (NFLX) ומספרם ההולך וגובר של מתחרים הנוטלים חברות טלקומוניקציה ישנות כמו Charter Communications Inc. (CHTR)), AT&T Inc. (T) ו- Comcast Corp. (CMCSA), כפי שתואר בוול סטריט ג'ורנל. מתחילת 2015 עד סוף השנה שעברה, 9 מיליון אמריקאים חתכו את הכבל או בחרו שלא לקנות חבילת כבלים מסורתית בעת מעבר למשקי בית חדשים, על פי ההערכות של MoffettNathanson.
המעבר הנרחב הזה מתרחק מטלוויזיה בכבלים לעבר הצעות ישירות לצרכן מחברות כמו נטפליקס, פייסבוק בע"מ (FB), אפל בע"מ (AAPL), אמזון.com בע"מ (AMZN), הולו ואחרות, כולל פלטפורמה חברת וולט דיסני (DIS) אמורה לצאת לדרך בשנת 2019, הובילה משקיעים רבים לשלוף את כספם מחזקי הכבלים והטלקום ולמניות טק, כפי שצוין על ידי השליני ראמאצ'נדרן של WSJ בסיפור שפורסם ב -27 באפריל.
"חברות כמו אמזון ונטפליקס מספקות נוחות שמשתנה משחק במחירים יעילים להפליא", אמר אנליסט גוגנהיים ניירות ערך, מייקל מוריס, כפי שצוטט על ידי ה- WSJ. לדוגמא, הרשת הקמעונאית מבוססת סיאטל, אמזון הובילה הון לבניית המנוי החודשי שלה לראש הממשלה. בסיס, שמגיע כעת ליותר ממאה מיליון משקי בית, בכך שהוא מציע למשתמשיו גישה בלעדית לזרם טלוויזיה, סרטים והזרמת ספורט, הודות לעסקות כמו שיתוף פעולה שהוכרז לאחרונה עם ה- NFL למשחקי כדורגל חיים.
המשקיעים מקצים מחדש לקראת ביג טק
מוריס אמר כי "כמשקיע אתה אומר 'אני לא יודע איך זה מסתדר, אבל אני יודע שקשה מאוד להתחרות אם המתחרה שלי מגביל אותי בצד התמחור'."
ברבעון הראשון דוחות הרווחים של ספקים מסורתיים עוררו מכירה גדולה יותר במרחב, כולל ירידה של 12% במניות צ'רטר, מה שמסמן את הירידה הגדולה ביותר באחוזים ליום אחד מזה תשע שנים. יריבות כולל קומקסט ו- AT&T ספגו הפסדים גם על ידי דיווחים על פעימות לב באותה מידה, מכיוון שהמשקיעים חוששים כי צמיחת לקוחות הפס הרחב הגדולים של חברות הטלקום לא תספיק בכדי לקזז ירידות גורפות מכריתת כבלים.
ביום רביעי, Comcast דיווחה על הרבעון הרביעי ברציפות בהפסדים של מנויי הטלוויזיה בכבלים, בעוד AT&T פרסמה הכנסות וידאו כיוון שהצרכנים משליכים טלוויזיה לווינית עבור שירותים מקוונים זולים יותר. חברת Verizon Communications Inc. (VZ), שניסתה להתמקד מחדש בעסקי המדיה הדיגיטלית שלה, רשמה ירידה של 22, 000 לקוחות וידאו בפס רחב בפיוס ברבעון הראשון, מה שהאיץ הפסד של 13, 000 בתקופה שלפני השנה.
שירותי הזרמת כבלים חדשים
בינתיים, צמיחת הלקוחות בפס רחב לא הצליחה לגבור על חולשת הטלוויזיה המסורתית, מכיוון שכל הספקים הגדולים פירסמו האטה בתוספת לקוחותיהם במהירות גבוהה בשנה שעברה. הביצועים של שירותי סטרימינג חדשים מחברות כמו DirectTV Now של AT&T ו- Dish Network Corp. (DISH) Sling TV עשו גם הם מעט כדי להצית את התקווה לשחקני הגארד הזקנים ברחוב.
מניות Comcast, AT&T ו- Charter ירדו בשיעור של 21.2%, 16.9% ו -18.3% בהתאמה, נכון להיום (YTD), אשר ביצעו ביצועים לא טובים מהשפל של 0.9% הרחב של S&P 500 באותה תקופה. לשם השוואה, יריבות הטכנולוגיה בכיס העמוק נטפליקס ואמזון ראו את המניות שלה מרקיעות 63.2% ו -34.7% בהתאמה בשנת 2018.
