מהי הזמנת עצירת קנייה
הזמנת עצירת קנייה מורה למתווך לרכוש נייר ערך כאשר הוא פוגע במחיר שביתה הגבוה ממחיר הספוט הנוכחי. ברגע שהמחיר פוגע, עצירת הרכישה הופכת להזמנת שוק הניתנת לרישום במחיר הזמין הבא. הזמנה מסוג זה יכולה להיות חלה על מניות, נגזרים, פורקס או מגוון מכשירים סחירים אחרים. הזמנת עצירת הרכישה יכולה לשרת מגוון מטרות מתוך הנחה שבסיסה שמחיר מניה שמטפס לגובה מסוים ימשיך לעלות.
קנה הזמנת עצירה
עקרונות בסיסיים של הזמנת רכישה
הזמנת עצירת רכישה נחשבת לרוב ככלי להגנה מפני הפסדים פוטנציאליים בלתי מוגבלים של מיקום קצר שנחשף. משקיע מוכן לפתוח את אותה עמדה קצרה כדי להמר כי האבטחה תרד במחיר. אם זה יקרה, המשקיע יכול לקנות את המניות הזולות יותר ולהרוויח את ההפרש בין המכירה הקצרה לרכישת מיקום ארוך. המשקיע יכול להגן מפני עלייה ברכישה של מחיר המניה תוך ביצוע צו עצירת רכישה בכיסוי הפוזיציה הקצרה במחיר המגביל הפסדים. כאשר משתמשים בו כדי לפתור עמדה קצרה, נקרא לעיתים עצירת הרכישה כהזמנת הפסד עצירה.
המוכר הקצר יכול למקם את עצירת הרכישה שלהם במחיר שביתה נמוך או גבוה יותר מנקודה בה פתחו את עמדתם הקצרה. אם המחיר ירד משמעותית והמשקיע מבקש להגן על עמדתם הרווחית מפני תנועה כלפי מעלה לאחר מכן, הם יכולים למקם את עצירת הרכישה מתחת למחיר הפתיחה המקורי. משקיע שרוצה רק להגן מפני אובדן קטסטרופלי מפני תנועה כלפי מעלה משמעותית יפתח צו עצירת קנייה מעל מחיר המכירה המקורי.
קנו הזמנות עצירה לשוורים
האסטרטגיות המתוארות לעיל משתמשות במעצר הקנייה כדי להגן מפני תנועה שורית באבטחה. אסטרטגיה אחרת, פחות ידועה, משתמשת בתחנת הרכישה בכדי להרוויח מהתנועה הצפויה כלפי מעלה במחיר המניות. אנליסטים טכניים מתייחסים לרוב לרמות עמידות ותמיכה במלאי. המחיר עשוי לעלות ולרדת, אך הוא סוגר בקצה הגבוה על ידי התנגדות ועל ידי תמיכה בקצה הנמוך. ניתן לכנות אלה גם תקרת מחירים ורצפת מחיר. עם זאת, חלק מהמשקיעים צופים שמניה שתעלה בסופו של דבר מעל קו ההתנגדות, במה שמכונה פריצה, תמשיך לטפס. הזמנת עצירת קנייה יכולה להיות שימושית מאוד בכדי להרוויח מתופעה זו. המשקיע יפתח צו עצירת קנייה ממש מעל קו ההתנגדות ללכידת הרווחים הזמינים ברגע שהתרחשה פריצה. צו הפסד עצירה יכול להגן מפני ירידה לאחר מכן במחיר המניה.
Takeaways מפתח
- הזמנת עצירת קנייה היא הזמנה לרכישת נייר ערך במחיר שביתה מוגדר. זוהי אסטרטגיה להרוויח מתנועה כלפי מעלה במחיר המניה על ידי ביצוע הזמנה מראש. ניתן להשתמש בהוראות עצירת קנייה גם כדי להגן מפני הפסדים בלתי מוגבלים של מיקום קצר שנחשף.
דוגמה להזמנת עצירת קנייה
קחו בחשבון את תנועת המחירים של מניית ABC שעתידה לפרוץ מתחום המסחר שלה בין 9 ל -10 דולר. נניח שסוחר מהמר על עליית מחירים מעבר לטווח הזה עבור ABC ומציב הזמנת עצירת קנייה ב 10.20 $. ברגע שהמניה פוגעת במחיר זה, ההזמנה הופכת להזמנת שוק ומערכת המסחר רוכשת מניות במחיר הזמין הבא.
ניתן להשתמש באותה הסדר לכיסוי עמדות קצרות. בתרחיש לעיל, נניח שלסוחר יש מיקום קצר מאוד ב- ABC, כלומר היא מהמר על ירידה עתידית במחיר שלה. כדי להתגונן מפני הסיכון בתנועת המניה בכיוון ההפוך, כלומר, עליית מחירו, סוחר מציב צו עצירת קנייה שמפעיל עמדת קנייה אם עליית המחירים של ABC. כך, גם אם המניה נעה בכיוון ההפוך, הסוחר עומד לקזז את הפסדיה.
