כדוגמה לאופן בו העוצמה הכלכלית עוברת מארה"ב למדינות אחרות, ב- Fortune Global 500 לשנת 2019, חברות מבוססות ארה"ב מייצגות רק 4 מתוך עשרת המובילים ברווחים, ורק 2 מתוך עשרת המובילים לפי הכנסות. מנהיגי הרווחים כוללים את Apple Inc. (AAPL) במקום השני, JPMorgan Chase & Co. (JPM) במקום ה -6, Alphabet Inc. (GOOGL) במקום ה -7, ו- Bank of America Corp. (BAC) במקום ה -9. לאפל יש כמעט פי שניים מהרווחים השנתיים של JPMorgan Chase (59.5 מיליארד דולר לעומת 32.4 מיליארד דולר), אך רק כמחצית מהרווח של סעודי ארמקו (111.0 מיליארד דולר).
עשר החברות הרווחיות ביותר בעולם ורווחיהן בשנה שעברה הן כדלקמן, לפי Fortune:
- סעודי אראמקו - 110.9 מיליארד דולר אפל - 59.5 מיליארד דולר בנק תעשייתי ומסחרי בסין - 45 מיליארד דולר סמסונג אלקטרוניקה - 39.8 מיליארד דולר בנק לבנייה בסין - 38.4 מיליארד דולר ג'פ אורגן צ'ייס ושות '- 32.4 מיליארד דולר אלפבית - 30.7 מיליארד דולר בנק סין לחקלאות - 30.6 מיליארד דולר בנק אמריקה קורפ - 28.1 מיליארד דולר בסין מסין - 27.2 מיליארד דולר
Takeaways מפתח
- סעודיה אראמקו היא ללא ספק החברה הרווחית בעולם. רוב המובילים בעולם ברווחים מבוססים מחוץ לבנקים הסיניים בבעלות אמריקאית.
חשיבות למשקיעים
סעודיה אראמקו היא יצרנית הנפט בבעלות המדינה הסעודית, ומקור ההכנסות העיקרי לממשלת אותה מדינה באמצעות מיסים, תמלוגים ודיבידנדים. במשך יותר משלוש שנים, שליט סעודיה, יורש העצר מוחמד בן סלמאן, המכונה בדרך כלל MBS, מקדם את הרעיון למכור נתח הון של 5% באמצעות הנפקה.
עסקה זו התעכבה שוב ושוב, ותקופת הזמן האחרונה שהציעה ממשלת סעודיה היא 2020-2021, לפי OilPrice.com. על פי הדיווחים, נקודת המפתח העיקרית הייתה היסוסה של ממשלת סעודיה לפרסם עובדות שונות אודות מאגרי הנפט של החברה, בין השאר בעלי חשיבות אסטרטגית.
מה שמצביע על הצמיחה הכלכלית של אסיה, עשרת הרווחים המובילים כוללים 4 בנקים סיניים בבעלות המדינה, בנוסף לתאגיד דרום קוריאה של סמסונג אלקטרוניקה. במקום השלישי ברווחים, מאחורי ארמקו סעודי ואפל, נמצא הבנק התעשייתי והמסחרי של סין. הרווחים השנתיים שלה הם 45.0 מיליארד דולר והיא מובילה את עשרת הנכסים הרווחיים ביותר (4.0 טריליון דולר) והעובדים (449, 000). לעומת זאת, הבנק הגדול ביותר בארה"ב, JPMorgan Chase, מביא רווחים של 32.5 מיליארד דולר, נכסים של 2.6 טריליון דולר, והוא מעסיק 256, 000.
חסימת המגזר הבנקאי הסיני ממחישה את הנתונים המשולבים של בנק המו"פ בתוספת שלושת האחרים בעשירייה העליונה העולמית על ידי רווחים, בנק הבנייה לסין, הבנק החקלאי של סין ובנק סין. כקבוצה הם מייצרים רווחים שנתיים של 141.4 מיליארד דולר, יש להם נכסים של 13.8 טריליון דולר ומעסיקים יותר מ 1.6 מיליון איש.
לשם השוואה, לכל מגזר הבנקאות בארה"ב יש נכסים של 18.2 טריליון דולר, והוא מעסיק 2.1 מיליון עובדים, לפי נתוני ה- FDIC ברבעון הראשון של שנת 2019, כפי שדווח איגוד הבנקאים האמריקני. הרווחים השנתיים של הבנקים האמריקנים היו שיא של 237 מיליארד דולר בשנת 2018, לפי נתוני ה- FDIC שדיווחו על ידי בלומברג.
Walmart Inc. (WMT) היא המובילה בעולם בהכנסות ואילו Exxon Mobil Corp. (XOM) נמצאת במקום ה -8. עשרת ההכנסות המובילות כוללות חברות נפט סיניות סינופק וסין נפט נפט, סין החשמל הסינית State Grid וטויוטה מוטור מיפן. חברות הנפט רויאל הולנד של, סעודיה אראמקו ו- BP, בתוספת יצרנית הרכב פולקסווגן מגרמניה, מגדילות את מובילי ההכנסות.
להסתכל קדימה
ההנפקה המתוכננת לארומקו הסעודית תמכור נתח של 5% לציבור המשקיעים תמורת 100 מיליארד דולר, ותקבע שווי של טריליון דולר עבור החברה כולה. זה מרמז על יחס רווח של 18.0 פי הרווח הנגרר, יקר לעומת 11.2 עבור Shell ו -13.4 עבור BP, אך קרוב לנתון של 17.4 עבור אקסון מוביל, לפי Yahoo Finance.
