זוהי תכונה אמריקאית משונה שאנו חוגגים סיפורים על "ארץ ההזדמנויות", ובכל זאת אנו נהנים תענוג סוטה מטיח עיניים של שוורים על גבם של עשירים מאוד. כאחד האנשים העשירים בעולם, אין זה מפתיע שהמשקיע המפורסם וורן באפט חלק את חלקו במחלוקות לאורך השנים.
משבר יחסי הציבור האחרון עבור מנכ"ל ברקשייר הת'אווי (NYSE: BRK.A) הוא השקעתו בגולדמן סאקס (NYSE: GS) ותמיכתו הציבורית המתמשכת בחברה ובהנהלתה.
עד כה איש לא האשים את באפט בשום מעשה עוולה, מעבר לכך שהוא ממשיך לתמוך בצוות ניהולי שאינו פופולרי כרגע.
בתמונות: 7 שגיאות מטבע בהן אתה יכול להזמין כסף
המברשת הראשונה של באפט עם מחלוקת התרחשה כחלק מרכישת ווסקו בשנת 1974. בקצרה, באפט ובן זוגו צ'רלי מונגר החלו לרכוש מניות ווסקו פיננסי בשנת 1972 באמצעות בלו צ'יפ. השניים בסופו של דבר עבדו קשה כדי לפרק את הרכישה המוצעת של חברת ווסקו על ידי Financial Corp. בשנת 1973 ואז בילו את השנתיים הבאות ברכישת נתח רוב בווסקו. בסופו של דבר, ה- SEC חקרה את העסקה הזו (ואת נוהלי ההשקעה של באפט באופן כללי), השיגה צו הסכמה מ- Blue Chip והוציאה סכום של 115, 000 דולר מ- Blue Chip לבעלי המניות בווסקו בגין נזקים שה- SEC האמינו שנגרמו על ידי התמרון הזה.
באפט מצא את עצמו גם הוא כמטען להאשמות בנושא הגבלים עסקיים כשרכש את חדשות באפלו חדשות ערב בשנת 1977. למרות שבאפט וחדשות הערב עוד בסופו של דבר, וההליכים בנושא ההגבלים העסקיים נראו יותר כמו מתחרים נואשים של מתחרה (Courier Courier-Express) להשתמש בבתי המשפט. להתחרות זו הייתה תקופה מאומצת והועלו האשמות על כך שבאפט לא הצליח לכבד "הסכמי ג'נטלמנים" קודמים.
התקופה האמצעית אחת המחלוקות החמורות ביותר בהן היה מעורב וורן באפט התרחשה בשנת 1990. ברקשייר האת'ווי רכשה בשנת 1987 12% בבנק ההשקעות סלומון ברדרס, ובשנת 1990 יצאו חדשות כי סוחר נוכל הגיש הצעות מחיר מעבר לאוצר. קובע כי המנכ"ל דאז (ג'ון גוטפרוינד) לא הצליח להמשמיע את הסוחר.
ממשלת ארה"ב איימה לרדת קשה על סלומון, ובופט נכנס לפרץ. הוא התערב ישירות עם מחלקת האוצר כדי להפוך במהירות את האיסור על מתן הצעות סלומון במכירות פומביות על אגרות חוב ממשלתיות, מהלך שהיה נכה לבנק ההשקעות. הוא גם נכנס לניהול זמן מה בבנק, ולמרות קנס בסך 290 מיליון דולר שהוטל על סלומון, ברקשייר הת'אווי ראתה בסופו של דבר את חלקה יותר מכפול כשמטיילים רכשו את סלומון בשנת 1997. (למידע נוסף בווורן באפט: איך הוא עושה את זה .)
ברקשייר הת'אווי גם הוציאה מחלוקת מפתיעה מתרגילי מתן הצדקה לשעבר. בניגוד לרוב הגדול של החברות, באפט האמין כי לא ראוי שחברה תפנה את מתן הצדקה שלה לבעלי החיים של דירקטוריון המחמד. במקום זאת, הוא הקים מערכת לפיה בעלי מניות בחברה יוכלו להקצות את חלקם היחסי במתן החברה כדי לעבור לארגוני צדקה שהם מצאו לנכון.
