קרנות אינדקס מנוהלות באופן פסיבי הן דרך פופולרית עבור המשקיעים לקבל תשואות קבועות מהשקעות בסיכון נמוך יחסית. ככל שהפופולריות של קרנות אינדקס גדלה, כך גם מגוון הקרנות. כיום קיימות קרנות המכסות את מרבית ענפי ההשקעות וסוגי הנכסים. לרוב משפחות קרנות הנאמנות הגדולות יש כיום קרנות אינדקס בינלאומיות העוקבות אחר מדדים על בסיס השקעות שאינן ארה"ב. פחות נפוצים קרנות גלובליות המשלבות השקעות אמריקאיות והשקעות בינלאומיות. משקיעים יכולים ליצור את אותו תמהיל נכסים על ידי הקצאת כספים בין קרנות אינדקס אמריקאיות לקרנות אינדקס בינלאומיות.
שלוש קרנות נאמנות עולמיות בולטות עוקבות אחר מדדי המניות העולמיים. לשלוש הקרנות כולן בעלויות נמוכות למשקיעים והיו תשואות סולידיות בהשוואה למדדים שעוקבים אחריהם. כל ההחזרים הם שנתיים ומתבססים על נתונים לתקופה המסתיימת ב- 31 בדצמבר 2015.
מניות משקיעים בסך כל מדדי המניות העולמיות
הקרן הכוללת של מדד המניות העולמי של Vanguard נועדה להעניק למשקיעים חשיפה לכל שוק המניות הנפוצים בעולם. לקרן 8.4 מיליארד דולר מנכסים המנוהלים (AUM) נכון ליום 31 בדצמבר 2015. התיק שלה מכיל למעלה מ 7, 400 ניירות ערך שונים המייצגים שווקים מפותחים ומתעוררים.
הקרן משתמשת במדד ה- All All Cap של FTSE כאמת מידה. המדד מכיל חברות גדולות, בינוניות וקטנות שווי במדד משוקלל היוון. גורם הניפוח הופך את המדד למוטה מאוד לתאגידים רב-לאומיים אמריקאיים גדולים. תשע תאגידים אמריקאים גדולים מהווים 7.05% מהתיק, ו -55.5% מנכסיו מושקעים בצפון אמריקה.
המשקיעים בקרן מדד המניות העולמי נהנים מעלויות השקעה נמוכות. הקרן אינה עומסת ללא עמלה של 12b-1 ויחס הוצאות נמוך של 0.27%. לקרן תשואה כוללת שנתית על שלוש שנים של 7.73% ו -6.17% על חמש שנים. על המשקיעים לא לצפות לתשואות גבוהות מאוד לטווח הארוך מקרן רחבה ומנוהלת באופן פסיבי. התשואה הכוללת לאורך זמן ארוך יותר צריכה להיות כמעט שווה לצמיחה כלכלית ריאלית עולמית שנוספה לשיעור האינפלציה העולמי.
קרן מדד הקיימות הגלובלית בצפון
קרן מדד הקיימות הגלובלית הצפונית שמה את הטמעת ההשקעה במדד הגלובלי על ידי הכנסת גורמים סביבתיים, חברתיים וממשליים (ESG) לתהליך קבלת ההחלטות. הקרן משתמשת במדד MSCI העולמי ESG כמדד ביצועים. החברות במדד הינן חברות גדולות ובינוניות, העומדות בתקנים הנוגעים לאחריותם החברתית, האתיקה והטיפול בסביבה. על מנהלי הקרנות להשקיע לפחות 80% מהנכסים נטו במניות משותפות הכלולות במדד במטרה להשוות את תשואת המדד.
קרן אינדקס הקיימות העולמית היא קרן בעלות נמוכה למשקיעים. זוהי קרן ללא עומס עם יחס הוצאה נמוך של 0.31%. יש דמי פדיון של 2%, אך זה חל רק על משקיעים שמפרקים את ההשקעה שלהם בפחות משלושים יום. דמי הפדיון נועדו להרתיע את המסחר במועד מתוקף השוק במניות הקרן.
לקרן מורנינגסטאר זו המדורגת ארבעה כוכבים יש תשואה כוללת שנתית של 9.68% במשך שלוש שנים ו 7.46% על חמש שנים. נראה שזה ניצחון על קרן האינדקס הלא-ESG של Vanguard, אך ניתן לייחס את ההבדל לכך שמדד ה- MSG העולמי ל- ESG אינו כולל מניות בעלות שווי קטן.
AQR Global Equity Fund Class I
קרן ההון העצמי AQR אינה קרן נאמנות ממוצעת. על אנשים להשקיע מינימום של 5 מיליון דולר. מינימום זה יכול לרדת ל 100, 000 $ אם למשקיע יש תוכנית פרישה מוסמכת כראוי. משקיעים העובדים עם יועצי השקעות שקיימים קשרים עם קרנות AQR עשויים לעמוד במינימום נמוך יותר כפי שנקבע על ידי היועצים הפיננסיים שלהם.
AQR Global Equity Fund מבקשת לעקוב אחר מדד MSCI העולמי. מדד MSCI העולמי כולל רק חברות משווקים מפותחים ואינו מספק חשיפה לשווקים מתעוררים. מנהלי התיקים אינם מוגבלים להשקעה במניות משותפות; הם יכולים לבצע השקעות נרחבות בנגזרים. תשעה מתוך עשר האחזקות המובילות, נכון ליום 30 בנובמבר 2015, היו חוזים עתידיים שונים על מדדי שוק המניות שייצגו 23.69% מהנכסים הנקיים של הקרן. זהו מסחר בסגנון קרנות גידור בתוך קרן נאמנות.
למרות אסטרטגיית המסחר המסוכנת יותר, קרן ללא עומס זו מקבלת דירוג מורנינגסטאר של ארבעה כוכבים. לקרן יחס הוצאה של 0.9% וסכום שנתי של 10.85% שנתי במשך שלוש שנים ו -8.62% במשך חמש שנים. על המשקיעים לשקול ברצינות האם התשואה הנוספת שווה את הסיכון הנוסף.
