בכל סוג נכסים, המניע העיקרי לכל סוחר, משקיע או ספקולציה הוא להפוך את המסחר לרווחי ככל האפשר. בסחורות הכוללות כל דבר, החל מקפה לשמן גולמי, ננתח את טכניקות הניתוח הבסיסי והניתוח הטכני, המופעלות על ידי סוחרים בקבלת החלטות הקנייה, המכירה או ההחזקה שלהם.
ההערכה היא כי טכניקת הניתוח הבסיסי היא אידיאלית להשקעות הכוללות תקופת זמן ארוכה יותר. זה מבוסס יותר על המחקר; הוא בוחן מצבים של היצע ביקוש, מדיניות כלכלית ופיננסים כקריטריונים לקבלת החלטות.
סוחרים משתמשים לרוב בניתוחים טכניים, שכן הדבר מתאים לשיפוט לטווח קצר בשווקים ומנתח את דפוסי המחירים, המגמות והנפח של העבר כדי לבנות תרשימים כדי לקבוע תנועה עתידית.
זיהוי שוק הסחורות
אינדיקטורים של מומנטום הם הפופולריים ביותר לסחר בסחורות, ותורמים לאמרה האמינה, "קנו נמוכים ומכרו גבוה." אינדיקטורים של מומנטום מפוצלים עוד יותר לתנודות מתנדים וממדדים הבאים. סוחרים צריכים לזהות תחילה את השוק (כלומר, אם השוק מגמה או נע לפני יישום אחד מהמדדים הללו). מידע זה חשוב מכיוון שהמגמה הבאה אחרי האינדיקטורים אינה מתפקדת היטב בשוק הקיים; באופן דומה, מתנדים נוטים להטעות בשוק המגמה.
Takeaways מפתח
- המניע העיקרי לכל סוחר הוא להרוויח כמה שיותר רווח. הסוחרים צריכים לזהות תחילה את השוק. מדדי המנטום הם הפופולריים ביותר למסחר בסחורות.
אינדיקטורים למסחר בסחורות
1. ממוצעים נעים
אחד האינדיקטורים הפשוטים והנפוצים ביותר בניתוח טכני הוא הממוצע הנע (MA), שהוא המחיר הממוצע לתקופה מוגדרת עבור סחורה או מניה. לדוגמא, תואר שני בחמש תקופות יהיה הממוצע של מחירי הסגירה בחמשת הימים האחרונים, כולל התקופה הנוכחית. כאשר משתמשים במדד זה תוך יום, החישוב מבוסס על נתוני המחיר הנוכחיים במקום מחיר הסגירה.
התואר השני נוטה להחליק את תנועת המחירים האקראית בכדי להוציא את הטרנדים הנסתרים. זה נתפס כמדד מפגר ומשמש להתבוננות בדפוסי מחירים. איתות קנייה נוצר כאשר המחיר חוצה מעל ה- MA מתחת לסנטימיות שורית, בעוד שההיפוך מעיד על רגשות דוביים, ומכאן אות מכירה.
ישנן גרסאות רבות של תואר שני שהן מורחבות יותר, כמו ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA), ממוצע נע נע בהתאמת נפח וממוצע נע משוקלל ליניארי. תואר שני אינו מתאים לשוק רחב, מכיוון שהוא נוטה לייצר איתותים כוזבים עקב תנודות מחירים. בדוגמה למטה, שימו לב כי שיפוע ה- MA משקף את כיוון המגמה. תואר שני תלול יותר מראה את התנופה המגבה את המגמה, ואילו תואר שני בשיטפון הוא אות אזהרה יתכן שיהפוך מגמה בגלל נפילת המומנטום.
בתרשים לעיל, הקו הכחול מתאר את תואר הימים של תשע הימים, ואילו הקו האדום הוא הממוצע הנע של 20 יום, וה- 40 יום ה- MA מתואר על ידי הקו הירוק. תואר שני בן 40 יום הוא החלק החלק והפחות תנודתי, בעוד שהתואר שני בן 9 יום מציג תנועה מקסימאלית, ותואר שני של 20 יום נופל בין לבין.
2. הסטת ממוצע נע בין התכנסות (MACD)
הסטה ממוצעת של התכנסות ממוצעת, המכונה גם MACD, היא אינדיקטור נפוץ ויעיל שפותח על ידי מנהל הכסף ג'רלד אפל. זהו מגמה העוקבת אחר מחוון תנופה המשתמש בממוצעים נעים או בממוצעים נעים מעריכיים לחישובים. בדרך כלל, ה- MACD מחושב כ- EMA ל -12 יום פחות EMA של 26 יום. ה- EMA בן תשעה הימים של ה- MACD נקרא קו האות, המבדיל מחווני שור ודובים.
איתות שורי נוצר כאשר ה- MACD הוא ערך חיובי, שכן EMA התקופה הקצרה גבוהה יותר (חזקה יותר) מה- EMA לתקופה ארוכה יותר. זה מסמל עלייה במומנטום הפוך, אך ככל שהערך מתחיל לרדת, זה מראה על אובדן מומנטום. באופן דומה, ערך MACD שלילי מעיד על סיטואציה דובית, ועלייה נוספת מצביעה על התפתחות החיסרון.
אם ערך MACD שלילי יורד, הוא מאותת כי המגמה למטה מאבדת את המומנטום שלה. יש יותר פרשנויות לתנועת הקווים האלה כמו קרוסאוברים; קרוסאובר שורי מסומן כאשר ה- MACD חוצה מעל קו האות בכיוון כלפי מעלה.
