ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) מפרסמת את החלטת הריבית הבאה שלה ביום רביעי אחר הצהריים, כאשר אנליסטים בוול סטריט מצפים שהמושלים יחזרו על גישה סבלנית לצמיחה כלכלית של ארה"ב. קשה לדעת כיצד יגיבו שוקי מניות וחוזים עתידיים אם יהיו כמה הפתעות, בהינתן תנאים טכניים שקנו יתר על המידה לאחר התקדמות בריאה בת שלושה חודשים מהשפל העמוק של דצמבר.
שלושה ניירות ערך יכולים להציע רמזים חשובים לגבי כיוון המחירים לאחר השחרור. בנקאות, מתכות יקרות ומחזות מחזוריים נוטים להפגין רגישות רבה יותר למדיניות הפד מאשר מגזרי צמיחה רבים, ולכן הגיוני למקד את תשומת הלב בקרנות הגדולות הנסחרות בבורסה (ETF) עבור אותם מגזרים או רכיבי מפתח המכתיבים כיוון מגזר רחב. כמובן שקריאת קלטת היא אמנות יותר מאשר מדע, וקבוצות אחרות עשויות להגיע גם למבט, במיוחד אם הפד זורק כמה כדורי עקומה.
TradingView.com
רכיב הדאו JPMorgan Chase & Co. (JPM) מחזיק בהיוון הגבוה ביותר בקרב בנקים מסחריים בסכום של 35.5 מיליארד דולר ועליו למשוך את הזרימה הראשונית של הון ספקולטיבי אם הבנקים עתידים לעמוד בראש גבוה יותר לאחר ההחלטה. המגזר קפץ חזרה משנת 2018 אומללה, שזכתה בכפיפות הפד על הריבית והסיכויים לעסקת ארה"ב וסין שמאטה או מסיימת את השקף הצמיחה הכלכלית בארה"ב.
מניות צ'ייס הובילו את המגזר הבנקאי לאורך רוב העשור, אך נאבקו מאז שהגיע לשיא של כל הזמנים בסמוך ל -120 דולר בפברואר 2018. הוא נפל לשפל של 52 שבועות בדצמבר, אך צבר יותר מ -15 נקודות מאז אותה תקופה והוא כעת נסחרת מעל הממוצע של 200 יום אקספוננציאלי (EMA) בפעם הראשונה מזה יותר משלושה חודשים. סוחרים חכמים יצפו אחר הצהריים בממוצע נע כי המניה בודקת רמה זו מאז פברואר.
TradingView.com
אמון הזהב של SPDR (GLD) נמצא בתנועה מאז התגבר בשפל של 19 חודשים באוגוסט 2018, והיה נהנה מהאינפלציה הגוברת ומהפיתול היומי במדיניות הפד. הקרן והסחורה הושלמו בשנת 2011 ונכנסו למגמת ירידה לטווח הארוך שנחתה סוף סוף ברבעון הרביעי של 2015. פעולת המחירים בשלוש וחצי השנים האחרונות נתקעה בטווח המסחר של 31 נקודות שנחצבה בין דצמבר 2015 ל יולי 2016.
קו מגמה של חמש שנים של שיאים נמוכים הכחיש ארבעה ניסיונות פריצה דרך אפריל 2018. הקרן נכנסה לניסיון חמישי בפברואר 2019 והתהפכה פעם נוספת, וצנחה חזרה ל- EMA בן 50 הימים. זה הושיט את רמת התמיכה הזו, ומפגן לאחר החלטת השיעור יכול היה לאותת על תחילתו של ניסיון שישי. מנגד, ירידה בשפל בחודש מרץ תתמוך בעמדות דוביות בגלל הסיכויים הגבוהים להמשך החיסרון ב- EMA ל -200 יום ב -120 דולר.
TradingView.com
תעודת הסחר הקמעונאי SPDR S&P (XRT) מתעדת את העלייה והירידה בלחץ קניית הלקוחות ואת השפעתו הכלכלית על הצמיחה הכלכלית בארה"ב. הקרן צנחה לתמיכה של 2013 בשלישייה העליונה בפעם השלישית בדצמבר, והשלימה דפוס דובי שמעלה את הסיכויים להתמוטטות ולמגמת ירידה לטווח הארוך. זה קפץ חזק ברבעון הראשון והתרומם חזרה ל- EMA ל -200 יום ולנקודת האמצע של טווח המסחר של חמש שנים, שם הוא התקיים בתחילת החודש.
מיצוב זה צופה כי התנופה במחיר הבא תהיה משמעותית, עם ירידה שלא צפויה להיפסק בתמיכת דצמבר בעוד עצרת פותחת את הדלת לטיול שלישי להתנגדות טווח בשנות ה -50 דולר. דובים מחזיקים כרגע ביתרון בתרחיש הדו-צדדי הזה משלוש סיבות. ראשית, כוח הקנייה מהנמוך מראה שיפור קל בקריאות התפלגות הצטברות מדוכאות. שנית, תעודת הסל נכשלה בארבעה ניסיונות להעלות את ה- EMA ל -200 יום מאז אוקטובר 2018. שלישית, מתנדים בעלי חוזק יחסי שבועי עוסקים כעת במלוא מחזורי המכירה.
בשורה התחתונה
שחקני שוק מיודעים יסתכלו על בנקים, מתכות יקרות ומניות מחזוריות כדי לאמוד את ההשפעה של ההחלטה האחרונה של הפדרל ריזרב.
