יחס מחזור ההון החוזר של חברה יכול להיות שלילי כאשר ההתחייבויות השוטפות של חברה עולות על הנכסים השוטפים שלה. מחזור ההון החוזר מחושב על ידי לקיחת מכירות נטו של חברה וחלוקתן בהון החוזר שלה. מכיוון שמכירות נטו לא יכולות להיות שליליות, יחס המחזור יכול להיות שלילי כאשר לחברה הון חוזר שלילי.
הון חוזר
חברה שומרת על ההון החוזר שלה כדי לממן את פעילותה, כמו רכישת מלאי, גביית חשבונות חייבים ותשלום הספקים שלה. אם חברה לוקחת יותר מדי אשראי מספקיה או מעכבת תשלומים על התחייבויותיה האחרות, כגון משכורות ומסים, יתכן ונכסי החברה השוטפים לא יספיקו בכדי לפרוע את התחייבויותיה השוטפות. במקרה זה, ההון החוזר הופך לשלילי, כלומר על חברה לגייס כספים באופן מיידי על ידי גיוס כספים או מכירת יותר ממוצריה במזומן בכדי לעמוד בהתחייבויותיה הנוכחיות.
יחס מחזור ההון החוזר
יחס מחזור ההון החוזר מראה את הקשר בין הכספים המשמשים למימון פעולות של חברה לבין ההכנסות שחברה מייצרת כתוצאה מביצוע פעולות אלה. יחס מחזור הון חוזר גבוה יותר מצביע על כך שחברה מייצרת סכום מכירות גבוה יותר של דולר עבור כל דולר מההון החוזר שמשמש.
כאשר ההון החוזר הופך לשלילי, כך גם יחס מחזור ההון החוזר. מכיוון שמכירות של חברה לא יכולות להיות שליליות, רק הון חוזר שלילי הופך את יחס מחזור ההון החוזר לשלילי. יחס מחזור הון שלילי הוא בדרך כלל חסר משמעות ואי אפשר להשוות בין חברות שונות.
