מניות מוליכים למחצה פגעו בלחץ מכר אינטנסיבי במהלך חודש מאי, בין מתחים מתמשכים בסין בין ארה"ב לסין, שהשתתפו בענקית הטלקומוניקציה הסינית Huawei שהוצבה לרשימת היישובים של משרד המסחר והתעשייה (BIS) במחלקת המסחר, לאחר שהנשיא דונלד טראמפ הצהיר על מצב חירום לאומי בגלל איומים על אמריקנים טכנולוגיה.
ההגבלות, שלדעת חלק מהאנליסטים שממשל טראמפ עשויים להשתמש בהן כקלף מיקוח במלחמת הסחר המתמשכת בין בייג'ינג לוושינגטון, מציבות למעשה איסור על חברות אמריקאיות שעושות עסקים עם Huawei, הרוכשת השלישית בגודלה בעולם של מוליכים למחצה.
"אנו רואים במערכת היחסים בין Huawei וסין / ארה"ב השלכה שלילית במרחב המוליכים למחצה, והעלאה של אחת מהן תביא ככל הנראה לתעשיית המוליכים למחצה גבוהה באופן מהותי (5% -10%, לדעתנו), " אנליסט רויאל בנק מקנדה מיטש סטיבס אמר ל- CNBC.
למרות אי הוודאות לגבי משך הסנקציות, שלושה מניות מעגלים משולבים עם חשיפה של Huawei יושבים כעת בתמיכה טכנית מכריעה שיכולה לראות את ציידי המציאה מבטלים את מניותיהם המוכרות. מי שרוצה להתייצב לקראת מפגן הקלה צריך לשקול ליישם טקטיקות מסחר אלה.
מכשירים אנלוגיים בע"מ (ADI)
עם שווי שווי של 35.91 מיליארד דולר, Analog Devices, Inc. (ADI), מייצרת ומשווקת מעגלים משולבים הממנפים טכנולוגיות עיבוד אותות אנלוגיים, מעורבים-אות ודיגיטליים. שוקי הקצה התעשייתיים והרכביים מהווים למעלה מ 50% ממכירות יצרני השבבים. למרות שלחברה אין חשיפה רבה ל- Huawei כמו לחלק מהמתחרות שלה, הכנסותיה של ענקית התקשורת הסינית עדיין נעות בין 5% ל -10%. לאנליסטים יעד מחיר ממוצע במניה עומד על 117.61 דולר - פרמיה של 21% למחיר הסגירה של 97.11 $ ביום שלישי. למרות שמחיר המניות של מכשירים אנלוגיים עולה 13.77% בשנה עד היום (YTD), הוא צנח 15.14% בחודש האחרון נכון ליום 29 במאי 2019. המשקיעים מקבלים תשואת דיבידנד של 1.86%.
מחיר המניה של מכשירי אנלוגי המשיך במגמת עלייה גבוהה במשך חודשיים לאחר שהממוצע הנע פשוט ל -50 יום (SMA) חצה מעל ה- 200 יום SMA, המכונה אות "צלב מוזהב" בסוף פברואר. עם זאת, המוכרים פרקו את המניה לאורך כל חודש מאי, בין מלחמת הסחר ההולכת וגוברת בין סין לסין והמגבלות Huawei. ציידי מציגים עשויים לראות ערך במלאי ברמת 97.50 $, שם המחיר מוצא תמיכה מקו מגמה אופקי ו- 200 יום SMA. סוחרים שנכנסים לכאן צריכים לחפש מהלך התנגדות ראשוני במחיר של $ 105, ואחריו מבחן השיא של 52 השבועות עמד על 118.54 דולר. צמצם הפסדים אם המניה לא מצליחה להחזיק את ה- SMA ל -200 יום.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) מתכננת ומפתחת מכשירי לוגיקה ניתנים לתכנות המשמשים לבניית מעגלים דיגיטליים שניתנים להגדרה מחדש. רכיביה מתקני כוח בשוק התקשורת, עיבוד הנתונים, התעשייה, הצרכנים והרכב. אנליסט אינסטינסט דייויד וונג מאמין שההגבלות שהטילה ממשלת ארה"ב כנגד Huawei מהוות סיכון לקו העליון של יצרנית השבבים. הוא מעריך כי 10% עד 20% ממכירות הרבעון בחודש מרץ הגיעו מקונגלומרט הסיני. נסחרת ב -101.70 דולר עם שווי שוק של 25.82 מיליארד דולר ומציעה תשואת דיבידנד של 1.23%. מניית קסילינקס ירדה ב -14.18% במהלך החודש האחרון, אך עולה על הביצועים הממוצע של תעשיית המוליכים למחצה והמוליכים למחצה ב -0.73% בתקופה המקבילה ליום 29 במאי 2019.
