תוכן העניינים
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
קרן שוק כסף היא סוג של קרן נאמנות שמשקיעה רק במכשירים נזילים מאוד כמו מזומנים, ניירות ערך שקולים במזומן, וניירות ערך גבוהים מבוססי דירוג אשראי עם פירעון לטווח קצר - פחות מ- 13 חודשים. כתוצאה מכך קרנות אלה מציעות נזילות גבוהה עם רמת סיכון נמוכה מאוד. מטרת ההשקעה העיקרית של קרן שוק הכסף היא להרוויח ריבית ולשמור על שווי נכסי נטו (NAV) של 1 דולר למניה.
בנוסף להיותו בסיכון נמוך, יש קרנות בשוק הכסף הנוספות הנוספות לספק החזר פטור ממס למשקיעים מוסמכים. שלוש קרנות בשוק הכסף הפטורות ממס שעשויות להיות ראויות לשקול הן קרן שוק הכספים פטורים ממס Vanguard ("VMSXX"), T. Rowe מחיר פטור ממס קרן כסף ("PTEXX") וקרן שוק הכספים הפטורים ממס בגין נאמנות ("FMOXX"). אלה פועלים על ידי החזקת אגרות חוב עירוניות באיכות גבוהה בנוסף לניירות ערך באוצר.
Takeaways מפתח
- קרנות שוק כסף פטור ממס משלבות את היתרונות של סיכון נמוך עם הכנסות פטורות ממס. אסטרטגיה זו מושגת על ידי הוספת תיק של אגרות חוב עירוניות בעלות משך זמן קצר. בגלל הסיכון המשולב והטבות המס, קרנות אלה נוטות לייצר נומינליות נמוכות יותר תשואות מהשקעות אחרות.
קרן שוק הכספים פטורים ממנג'ר (VMSXX)
קרן שוק הכסף הפטור ממס Vanguard היא השקעה בעלת סיכון נמוך ופרס נמוך המתאימה למשקיעים בעלי ערך נטו גבוה. הקרן שמה לה למטרה לספק הכנסות הפטורות ממס הכנסה אישי פדרלי, תוך שמירה על נזילות וערך שווי ערך של 1 דולר למניה. הקרן משקיעה בעיקר בשלל ניירות ערך עירוניים איכותיים וקצרי טווח. בנוסף, הקרן משקיעה בניירות ערך שיש להם פירעון אפקטיבי של 397 יום או פחות, משך חיים משוקלל של 120 יום או פחות ובממוצע משוקלל משוקלל של 60 יום או פחות. השקעה בקרן הצריכה השקעה ראשונית מינימלית של 3, 000 דולר ויחס הוצאות שנתי נטו של 0.15%, החל מינואר 2020.
לקרן היו 948 אחזקות וסך כל הנכסים הנקיים של 18.4 מיליארד דולר. לתיק הקרן יש פירעון ממוצע של 27 יום ואורך חיים משוקלל של 37 יום, מה שמלמד כי הקרן נושאת בדרגה נמוכה של סיכון ריבית. לקרן תשואה שנתית ממוצעת של 2.88% ממועד הקמתה ב- 10 ביוני 1980. במהלך חמש השנים האחרונות הניבה הקרן תשואה שנתית ממוצעת של 0.76%.
T. Rowe קרן כסף פטורה ממס (PTEXX)
קרן הכסף הפטורה ממס T. Rowe מבקשת לספק הכנסות פטורות ממס הכנסה פדרלי, תוך שמירה על נזילות והון. כדי להשיג את יעד ההשקעה שלה, הקרן משקיעה בעיקר בניירות ערך עירוניים באיכות גבוהה. הקרן משקיעה בניירות ערך עם יתרת פירעון של 397 יום או פחות, לפדיון ממוצע משוקלל של 60 יום ומטה ומשך חיים משוקלל של 120 יום או פחות. כדי להשקיע בקרן נדרשת השקעה מינימלית של 2, 500 דולר ויחס הוצאות שנתי נטו של 0.4%.
לקרן היו נכסים נטו בסך כולל של 364 מיליון דולר ו־ 114 אחזקות. לתיק הקרן יש משך משקל משוקלל של 35.70 יום ומשך חיים משוקלל של 35.90 יום. נכון לינואר 2020 הייתה לקרן תשואה שנתית ממוצעת של 0.53% בחמש השנים האחרונות.
קרן שוק הכספים הפטורים ממס בגידה (FMOXX)
קרן שוק הכספים הפטורה ממס נאמנות מבקשת לשמור על נזילות והון תוך מתן הכנסה הפטורה ממס הכנסה פדרלי. הקרן שמה לה למטרה להשיג את יעד ההשקעה שלה על ידי השקעה של סך הנכסים נטו בעיקר בניירות ערך בשוק הכסף העירוני עם משך ממוצע של 37 יום. בתנאי שוק רגילים, הקרן משקיעה לפחות 80% מכלל הנכסים הנקיים שלה בניירות ערך שהריבית שלהם פטורה ממס הכנסה אישי פדרלי.
החל מינואר 2020 גבתה הקרן יחס הוצאות נטו שנתי של 0.47% ונדרשה השקעה מינימלית של 5, 000 דולר. לסכום המניות היו נכסים נטו בסך כולל של 3.4 מיליארד דולר. זה החזיר בממוצע 0.56% בחמש השנים האחרונות.
