מה האיגוד האמריקאי למשקיעים פרטיים (AAII)?
האיגוד האמריקאי למשקיעים פרטיים (AAII) הוא ארגון לחינוך משקיעים. זוהי עמותה מונעת על ידי חברות עם פרקים מקומיים ברחבי ארצות הברית.
הבנת האיגוד האמריקאי למשקיעים פרטיים (AAII)
המשימה המוצהרת של AAII היא ללמד אנשים לנהל את התיקים שלהם ולנצח את התשואות הממוצעות של S&P 500 תוך לקיחת רמות סיכון נמוכות מהממוצע. AAII מפיצה את חומרי החינוך שלה ברובם באמצעות אתר האינטרנט שלה, AAII.com.
ג'יימס קלונאן הקים את AAII בשנת 1978 מתוך הנחה כי ארגון ללא מטרות רווח נועד בצורה הטובה ביותר לספק ייעוץ השקעות ללא משוא פנים. אתר הארגון עובד על מודל freemium, מספק מידע השקעה בחינם, אך שמור את מרבית חומרי הקבוצה, כולל יומן חודשי, ניתוח קרנות נאמנות, סקרני מניות ותיקי מודלים, לחברים המשלמים דמי דמי בלבד.
זה זכה לציון גבוה על ידי הלשכה לעסקים טובים יותר. פורבס כלל את הארגון בספריית ה- Best of the Web שלו, תוך שהוא מציין את שפע מקורות ההשקעה, ובמיוחד משבח את מסכי המניות שלו המשקפים את האסטרטגיות השונות של משקיעים מפורסמים.
Takeaways מפתח
- האיגוד האמריקאי למשקיעים אינדיבידואלים הוא עמותה המתמקדת בחינוך משקיעים. יש לו פרקים מקומיים ברחבי ארצות הברית. בעוד AAII הוא המוערך ביותר על ידי הלשכה לעסקים טובים יותר, הוא גם סובל ממגבלות. חלק מהמגבלות הללו כוללות את סירובו של הארגון לשקול דמי עסקה בעת חישוב תשואה באחוזים וביצוע תיקי התיקיו, אשר מתפרסמים רק לאחר שהם מראים צמיחה.
מגבלות ההתאחדות האמריקאית למשקיעים פרטיים (AAII)
בעוד שה- AAII סיפק למשקיעים רבים משאבים חינוכיים טובים, ערך החברות משתנה בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה המועדפת. באופן ספציפי, משקיעים בצמיחת דיבידנדים, המעדיפים השקעות המספקות הכנסות דיבידנד הולכות וגדלות, עשויים למצוא ערך מוגבל במסכי המניות, העדיפים את ביצועי המחירים והתשואה הכוללת ומתעלמים כמעט מתשלומי דיבידנד.
כל מסכי המניות, אפילו מסכי מלאי של עמותות ראויים לבדיקה. לדוגמה, המסכים של AAII אינם שוקלים עמלות עסקאות בעת חישוב תשואה באחוזים, כך שמסך המייצג קנייה ומכירה תכופים יראה תשואה גבוהה יותר ממה שמשקיע יקבל בפועל. על המשקיעים לשקול גם את מספר האחזקות במסך בבחירת הביצועים שלה.
AAII מצהיר באופן קבוע את תוצאות הביצועים הדרמטיות של תיקיה בחומרים שיווקיים, אך תיקי דגמים אלה עשויים להיות זמינים רק לציבור לאחר שהניבו את רווחיהם הראויים לציון.
באופן כללי, תיקי דגמים מראים פגם מובנה, לפחות עבור משקיעים המשתדלים ללכת בעקבותיהם. תיק המודלים זוכה באופן טבעי לקנות או למכור לפני ההמון של חברי AAII. ככל שיהיה שוויון, תיק הדגמים יכול לבצע את הסחר כשהוא מועיל ביותר. הסחר ההוא הופך פחות מועיל מכיוון שהוא מתבצע על ידי חבר אחר חבר, ומבקש לשכפל את התוצאות.
על המשקיעים לזכור שאולי ארגונים ללא כוונת רווח עשויים לחפש למכור משהו וכי יש לפנות בזהירות לכל טענות בדבר ביצועי שוק דרמטיים עם רמה גבוהה של בדיקה ומחקר.
