מהו חלב כלכלי רחב?
חפיר כלכלי רחב הוא סוג של יתרון תחרותי בר-קיימא שיש ברשותו של עסק המקשה על יריבים לפרק את נתח השוק שלו. המונח חפיר כלכלי נעשה פופולארי על ידי המשקיע וורן באפט, ומקורו במלאי מים מלאים שהקיפו טירות מימי הביניים. ככל שהחפיר רחב יותר, קשה יותר לפולש להגיע לטירה.
חפיר כלכלי רחב יכול להיגרם מכמה גורמים העשויים להקשות על עסקים אחרים לגנוב נתח שוק. גורמים אלה עשויים לכלול חסמים גבוהים לכניסה לתעשייה, או שהעסק עם החפיר עשוי להיות בעל פטנטים על מספר מוצרים החיוניים לספק את המוצר או השירות המסוים שלהם.
Takeaways מפתח
- חפיר כלכלי הוא יתרון מובהק שיש לחברה על פני מתחרותיה, המאפשר לה להגן על נתח השוק והרווחיות שלה. חפיר כלכלי רחב הוא כזה שקשה לחקות או לשכפל (למשל זהות מותג, פטנטים) וכך נוצר יעיל מחסום עם תחרות מצד חברות אחרות. חברות עם חפיר כלכלי רחב מסוגלות לייצר כמויות גדולות של תזרים מזומנים חופשי ויש להן רקורד של תשואות חזקות.
הבנת חוש כלכלי רחב
המונח חפיר כלכלי, המאוכלס על ידי וורן באפט, מתייחס ליכולתו של עסק לשמור על יתרונות תחרותיים על פני מתחרותיו על מנת להגן על רווחיו ארוכי הטווח ועל נתח השוק שלו מפני חברות מתחרות. ממש כמו טירה מימי הביניים, החפיר משמש להגנה על מי שנמצא במצודה ועל עושרם מפני אנשים מבחוץ.
לעסקים שיש בהם לפחות גורם אחד ממודל הכוחות של פורטר 5 יש חפיר כלכלי רחב. לדוגמא, עסק המחזיק בפטנט בלעדי ליצירת תרופת פלא, יביא למעשה למתחרים פוטנציאליים מחוץ לעסקיו. אם יש מעט מתחרים או לא יאפשרו לחברה לייצר רמות גבוהות ברציפות.
לחברה שקיימת בעסק בו עלויות ההפעלה אסורות על מתמודדים קטנים, תהיה גם חפיר רחב. ישנן כמה דרכים בהן חברה יוצרת חפיר כלכלי המאפשר לה יתרון משמעותי על פני מתחרותיה.
מקורות הירידים הכלכליים
לחברה שמסוגלת לשמור על הוצאות תפעול נמוכות ביחס למכירותיה בהשוואה לעמיתיה יש יתרונות עלות, והיא יכולה לעבור את התחרות שלה על ידי הפחתת מחירים ושמירה על יריבים. קחו למשל את Wal-Mart Stores Inc., שיש לה היקף מכירות אדיר ומנהל משא ומתן על מחירים נמוכים עם הספקים שלה, והתוצאה היא מוצרים בעלות נמוכה בחנויות שלה שקשה לשכפל על ידי מתחרותיה.
נכסים בלתי מוחשיים מתייחסים לפטנטים, מותגים ורישיונות המאפשרים לחברה להגן על תהליך הייצור שלה ולגבות מחירי פרמיה. בעוד שמותגים נגזרים בדרך כלל מהיצע ושיווק מוצרים מעולים, פטנטים מתקבלים כתוצאה מהגשת חברות עם ממשלות כדי להגן על הידע לפרק זמן מסוים, בדרך כלל 20 שנה. חברות התרופות מרוויחות רווחים גבוהים בגלל תרופות המוגנות בפטנט לאחר שהוציאו מיליארדים על מחקר ופיתוח.
קנה מידה יעיל מתעורר כאשר שוק מסוים מוגש בצורה הטובה ביותר על ידי מספר מצומצם של חברות, מה שמקנה להם סטטוסים כמעט מונופול. חברות שירות הן דוגמאות לחברות בסדר גודל יעיל הנחוץ כדי להגיש חשמל ומים ללקוחותיהן באזור גאוגרפי יחיד. בניית חברת שירות שנייה באותו אזור תהיה יקרה ולא יעילה מדי.
עלויות מיתוג הן סוג אחר של חפיר כלכלי, מה שהופך אותו זמן רב ויקר עבור הצרכנים להחליף מוצרים או מותגים. Autodesk Inc. מציעה פתרונות תוכנה שונים למהנדסים ומעצבים שקשה מאוד ללמוד אותם. ברגע שלקוח Autodesk יתחיל להשתמש בתוכנה שלו, סביר להניח שהוא לא יעבור, מה שמאפשר לאוטודסק לגבות מחירי פרמיום עבור מוצריה.
אפקט הרשת יכול לבצר עוד יותר את החפיר הכלכלי של החברה על ידי הפיכת מוצריה ליותר יקרים ככל שאנשים משתמשים בהם. דוגמה לאפקט רשת הם מקומות מקוונים כמו אמזון ו- eBay, הפופולריים בקרב הצרכנים בגלל המספר הגדול של האנשים שקונים ומוכרים מוצרים שונים דרך הפלטפורמות שלהם.