מניות קסילינקס התייצבו בחדות בין ינואר לסוף אפריל לפני שפער הרווחים ב -25 באפריל הוריד את הסנטימנט לאחר שהחברה פספסה את תחזיות השורה התחתונה של האנליסטים. למרות השליליות הנוכחית סביב מניות השבבים, הקונים עשויים לחזור ל- Xilinx בחיפוש אחר הסדר שבין 95 ל 100 $, שם המחיר נתקל בתמיכה מכרעת מגובה הנדנדה של דצמבר ו- 200 יום SMA. סוחרים עשויים להחליט לחכות להיפוך בפעולה במחיר, כמו פטיש או דפוס חריטה שורי, לפני שייקחו כניסה. מי שרוכש את המניה צריך לקבוע צו ברווח רווח קרוב להתנגדות תקורה על 120 דולר. מקם עצירה ב- 90 $ כדי להגן על הון סחר.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
חברת וובורן, Skyworks Solutions, מבוססת מסצ'וסטס (SWKS) מפתחת ומייצרת מגוון מוצרי מוליכים למחצה קנייניים עבור מכשירים המשמשים לאפשר קישוריות אלחוטית. לפי מאמר שפורסם לאחרונה ב- CNBC, אנליסט קבוצת אנאקורד ג'נויטי, ט. מייקל ווקלי, אמר כי סקוורקס הניבה מתחת ל -10% מההכנסות שלו מ- Huawei בשנת 2018, אך הוא מאמין שהוא יכול לייצג כ -10% מההכנסות עקב דרישת תשתית 5G אם ההגבלות יוסרו.. מבחינת הערכה, יצרן השבבים נסחר בהנחה למתחרותיה עם יחס מחיר לרווח (יחס רווח / רווח) של 11.4 לעומת 17.4 לממוצע הענף. נכון ליום 29 במאי 2019, מניית סקייוורקס שווי שוק של 11.75 מיליארד דולר, מנפיקה תשואת דיבידנד של 1.72% והיא יורדת ב -21.41% במהלך החודש האחרון - מה שהחזיר את חלק הארי לרווחי ה- YTD של שנת 2019 בתהליך.
Skyworks הפכה לחלוטין את ההפסד התלול ברבעון הרביעי בארבעת החודשים הראשונים של שנת 2019. ההתחלה החיובית של המניה לשנה הסתיימה בפתאומיות בחודש מאי, כאשר המחיר התמוטט מתחת ל- SMA ל -200 יום, כאשר המשקיעים התעקשו כיצד סנקציות Huawei ישפיעו על Skyworks ' רווחיות. קונים עשויים למצוא את הנסיגה האחרונה מפתה מדי להתנגד, כאשר מדד החוזק היחסי (RSI) נותן קריאה בשטח מכר יתר והמחיר יושב ליד תמיכה חיונית במחיר של 67.50 דולר. סוחרים שנמצאים בעמדה צריכים לכוון להזמין רווחים בסכום של $ 80, שם המניה עשויה להיתקל ברוח גבית מקו אופקי וה- SMA הנופל על 200 יום.
StockCharts.com
