מהי תשואה מוחלטת?
תשואה מוחלטת היא התשואה אותה משיג נכס בפרק זמן מסוים. מדד זה מסתכל על הערכה או פחת, המתבטאים באחוזים, שהנכס, כמו מניה או קרן נאמנות, משיג לאורך פרק זמן נתון. תשואה מוחלטת שונה מתשואה יחסית מכיוון שהיא נוגעת להחזר נכס מסוים ואינה משווה אותו לאף מידה או מדד אחר.
תשואה מוחלטת
איך עובד תשואה מוחלטת
תשואה מוחלטת מתייחסת לסכום הכספים שהשקיעה השקעה. המכונה גם התשואה הכוללת, התשואה המוחלטת מודדת את הרווח או ההפסד שחווה נכס או תיק שאינו תלוי במדד כלשהו או בתקן אחר. החזרות יכולות להיות חיוביות או שליליות והן עשויות להיחשב כבלתי קשורות לפעילויות אחרות בשוק.
Takeaways מפתח
- תשואה מוחלטת היא התשואה אותה משיג נכס בפרק זמן מסוים. תשואה מוחלטת מחשיבה את הערכה או הפחת, המתבטאים באחוזים, של נכס, כגון מניה או קרן נאמנות.
החזרות יחסית ומוחלט
באופן כללי, קרן נאמנות מבקשת לייצר תשואות טובות יותר מחבריה, קטגוריית הקרנות שלה והשוק בכללותו. ניהול קרנות מסוג זה מכונה גישה תשואה יחסית להשקעה בקרנות. ההצלחה של הנכס מבוססת לרוב על השוואה לסטנדרט הנבחר, לתקן בענף או לביצועי השוק הכלליים.
ככלי השקעה, קרן תשואה מוחלטת מבקשת להשיג תשואות חיוביות על ידי שימוש בטכניקות ניהול השקעות השונות מקרנות נאמנות מסורתיות. טכניקות השקעה מוחלטות בתמורה כוללות שימוש במכירות קצרות, חוזים עתידיים, אופציות, נגזרים, ארביטראז ', מינוף ונכסים לא שגרתיים. תשואות מוחלטות נבדקות בנפרד מכל מדד ביצוע אחר, כך שנחשבים רק רווחים או הפסדים על ההשקעה המדוברת.
היסטוריה של קרן תשואה מוחלטת
לזכרו של אלפרד ווינסלו ג'ונס ייסד את קרן התשואה האבסולוונית הראשונה בניו יורק בשנת 1949. בשנים האחרונות גישה כזו המכונה "תשואה מוחלטת" להשקעות בקרנות הפכה לאחד ממוצרי ההשקעה הצומחים במהירות בעולם והיא מכונה לעתים קרובות יותר. לקרן גידור.
קרנות גידור
קרן גידור אינה סוג השקעה ספציפי; זוהי השקעה המובנית כבריכה ומוקמת כחברה שותפות מוגבלת או כחברה מוגבלת (LLC). מנהל קרנות גידור מגייס כספים על ידי עבודה עם משקיעים חיצוניים. המנהל משתמש בכספים כדי להשקיע על בסיס אסטרטגיה מוצהרת הכוללת רק רכישה של מניות ארוכות, כמו מניות משותפות.
קרנות גידור עשויות להתמחות בתחומים ספציפיים, כמו נדל"ן או פטנטים, ועשויות לעסוק גם בפעילות השקעה פרטית. אמנם כל אחד רשאי להשקיע בקרן גידור, אך המשתתפים הם משקיעים מוסמכים ומתוחכמים באופן מסורתי.
דוגמא לחזרה מוחלטת
תעודות סל תעודות הסל של Vanguard 500 Index ET (VFINX) הניבו תשואה מוחלטת של 150.15% במהלך התקופה של 10 שנים, והסתיימה ב- 31 בדצמבר 2017. זה שונה מהתשואה השנתית שלה ל -10 שנים של 8.37% בתקופה המקבילה. יתר על כן, מכיוון שמדד S&P 500 היה תשואה מוחלטת של 153.07% באותה תקופה, התשואה המוחלטת שונה מהתשואה היחסית, שהייתה -2.92%.