חלק מבעלי המניות בחרו להעביר את תרומתם לארגונים שונים של אפשרויות לבחירה פרטית, והדבר הלהיט את חלקם של השמרנים, אשר בתורם ארגנו קמפיינים יחסי ציבור שליליים והחרמות נגד עסקים מסוימים של ברקשייר הת'אווי (בעיקר הבשף המפונפן, שהסתמך על עסק מכירות ישיר דגם דומה לאבון). בתגובה למחלוקת, באפט בחר לסיים את קמפיין מתן הצדקה.
לאחרונה יותר קשה היו ההאשמות ב -2006 נגד חברת הבת של ברקשייר האת'ווי, ג'נרל ריי, כי היא שיתפה פעולה עם AIG בביצוע ביטוח משנה סופי כביכול. ביטוח משנה סופי לא היה ביטוח כשלעצמו (עם העברת סיכון מקבילה), אלא יותר גימיק חשבונאי שאיפשר לחברה כמו AIG להשלים את הופעת הדוחות הכספיים במשך תקופה מסוימת. בעוד שהממשלה רדפה באגרסיביות את AIG ויו"רה באותה תקופה, האנק גרינבורג, ברקשייר הת'אווי לא נמלטה ללא פגע. החברה שילמה הסדר של 92 מיליון דולר והבטיחה כמה שינויים בשיטות הממשל התאגידי.
האירועים האחרונים העניקו לפרשנים סיבות נוספות לבקר את באפט. ברקשייר הת'אווי ביצעה כמה השקעות אופורטוניסטיות בתוך עומק המיתון ומשבר האשראי בתנאים שהיו מועילים מאוד לברקשייר. בעוד שעסקאות אלה שיקפו את עלויות עשיית העסקים ששררו באותה תקופה, מבקרים התייחסו לעסק כי מדובר ב"נצלני ".
חיוב ביס אם קיימת מחלוקת אחת מתמשכת סביב וורן באפט שניתן להעריך, זה בתחום הממשל התאגידי. אם אתה מסתכל על דירקטוריון ברקשייר האת'ווי, קשה לקרוא לזה מועצה עצמאית, שכן רבים מחבריה היו חברים ותיקים של וורן באפט, צ'רלי מונגר, או שניהם. וורן באפט הוא בעל הרוב של החברה, והוא רוצה לעבוד עם אנשים איתם נוח לו, ומי שהוא מאמין שהוא חולק את אותו סוג השקפה סבלנית שהוא מעדיף. עם זאת, זה לא משנה את העובדה שכחברה ציבורית, חלה על בעלי המניות להיות מועצת המנהלים העצמאית והחזקה.
בשורה התחתונה בהתחשב בהיקף העסקים ובקנה המידה שלו, ובפרק הזמן הארוך בו פעל כמשקיע ואיש עסקים, הוא למעשה יוצא די טוב. מה שבולט ביותר הוא באיזו תדירות ה"מחלוקות "האמורות הללו לא קשורות אליו באופן אישי או ככל הנראה, וככל הנראה רק נקשרו אליו בגלל המוניטין שלו. באפט תמיד אמר שהוא מנהל ידני שמסמוך על עובדיו. מה שכן, הוא לא ניסה לשנות או להפנות את האשמה; כשדברים משתבשים, הוא ניגש לקחת את האשמה. בכל הדברים שנחשבים, לרוב בעלי המניות יהיה מזל שיש מנכ"ל שפועל באופן דומה. (לקבלת מידע נוסף, בדוק את Think Like Warren Buffett .)
השתמש בסימולטור המניות של Investopedia כדי לסחור במניות המוזכרות בניתוח מניות זה, ללא סיכון!
קבל סקירה של החדשות הפיננסיות האחרונות במימון מקרר המים השבוע : התקפות יוון ו- Google Hacks .
