ניתוח אקטוארי

מהו ניתוח אקטוארי

ניתוח אקטוארי הוא סוג של ניתוח נכסים להתחייבויות המשמש חברות פיננסיות כדי להבטיח כי ברשותם הכספים לשלם התחייבויות נדרשות. מוצרי השקעה בביטוח ופרישה הם שני מוצרים פיננסיים נפוצים בהם יש צורך בניתוח אקטוארי.

שוברים למטה ניתוח אקטוארי

ניתוח אקטוארי משמש חברות פיננסיות רבות לניהול הסיכונים של מוצרים מסוימים. עבודה מסוג זה נעשית על ידי סטטיסטיקאים מקצועיים בעלי השכלה גבוהה ומוסמכים המתמקדים בסיכונים המתאמים של מוצרי ביטוח ולקוחותיהם.

ניתוח אקטוארי משתמש במודלים סטטיסטיים לניהול אי הוודאות הכספית על ידי ביצוע תחזיות משכילות לגבי אירועים עתידיים. חברות ביטוח, בנקים, סוכנויות ממשלתיות ותאגידים משתמשים בניתוח אקטוארי כדי לתכנן פוליסות ביטוח אופטימליות, תכניות פרישה ותוכניות פנסיה.

נכס להתאמת אחריות

המתודולוגיה לניתוח אקטוארי וניהול סיכונים מתרכזת במושג התאמת נכסים להתאמה. מושג זה משמש לניהול השקעות כאשר למוצר נקבעו חובות תשלום.

לניהול חובות התשלום, מודלים של ניתוח אקטוארי אנליטי יכללו מספר משתנים. במוצרי ביטוח על חברה פיננסית לנהל תיק נכסים שיש לו נזילות מתאימה לייצור צרכי תשלום מיידי וצרכי ​​תשלום לטווח הארוך יותר. המשתנים המשפיעים על התחייבויות המוצר ישתנו לפי סוג מוצרי הביטוח. משתנים על מוצר ביטוח ישפיעו גם על גובה הפרמיה שעל מבוטח לשלם. משתנים לביטוח רכב עשויים לכלול את גיל הנהג, היסטוריית הנהיגה הקודמת, סוג הרכב וגיל הרכב.

דוגמא נוספת למוצר פיננסי הדורש ניתוח אקטוארי היא קצבה. חברות פיננסיות המציעות קצבה משקיעות תשלומים מתוזמנים של המשקיע בתיק השקעות ברמות סיכון ותשואות משתנות. מוצרי קצבה מבטיחים לפרוע תשלומים מתוזמנים למשקיעים לאחר פרק זמן מוגדר ומשמשים בדרך כלל לפרישה. על מנהלי קרנות הקצבה לוודא שתיק הנכסים שלהם זמין בכדי לתשלום תשלומי קצבה בעת פירעונם. הם משקיעים במגוון השקעות בשוק בכדי להרוויח תשואה למשקיעים שלהם, ובמקביל מבטיחים לבצע מינימום תשלומים בשלב התשלום של המוצר.

לדוגמה רחבה יותר, המשקיעים יכולים להסתכל גם על תכניות פנסיה. תוכניות פנסיה מנהלות פורטפוליו רחב של נכסים ומשקיעות על פני רמות סיכון שונות בכדי להרוויח תשואה תוך הבטחת תשלום לפרישה. תכניות פנסיה הן לרוב הטבת עובדים. תכניות אלה מנוהלות בדרך כלל על ידי מועצת השקעות שעושה ניתוח אקטוארי על השקעות ותשלומים על מנת להבטיח שמשתתפים בתוכנית ישולמו כנדרש.