אחד העקרונות העומדים בבסיס המימון הוא הסחר האמיתי בין סיכון לתגמול. למי שמעוניין להגדיל את התמורה הפוטנציאלית שלהם מהשקעה, הסיכונים הכרוכים בהשקעה יגדלו, לעיתים קרובות בקצב גבוה יותר. בשנים שקדמו למיזוג המשכנתא הסאב-פריים של 2007-2008, משקיעים, מלווים ובנקאים, ככל הנראה, האמינו כי הסיכונים הכרוכים בהשקעות באותה תקופה גברו בהרבה על ידי התגמולים הפוטנציאליים שניתן היה להשיג.
כפי שכולנו יודעים כעת, הסיכונים היו למעשה גדולים בהרבה ממה שיכול היה לדמיין. עד כה, ניהול הסיכונים הפך לתפקיד חשוב יותר בעולם הפיננסים ובשוקי ההון מאשר היה אי פעם. כאשר חברות רבות ממקדות את תשומת ליבן בפיתוח מדדי צוותים וצוותי סיכון חזקים יותר, תחום ניהול הסיכונים הופך לתחום נחשק יותר, וכתוצאה מכך תחרותי יותר מתמיד. יותר ויותר אנשי סיכון בוחרים להרחיב את תעודותיהם על ידי הרשמה למינוי מנהל הסיכון הפיננסי (FRM).
ראה:
טכניקות ניהול סיכונים לסוחרים פעילים
התפקיד
ייעוד ה- FRM הוא הסמכה מקצועית המוצעת על ידי האיגוד הגלובלי של אנשי מקצוע בתחום הסיכון (GARP). הייעוד נתפס כסטנדרט הזהב המוכר בכל העולם עבור אנשי סיכון. מאז הקמתו בשנת 1997, ייעוד ה- FRM גדל במהירות בפופולריות, כאשר ההרשמה לתכנית גדלה שנה אחר שנה והתפוצצה בשנים שלאחר המשבר הכלכלי העולמי של 2008.
טיפול לא תקין בסיכוני שוק ואשראי פוטנציאליים בתחילת המאה ה -21 הביא לביקוש עצום לאנשי מקצוע בתחום הסיכון המוסמך, אשר הצליחו להגדיר את הסיכונים של החברה באופן ברור ומדויק. אנשי מקצוע המחזיקים בייעוד ה- FRM נחשבים לרוב כחלק מהמוסמכים ביותר בענף, מה שהביא לפריחת ההרשמה.
הדלק שהעביר את התכה הסאב-פריים
על מנת לקבל את ייעוד ה- FRM, המועמדים נדרשים לעמוד בשתי דרישות מפתח: לעבור בהצלחה שתי בחינות FRM נפרדות, ולהשלים מינימום שנתיים של ניסיון בעבודה במשרה מלאה בתחום הסיכון הפיננסי, או תחומים קשורים. ניסיון העבודה יכול להיות קשור לתחומים כמו ניהול תיקים, מחקר בענף, מסחר, אקדמי סגל וייעוץ סיכונים. מכיוון שהייעוד FRM מתייחס בעיקר לתחום המימון, רק ייעודים הקשורים למימון נחשבים כניסיון עבודה מקובל.
המבחן
בדרך כלל דרישת תכנית הלימודים היא התנאי המעניין את המועמדים הפוטנציאליים. מורכב משתי בחינות יסודיות של ארבע שעות ועמידה בדרישת תכנית הלימודים ב- FRM אינה משימה קלה. בעוד שלפני שנת 2009 הוצעו הבחינות כחלק מבחינה של שני חלקים באותו יום, בנובמבר 2009, GARP ביצעה את השינוי להצעת בחינה אחת בכל פעם, פעמיים בשנה (מאי ונובמבר). למועמדים יש עדיין אפשרות לשבת לשתי הבחינות באותו יום, אולם אם חלק א 'לא יעבור בהצלחה בבוקר, חלק ב' של אחר הצהריים לא יגיע לציון.
המורכב מ 100 שאלות מרובות-בחירות, חלק I מורכב מארבעה נושאים עיקריים: יסודות ניהול סיכונים (20%), ניתוח כמותי (20%), שווקים ומוצרים פיננסיים (30%) ומודלי הערכה וסיכון (30%). בעוד שרובם יחשבו שהראשון מבין שני הבחינות יהיה יותר כניסה ו"קל יותר ", זה לא כך. מאז פיצול שתי הבחינות בשנת 2009, שיעור ההערכה לחלק א 'היה באופן עקבי נמוך מחלק ב', מה שמרמז כי החומר המכוסה בבחינה א 'הוא מיזם קשה עבור רוב המבחנים. בפרט, החלקים של ניתוח כמותי ומודל סיכונים נחשבים למאתגרים ביותר.
בעוד שחלק ב 'מבקש רק ממבחני המבחן לענות על 80 שאלות מרובות-בחירות, הוא מכסה חמישה תחומי נושא נפרדים: מדידת וניהול סיכוני שוק (25%), מדידת וניהול סיכוני אשראי (25%), ניהול סיכונים תפעולי ומשולב (25%)), ניהול סיכונים וניהול השקעות (15%) והנפקות שוטפות בשווקים פיננסיים (10%). כפי שנכון לחלק הראשון של הבחינה, השאלות המוצגות בפני המועמדים נועדו לשלב הערכה הוליסטית של תכנית הלימודים. על ידי שילוב של מספר נושאים בשאלות הבחינה, בחינת FRM היא מבחן יסודי להבנת המועמדים את החומר.
אפשרויות קריירה
התגמול עבור מועמדים שמסיימים בהצלחה הן את הבחינות והן את דרישות ניסיון בעבודה, מגיע בהזדמנויות הקריירה העומדות לרשותם של בעלי FRM. הייעוד מזהה בבירור את מחזיקי ה- FRM כחלק מהמוסמכים בענף שלהם. לאחר שהפגינו את המחויבות וההתמדה להשלמת התוכנית, בעלי תעודות מסוגלים להפריד עצמם מאנשי מקצוע אחרים בסיכון שאינם חסרי ייעוד. בנוסף לתכניות הלימודים ודרישות הניסיון, FRMs מוסמכים צפויים לעמוד בעקרונות מחמירים, המקדמים התנהגות אתית והתנהגות.
כל הגורמים הללו הובילו לכך שהחברות FRM מוסמכות מועסקות במוסדות הבנקאיים הגדולים והיוקרתיים ביותר, מנהלי נכסים, משרדי רואי חשבון וסוכנויות ממשלתיות בעולם. עם ביקוש לאנשי מקצוע עם סיכון מוסמך שצפויים להמשיך ולגדול בעתיד, FRMs יהיו ביקושים עוד יותר בענף.
זיהוי וניהול סיכונים עסקיים
בשורה התחתונה
כאמור, הפיכתה ל- FRM מוסמכת איננה מיזם המגיע בקלות, אך לעיתים רחוקות הן התחייבויות כדאיות המושגות במאמץ מועט. עבור אנשי מקצוע בתחום הסיכון ומעוניינים לעבוד בתחום ניהול סיכונים, יש לקחת בחשבון את ייעוד ה- FRM למי שמעוניין להרחיב את פוטנציאל הקריירה שלהם ואת הידע בענף.
