מהי שיטת השיבה השנתית?
שיטת ההחזר השנתית, המכונה בדרך כלל שיעור האחוזים השנתי, היא הסכום שנצבר בקרן לאורך שנה שלמה. שיעור התשואה השנתי מחושב על ידי לקיחת סכום הכסף שנצבר או אבד בסוף השנה וחלוקתו בהשקעה ראשונית בתחילת השנה. שיטה זו מכונה גם שיעור התשואה השנתי או השיעור השנתי הנומינלי.
Takeaways מפתח
- שיעור התשואה השנתי מחושב על ידי התבוננות בערך ההשקעה בסוף שנה והשוואתו לערך לתחילת השנה. שיעור התשואה למניה כולל הערכת הון וכל דיבידנד ששולם. חיסרון. משיעור התשואה השנתי הוא שהוא כולל רק שנה אחת ואינו שוקל את פוטנציאל ההרכבה לאורך שנים רבות.
הנוסחה לשיעור התשואה השנתי
Deen שיעור תשואה שנתי = BYP × 100% EYP − BYP איפה: EYP = מחיר סוף השנה
דוגמא לחישוב שיטת השיבה לשנה
אם מניה מתחילה את השנה ב 25.00- דולר למניה ומסיימת את השנה עם מחיר שוק של 45.00 $ למניה, למניה זו היה שיעור תשואה שנתי, או שנתי, של 80.00%. ראשית, אנו מחסירים את מחיר סוף השנה מהמחיר ההתחלתי, השווה ל- 45 - 25, או 20. לאחר מכן, אנו מחלקים לפי מחיר ההתחלה, או 20/25 שווה ל- 0.80. לסיום, כדי להגיע לאחוז, הכפול.80 מוכפל ב 100 כדי להגיע לאחוזים ושיעור התשואה 80.00%.
יש לציין כי טכנית זה ייקרא הערכת הון, שהיא רק מקור אחד לתשואה של נייר ערך הון. המרכיב האחר יהיה כל תשואת דיבידנד. לדוגמה, אם המניה בדוגמה הקודמת שילמה דיבידנדים בסך 2 $, שיעור התשואה יהיה גבוה יותר ב -2 $ או, לפי אותו חישוב, בערך 88.00% לאורך התקופה של השנה.
כמדד לתשואה, שיעור התשואה השנתי הוא די מגביל מכיוון שהוא מספק רק עלייה באחוזים על פני תקופה של שנה אחת. על ידי אי התחשבות בהשפעות הפוטנציאליות של הרכבה לאורך שנים רבות, זה מוגבל בכך שלא לכלול מרכיב צמיחה. אך כשיעור תקופה יחידה, הוא משרת את ייעודו.
אמצעי החזרה אחרים
אמצעי החזרה נפוצים אחרים, העשויים להוות הרחבה של שיטת ההחזר הבסיסית, כוללים התאמה לתקופות זמן בדידות או רצופות, דבר שמועיל לחישובי הרכבה מדויקים יותר לאורך תקופות זמן ארוכות יותר וביישומים מסוימים בשוק הפיננסי.
מנהלי נכסים משתמשים לרוב בשיעורי תשואה משוקללים ומשוקללים בזמן בכדי למדוד ביצועים או את שיעור ההחזר על תיק ההשקעות. בעוד ששיעורי התשואה המשוקללים בכסף מתמקדים בתזרימי המזומנים, שיעור התשואה המשוקלל בזמן מסתכל על קצב הצמיחה המורכב של התיק.
במאמץ להיות שקוף יותר עם המשקיעים, במיוחד קמעונאית, מדידה והפצת ביצועי השקעות הפכה לגומחה שלה בשוקי ההון. מכון CFA, המוביל בעולם בקידום הניתוח הפיננסי, מציע כעת תעודה מקצועית למדידת ביצועי השקעה (CIPM).
על פי נתוני עמותת CIPM, תוכנית CIPM פותחה על ידי מכון CFA כתוכנית הסמכה מיוחדת המפתחת ומכירה במומחיות הערכת הביצועים וההגשה של אנשי מקצוע בתחום ההשקעות ש"מצליחים בלהט."