בתרשים לעיל, ה- MACD מיוצג על ידי הקו הכתום וקו האות הוא סגול. ההיסטוגרמה של MACD (פסים ירוקים בהירים) היא ההבדל בין קו MACD לקו האות. ההיסטוגרמה של MACD מזומנת על קו המרכז ומייצגת את ההבדל בין קו MACD לקו האות שמוצג על ידי סורגים. כאשר ההיסטוגרמה חיובית (מעל קו המרכז), היא מוציאה אותות שורים, כפי שמצוין על ידי קו MACD מעל קו האות שלה.
3. מדד חוזק יחסי (RSI)
מדד חוזק יחסי (RSI) הוא אינדיקטור מומנטום למומנטום טכני. הוא מנסה לקבוע את קנייה יתר של מכירת יתר ורחבי המכירה בשוק בשוק בסולם של 0 עד 100, ובכך מציין אם השוק עלה או התחתון. על פי מדד זה, השווקים נחשבים לקנייה יתר מעל 70 ונמכרו יתר על המידה מתחת לגיל 30. השימוש ב- RSI בן 14 יום הומלץ על ידי אנליסט טכני אמריקאי וולס ווילדר. עם הזמן, RSI של תשעה ימים ו- RSI במשך 25 יום צברו פופולריות.
ניתן להשתמש ב- RSI כדי לחפש שינויי סטיות וכישלון בנוסף לאותות של קנייה יתר ומכירת יתר. סטייה מתרחשת במצבים בהם הנכס עולה לשיא חדש בעוד ש- RSI לא מצליח לעבור את השיא הקודם שלו, ומסמל היפוך מתקרב. אם ה- RSI נופל מתחת לשפל הקודם שלו, אישור להתהפכות הממשמש ובא ניתן על ידי תנודת הכישלון.
כדי לקבל תוצאות מדויקות יותר, שימו לב לשוק מגמה או לשוק נע מכיוון שהסטייה ב- RSI איננה אינדיקטור מספיק טוב במקרה של שוק מגמה. RSI שימושי מאוד, במיוחד כאשר משתמשים בו כמשלימים למדדים אחרים.
4. סטוכסטית
סוחר ניירות הערך הידוע ג'ורג 'ליין ביסס את האינדיקטור הסטוכסטי על התצפית שאם המחירים עדים לעלייה במהלך היום, אז מחיר הסגירה נוטה להתיישב בסמוך לקצה העליון של טווח המחירים האחרון. לחילופין, אם המחירים זלגו, מחיר הסגירה נוטה להתקרב לקצה התחתון של טווח המחירים. המדד מודד את הקשר בין מחיר הסגירה של הנכס לטווח המחירים שלו לאורך פרק זמן מוגדר. מתנד Stochastic מכיל שני קווים. השורה הראשונה היא% K שמשווה את מחיר הסגירה לטווח המחירים האחרון. הקו השני הוא% D (קו האות) שהוא צורה מוחלקה של ערך% K ונחשב לחשוב יותר מבין השניים.
האות העיקרי שנוצר על ידי מתנד זה הוא כאשר קו% K חוצה את קו% D. אות שורי נוצר כאשר ה-% K פורץ את ה-% D בכיוון כלפי מעלה. אות דובי נוצר כאשר% K נופל דרך% D בכיוון כלפי מטה. סטייה מסייעת גם בזיהוי היפוכים. הצורה של החלק התחתון והסטופסטי של סטוכסטית פועלת גם כאינדיקטור טוב. נניח, למשל, קרקעית עמוקה ורחבה מצביעה על כך שהדובים חזקים וכל עצרת בנקודה כזו עלולה להיות חלשה וקצרת זמן.
תרשים עם% K ו-% D ידוע בשם Slow Stochastic. האינדיקטור הסטוכסטי הוא אחד האינדיקטורים הטובים שבהם ניתן לאחד הכי טוב עם ה- RSI, בין היתר.
5. Bollinger Bands®
ה- Bollinger Band® פותח בשנות השמונים על ידי האנליסט הפיננסי ג'ון בולינגר. זהו אינדיקטור טוב למדידה של תנאי קנייה יתר ומכירה יתר בשוק. Bollinger Bands® הם קבוצה של שלושה קווים: קו המרכז (מגמה), קו עליון (התנגדות) וקו תחתון (תמיכה). כאשר מחיר הסחורה הנחשבת הוא תנודתי, הלהקות נוטות להתרחב ואילו במקרים בהם המחירים טווחים יש התכווצות.
Bollinger Bands® מועילים לסוחרים המבקשים לאתר את נקודות המפנה בשוק הטווח, קונים כאשר המחיר יורד ופוגע בפס התחתון ומוכר כאשר המחיר עולה לנגיעה בפס העליון. עם זאת, כאשר השווקים נכנסים למגמה, האינדיקטור מתחיל לתת אותות שווא, במיוחד אם המחיר מתרחק מהטווח בו נסחר. Bollinger Bands® נחשבים מתאימים למגמות בתדרים נמוכים הבאים.
בשורה התחתונה
יש הרבה אינדיקטורים טכניים העומדים לרשות הסוחרים, ולבחירת הנכונים יש חשיבות מכרעת להחלטות מושכלות. לאחר שמוודאים את התאמתם לתנאי השוק, האינדיקטורים הבאים למגמה מתאימים לשווקים במגמה, בעוד מתנדים משתלבים היטב בתנאי שוק שונים. עם זאת, יש להיזהר: החלת אינדיקטורים טכניים בצורה לא נכונה עלולה לגרום לאותות מטעים ושגויים, ולהביא להפסדים. לפיכך, החל מלהקות Stochastic או Bollinger Bands® מומלצות למי שעושה שימוש בניתוח טכני.
