מה זה תעודת סל סחורה?
תעודת סל סחורה היא קרן הנסחרת בבורסה (ETF) המושקעת בסחורות פיזיות, כמו סחורות חקלאיות, מקורות טבע ומתכות יקרות. תעודת סל סחורה מתמקדת בדרך כלל בסחורה יחידה - מחזיקה אותה באחסון פיזי - או ממוקדת בהשקעות בחוזים עתידיים. תעודות סל אחרות של סחורות נראות כדי לעקוב אחר ביצועי מדד הסחורות הכולל עשרות סחורות בודדות באמצעות שילוב של עמדות אחסון פיזיות ונגזרות.
מבוא לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל)
Takeaways מפתח
- תעודת סל סחורה היא קרן הנסחרת בבורסה (ETF) שמושקעת במגוון סחורות פיזיות, כולל משאבי טבע, סחורות חקלאיות ומתכות יקרות. תעודת סל הסחורות מתמקדת בסחורה אחת או מתמקדת בהשקעות בחוזי עתיד. משקיע שרוכש תעודת סל סחורה לרוב אינו מחזיק בנכס פיזי, אלא קבוצה של חוזים המגובים בסחורה. תעודות סל אירוח פופולריות מכיוון שהן מציעות למשקיעים חשיפה לסחורות מבלי שיצטרכו ללמוד כיצד לרכוש חוזים עתידיים או סוגים אחרים של נגזרות. מוצרים. סוגים פופולריים של סחורות כוללים מתכות יקרות, כמו זהב וכסף, ונפט וגז.
איך תעודת סל סחורה עובדת
תעודות סל מורכבות בדרך כלל ממניות ציבור המתייחסות לכלכלה, מדד שוק, מגזר או תעשיה ספציפיים. תעודות סל רגילות מורכבות מאוסף ניירות ערך המקושרים על ידי פרופיל השקעה דומה. במקום ניירות ערך בסיסיים כמו מניות ציבוריות, תעודות סל סחורות מורכבות מחוזים עתידיים או מגובים בנכסים העוקבים אחר ביצועיה של סחורה מסוימת או קבוצת סחורות מסוימת.
כאשר משקיע רוכש תעודת סל סחורה, הם בדרך כלל אינם הבעלים של הנכס הפיזי אלא הם מחזיקים בערך בחוזים המגובים על ידי הסחורה עצמה. מכיוון שתעודות סל סחורות רבות משתמשות במינוף באמצעות רכישת חוזים נגזרים, יתכן ויהיו להם חלקים גדולים של מזומנים לא מושקעים, המשמשים לרכישת ניירות ערך באוצר או נכסים אחרים כמעט נטולי סיכון.
קרנות הסחורות יוצרות לרוב מדדי מדד משלהם העשויים לכלול רק מוצרים חקלאיים, משאבי טבע או מתכות. ככאלה, לעיתים קרובות יש מעקב אחר שגיאות סביב מדדי סחורות רחבים יותר כמו מדד הסחורות של דאו ג'ונס. אף על פי כן, כל תעודת סל צריכה להיות מושקע בפסיביות ברגע שמתודולוגיית המדדים הבסיסית קיימת. תעודות הסל של הסחורות זכו לפופולריות רבה מכיוון שהם נותנים למשקיעים חשיפה לסחורות מבלי לדרוש מהמשקיעים ללמוד כיצד לרכוש עתיד או מוצרים נגזרים אחרים.
זה משתלם למחקרי תעודות הסחורות, לחקור את הרעיון הכללי בפרטי פרטים ולראות את תעודת סל הסחורות במשך זמן מה כדי לראות כיצד הוא מתקדם ככל שהשוק משתנה.
דוגמא לתעודת סל סחורה
תעודות סל סחורות עוקבות אחר מגוון רחב של סחורות בסיסיות, שחלקן כוללות מתכות יקרות, נפט וגז טבעי. יתרה מזאת, תעודות סל אחרות של סחורות עוקבות אחר סל מוצרים מגוון. המשקיעים צריכים תמיד לעשות מחקר משלהם, אך כמה מתעודות הסל הטובות ביותר הן מתכות יקרות כמו זהב וכסף. אלה תעודות סל פופולריות מכיוון שהסחורה שבבסיס לא יכולה להשתבש או להתקלקל.
מניות הזהב SPDR (GLD) ו- iShares Silver Trust (SLV) הן שתיים מתעודות סל הזהב והכסף הגדולות ביותר. תעודת סל תעודות הזהב SPDR יחס יחס הוצאה של 0.4%, ו- iShares Silver Trust יחס הוצאה של 0.5%.
סוג פופולרי נוסף של תעודות סל הוא נפט וגז טבעי. עם זאת, מכיוון שלא ניתן לאגור נפט וגז כמו מתכות יקרות, תעודות סל אלה משקיעות בחוזים עתידיים במקום הסחורה עצמה. תעודת הסל לחקר הייצור והייצור של SPDR S&P מחזיקה בתיק מגוון של 60 חברות המפיקות נפט וגז, ויחס הוצאות שנתי של 0.35%.
יש משקיעים שאוהבים להגדיל את הגיוון באמצעות תעודות סל מגוונות. תעודות סל אלה, כמו תעשיות תעודת הסל העולמית iShares MSCI Global Producers Producers, עוקבות אחר מדד הסחורות של ארצות הברית.
