מה זה יהלומים?
יהלומים הוא מונח לא פורמלי עבור קרן הנסחרת בבורסה (ETF) המבוססת על מדד המכונה תעודת סל ממוצעת תעשייתית דאו ג'ונס SPDR. תעודות הסל של היהלומים נסחרות בבורסת NYSE Arca תחת סמל התיקיה DIA. מטרת תעודת הסל היא לספק תשואות המשקפות את מחיר וביצועי התשואה של הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA). יהלומים הם גם אבן חן קשה במיוחד המשמשת בעיקר לתכשיטים, כלים וכשקעה באבנים יקרות.
הבנת יהלומים
הקרן הנסחרת בבורסה של Dow Diamonds, שהושקה בשנת 1998, מנוהלת על ידי State Street Global Advisors. מאז השקתו הוא הפך לפופולרי בקרב המשקיעים כדרך להשיג תשואות בערך כמו הבעלות על המניות הבודדות בממוצע התעשייה של דאו ג'ונס. משקיעים יכולים לקנות ולמכור מניות של תעודת סל, בדיוק כמו עם מניות נפוצות. אחזקות הקרן מורכבות מ -30 המניות ב- DJIA, באותה שיעור משוקלל במחיר כפי שהן מופיעות ב- DJIA, וכן כמה אחזקות במזומן.
הפופולריות של תעודות סל יהלומים
יהלומים הם קרן פופולרית ונחשבת בדרך כלל. בעלות על מניות של יהלומים מאפשרת למשקיעים להשיג את מגוון ה- DJIA עם דמי עסקה נמוכים יחסית. הקרן זוכה להערכה רבה ביחס ההוצאות הגולמי הנמוך יחסית שלה, שהיה 0.17% נכון לרבעון הראשון של 2016. יהלומים, כמו תעודות סל אחרות, עשויים להציע לחלק מהמשקיעים יתרונות מס על פני בעלות קרנות נאמנות. גודלה הגדול של הקרן מספק נזילות נרחבת במניות, ומשקיעים יכולים לקנות או למכור מניות בכל עת שההחלפה פתוחה. שווי השוק הגבוה של תעודת הסל והנזילות הצמיחו מגוון של רשתות אופציות מהן יוכלו סוחרים לבחור. ה- NYSE מאפשר למשקיעים לסחור במניות יהלומים תוך שימוש במרווח, כמו גם למכור קצר מניות יהלומים.
סטטיסטיקה של תעודות סל
נכון ליום 30 באפריל 2018, היו לקרן נכסים כוללים נטו של יותר מ 21.3 מיליארד דולר, עם כ -85 מיליון מניות מצטיינות. שווי השוק הממוצע של המשקל המשוקלל היה כ 238 מיליארד דולר, ביחס למחיר הרווח של כ 23.64. מאז הקמתה הניבה הקרן למשקיעים תשואה שנתית של כ- 8.08%.
אבני חן יהלומות כהשקעה
יהלומים כאבני חן נחשבים בדרך כלל לרכב השקעה לקוי, בעיקר בגלל חוסר גיליון השוק, חוסר שקיפות מחירים, עמלות עסקאות גבוהות וסיכון גבוה הקשור לאבטחת איכות. משקיעים הרוצים חשיפה ליהלומים יכולים להפחית חלק מהסיכונים באמצעות בעלות על חברת GEMS, תעודת סל המשקיעה בענף היהלומים ואבני החן. אנשים עשירים רבים רואים ביהלומים השקעה טובה מכיוון שהם יכולים לקנות אבנים במחיר גבוה בעלות עסקה נמוכה יחסית, והם יכולים ליהנות מהיהלומים בעוד שערכם גדל, כמו עתיקות או אמנות.
