עם התקדמות עונת הדיווח לרבעון השני של שנת 2019, האנליסטים של מורגן סטנלי זיהו 20 מניות שלגביהם יש "אמונה גבוהה להיכנס לעונת הרווחים… שאירוע אחד או יותר עתיד לבוא יניע את מחיר המניה באופן מהותי במהלך 15-60 הימים הבאים., "לפי הדו"ח שלהם ב -18 ביולי, הרשעה להרוויח.
הדו"ח מוסיף כי "עבור כל אחת מהמניות הללו, האנליסט שלנו מסתכל על הסטיות של הרחוב, ומצפה שאירוע לטווח הקרוב יביא את המניה ככל שתפיסת השוק תתקרב לשלנו". מניות עם הרשעות חיוביות גבוהות ממורגן סטנלי כוללות את אלה 10: אמריקן אקספרס ושות '(AXP), צ'סאפק אנרגיה קורפ (CHK), דומו בע"מ (DOMO), גלעד מדעי בע"מ (GILD), הזמנת בתים בע"מ (INVH), Nabors Industries Inc. (NBR), Neurocrine Biosciences Inc. (NBIX), Penn National Gaming Inc. (PENN), PG&E Corp. (PCG), ו- Uber Technologies Inc. (UBER).
חשיבות למשקיעים
אומדן הרווחים הקונצנזוסיים עבור S&P 500 בשנת 2Q 2019 ירד ב -6.5% מתחילת השנה, מציין הדו"ח. מכיוון ש"חברות בדרך כלל מנהלות היטב את הרחוב ", הן גברו על אומדני הרווחים בכ -5% בממוצע. "עם זאת, אנו חושבים שהקצב יהיה קטן יותר ברבעון הזה."
מורגן סטנלי מציין כי צפי המכירות צפוי לעלות על צמיחת הרווחים, אך העלויות עולות במהירות רבה יותר. "נושא הרווחיות הזה מוערך על ידי אחרים ויכול להוביל לצמצום עלויות נוסף של התאגידים."
"הסיכון הוא עכשיו עם המספרים קדימה" ו- "המיקוד עובר כעת להנחיות ל- 2H19 ולתוך 2020", לפי הדוח. "ההערכות כאן עדיין נראות לנו גבוהות מדי, ואנחנו צופים כי חברות יתחילו למתן ציפיות להתאוששות במחצית השנייה מהשיחות הרווח של העונה."
להלן סיכומי השקפותיו של מורגן סטנלי על 10 המניות המפורטות לעיל.
אמריקן אקספרס: הכנסות 2Q צריכות להאיץ על סמך עוצמת הדהייה של הדולר האמריקני, מכירות קמעונאיות נמרצות, והשפעת עושר כתוצאה מגידול בהשקעות המגדילות את ההוצאות על חברי הכרטיס; כמו כן, ריביות נמוכות צריכות להפחית את עלויות המימון.
Chesapeake Energy: יעילות הון מוגברת; קייפקס 2Q 2019 עשוי להיות 12% מתחת לקונצנזוס והייצור 1% מעל.
Domo: הגברת ההצלחה של ספק תוכנה מבוסס ענן זה ביצירת תוכנה ארגונית גדולה יותר עם שיעורי חידוש גבוהים יותר.
מדעי הגלעד: צפוי קצב הכנסה שמונע על ידי טיפולי ה- HIV בשני הרבעון השני של 2019, בתוספת הוצאות נמוכות מהצפוי.
בתי הזמנה: חברת הליסינג הביתית הזו צפויה לספק "מדדים מואצים" בעונת הליסינג שיא 2Q; "אנו רואים סיכונים מוטים כלפי מעלה."
Nabors תעשיות: "הסנטימנט דובי מדי" על קבלן קידוח נפט וגז; צפו לעלולות ירידה בחובות.
ביו-מדעים נוירוקריניים : מכירות של אינגרזה, טיפול בתנועות גוף לא רצוניות הקשורות לדיסקינזיה טרדיבית, צריכות לעבור את הציפיות.
המשחקים הלאומיים של פן: מפעיל קזינו והוליוודי הוליווד; המדווח כי חולשת יוני הייתה באזורים הנגועים בשיטפון, אולם נראה כי מאפיינים אחרים ביצועים טובים יותר.
PG&E: שופט פשיטת רגל צפוי לפסוק ב- 23-24 ביולי כי PG&E תשמור על זכות בלעדית להציע תוכנית ארגון מחדש, "תוצאה חיובית למשקיעים שתסיר את המתח על המניה."
Uber: נראה כי המשקיעים ספקנים במידה מופרזת ביכולתו של Uber לספק צמיחה עמידה ודרך ברורה לרווחיות.
להסתכל קדימה
כמובן שהזרזים ההפוכים שמצפים אנליסטים של מורגן סטנלי עבור המניות המפורטות לעיל עשויים שלא להתממש. בנוסף, בדו"ח נראים השלבים הגדולים מהצפוי שנבנו עבור מספר מניות, כולל סוכנות הדירוג Moody's Corp. (MCO), ON Semiconductor Corp. (ON), השירות הדרומי ושות '(SO), ומפיץ מוצרים תעשייתיים WW Grainger Inc (GWW).
