הגדרת כלל המס על מינימום

מהו כלל המס De Minimis?

כלל המס De Minimis קובע סף מחירים לקביעת האם יש לממן אג"ח ניכיון כרווח הון או כהכנסה רגילה. היא קובעת כי אם ההנחה היא פחות מרבע נקודה לשנה מלאה בין זמן הרכישה לפדיון, הרי שהיא קטנה מכדי להיחשב כהנחת שוק לצורכי מס. במקום זאת, יש להתייחס לשילוב ממחיר הרכישה לערך הנקוב כאל רווח הון, אם הוא מוחזק יותר משנה.

דה מינימיס הוא ביטוי לטיני ל"על דברים מינימליים ".

הוסבר כלל מס המס

על פי כלל מס המינימום, אם נרכש אג"ח עירוני בהנחה מינימלית, הוא כפוף למס רווח הון. על פי מס הכנסה, הנחה מינימלית - סכום הנמוך מרבע אחוז מהערך הנקוב כפול מספר השנים השלמות בין מועד הרכישה של האג"ח למועד פירעונו - קטן מכדי שיהיה הנחה בשוק למס הכנסה מטרות.

כדי לקבוע אם אגרת חוב עירונית חייבת את מס רווחי ההון או מס הכנסה רגיל תוך שימוש בכלל מס de minimis, הכפל את ערך הנקוב ב -0.25%, וכפל את התוצאה במספר השנים המלאות בין מועד הרכישה של האג"ח ההיוון לבין מועד לפדיון. הפחיתו את סכום דה-מינימלי הנגזר מערך הנקוב של האג"ח. אם סכום זה גבוה ממחיר הרכישה של אג"ח ההיוון, האג"ח שנרכשה כפופה לשיעור מס ההכנסה הרגיל. אם מחיר הרכישה הוא מעל סף דה מינימום, מס רווח הון נדרש. במילים אחרות, אם ההנחה בשוק נמוכה מסכום דה מינימלי, הרי שההנחה באג"ח מתייחסת לרוב כרווח הון במכירה או בפדיון ולא כהכנסה רגילה.

לדוגמה, אם אתה מסתכל על אג"ח עירוני ל -10 שנים עם ערך נקוב של 100 וחמש שנים שנותרו עד לפדיון, ההנחה דה מינימיס היא 100 נקוב לערך x 0.0025 x 5 שנים = 1.25. לאחר מכן מחסירים את ה -1.25 מהערך הנקוב כדי לקבל את הכמות המנותקת של דה מינימיז, שבדוגמה זו היא 98.75 = 100 - 1.25. זהו המחיר הנמוך ביותר אליו ניתן לרכוש את האג"ח בכדי שמס הכנסה יתייחס להנחה כרווח הון. אם מחיר אג"ח ההנחה שרכשת הוא מתחת ל 98.75 ל 100 - ערך נקוב, תחול על מס הכנסה רגיל על פי כלל המס המינימלי. לכן, אם רכשתם את האג"ח הזה בסכום של $ 95, מס הכנסה רגיל יחול כאשר יימכר האג"ח בסכום נקוב, שכן 95 $ הם פחות מ- 98.75 $. דרך נוספת להסתכל על זה היא ההנחה בשוק של 100 - 95 = 5 גבוהה מהסכום דה מינימלי של 1.25, ומכאן שהרווח ממכירת האג"ח הוא הכנסה.

עקרון תמחור אג"ח בסיסי הוא שכאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים ולהיפך. כלל המס על המינימום חל בדרך כלל בסביבת ריבית עולה שרואה את מחיר האג"ח נופל ומוצע בהנחות או בהנחות עמוקות לסעיף.