במהלך השנים האחרונות, סוחרי הסחורות הרוויחו מכמה מהמגמות החזקות ביותר שנמצאו בכל מקום בשווקים הציבוריים. כפי שנדון במאמר זה, רמות התמיכה המוגדרות, הנמדדות על ידי קווי מגמה עולים, סיפקו עמדות כניסה עקביות לסוחרים אסטרטגיים המעוניינים להשיג חשיפה. בשבועות האחרונים נראה כי סוחרי שורי איבדו חלק מההרשעה שלהם, והמחירים החלו להתגבש. הצגת המומנטום הצידה לאחרונה שולטת כעת בפעולת המחירים ונראה שהיא יוצרת רמות ברורות של תמיכה והתנגדות. כשנשברו, רמות אלה ככל הנראה יגדירו את כיוון הרגל הבאה של המגמה לטווח הארוך. (לקריאה נוספת ראו: 3 תרשימים שמציעים שהגיע הזמן לקנות סחורות .)
Invesco DB קרן מעקב אחר מדד סחורות (DBC)
כאשר סוחרים פעילים מסתכלים על חשיפה לסל רחב של הסחורות הביקוש ביותר בעולם, הם פונים לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) כמו קרן המעקב אחר מדדי הסחורות Invesco DB. כפי שתוכלו לראות בהמשך, הקרן נסחרה לאורך קו מגמה עולה בעלייה למחצית השנייה של 2017. על סמך התרשים, סביר להניח כי הסוחרים ימשיכו לצפות כי המגמה תימשך ברוב 2018, אך הפסקה מתחת לתמיכה בתחילת הדרך הקיץ היה אינדיקציה לכך שהמומנטום נחלש, ותגלו שהקרן נסחרת בדפוס ערוצים מאז. סוחרים פעילים יפקחו מקרוב אחר קווי המגמה המנוקדים מכיוון שקרוב מעבר לאחד הרמות ככל הנראה ישמש כזרז למהלך חד יותר לכיוון הפריצה. בהתבסס על התמיכה הסמוכה בממוצע הנע של 200 יום, היינו מצפים שסוחרים יחזיקו בהטיה כלפי מעלה וכנראה שיצביעו את הפסדי העצירה שלהם מתחת ל -17 הדולר הפסיכולוגי במקרה של מכירת הפתעה. מחירי היעד ייקבעו ככל הנראה בסכום השיא של שנת 2018, 18.47 דולר. (לפרטים נוספים, ראה: ניתוח טכני: דפוסי תרשים .)
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
אחד מתבניות התרשים הנפוצות ביותר ידוע בשם תבנית הדגל. במקרה שאינך מכיר, דפוס איחוד זה נמצא על ידי זיהוי ניירות ערך הנסחרים בתבניות ערוצים יורדות לטווח הקצר בתוך מגמה ארוכת טווח. כפי שתוכלו לראות בתרשים של תעודת סל ה- iShares Commodities Select Strategy ETF, קווי המגמה המשופעים כלפי מטה יצרו רמות ברורות להצבת הזמנות קנייה ועצירה, אך המבחן האחרון לתמיכה בממוצע הניתן ל -200 יום מרמז כי השוורים הם עדיין בשליטה ושפריצה מעבר להתנגדות יכולה להיות עניין של ימים ספורים. הפסקה מעל ההתנגדות תביא לרוב הסוחרים הפעילים לקבוע את מחירי היעד שלהם לטווח הקצר ליד 40 $ ואז ככל הנראה גבוה משמעותית לאחר מכן אם צריך לשבור את שיא 2018. (לפרטים נוספים, ראה: ניתוח דפוסי תרשים: דגלים ותלושים .)
חומרים בחר מגזר SPDR קרן (XLB)
דפוס גיבוש פופולרי נוסף ידוע בשם תבנית המשולש הסימטרי, שתוכלו לראות הוא נוצר בתרשים של קרן ה- SPDR של חומרים נבחרים. כמו במקרה של הדפוסים שהוזכרו לעיל, הפסקה מעבר לאחד מקווי המגמה המוגדרים תסמן פריצה לכיוון המהלך. בהתבסס על התמיכה המשולבת של הממוצעים הנעים לטווח הארוך וקו המגמה הנמוך, היינו מצפים שסוחרים יחזיקו משוא פנים כלפי מעלה ויזהרו אחרי תום של מעל 60 $ לפני הימורים על מהלך גבוה יותר. (למידע נוסף בנושא זה, עיין ב: משולשים: מחקר קצר בדפוסי המשך.)
בשורה התחתונה
סחורות נסחרות במגמות עליונות מוגדרות במהלך השנים האחרונות, אך בתקופות האיחוד האחרונות יש כמה סוחרים הנוגעים להיפוך. בהתחשב בניתוח שנדון לעיל, היינו מצפים מהסוחרים לפקוח מקרוב על התבניות ולהחזיק בהטיה כלפי מעלה בגלל התמיכה הסמוכה בממוצעים נעים לטווח הארוך. הפסקה מעל ההתנגדות הסמוכה עשויה להביא לסיום חזק לשנת 2018 עבור מרבית הסחורות. (לפרטים נוספים, ראו: סוחרים ארוכי טווח מציקים לסחורות .)
