מכיוון שיצרני השבבים שוקלים משקל בשנת 2018 על ידי חולשה רחבה יותר העומדת בפני תחום הטכנולוגיה לאחר שנים של תשואות שיא, צוות דובים אחד ברחוב ממליץ למכור קומץ מניות ב"כל עוצמה נתונה לסיכונים של גיבוי ", כפי שתואר על ידי ברון.
אנליסטים במורגן סטנלי עמדו השבוע עם פתק בו הם הדגישו סיכון רחב בפני חברות שבבים רבות, ביניהן Analog Devices Inc. (ADI), Amphenol Corp. (APH), Microchip Technology Inc. (MCHP), Cypress Semiconductor Corp. (CY) ו- Xilinx Inc. (XLNX) מעלייה ב"הזמנה כפולה ". אנליסט מורגן סטנלי ג'וזף מור הצביע על סקר שנערך לאחרונה על ידי מפיצי האלקטרוניקה שערכה חברת ההשקעות, ולדבריו מרמז כי לקוחות רבים יותר מבצעים הזמנות מרובות עבור אותו חלק וביטול כולם מלבד אחת מההוראות בהמשך.
בעוד מור מציין כי בפנים, הסקר נראה פעימתי עבור המגזר, כאשר 70% מהמפיצים ענו כי הם חושבים שמכירות השבבים עלו ברבעון הראשון לעומת הרבעון הקודם, לעומת 57% שצפו צמיחה ברבעון הראשון של 2017, קרוב יותר התבונן בממצאים פחות מבטיחים.
תחזית לאחור
"פרשנות מהסקר מצביעות על פעילות בהזמנה כפולה כמו גם על רמה מוגבלת של אילוצי אספקה וזמני הובלה, במיוחד ב- Analog ו- MCU", כתב מור והתייחס לשבבים אנלוגיים ורכיבים אחרים המכונים בקרי מיקרו.
מור מציין כי קשה לתזמן את נקודות המפנה במחזור, מכיוון שהסיכונים והחששות הכפולים מסיום המחזור נמשכו מספר רבעים. בנוסף, סביבת המאקרו "עדיין תומכת מאוד בצמיחה", כתב האנליסט של מורגן סטנלי. "עם זאת, אנו חושבים שהפוך עבור ספקים רחבים יימדד יותר לעומת פעימות / העלאות משמעותיות ב -2017, שעלולות להתחיל לדכא את ההתלהבות מהכנסת כסף חדש לעבודה."
ההערה המופחתת באה בעקבות תוצאות הרווחים המאכזבות של ספק השבבים האסייתי Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM). יצרנית השבבים ראתה את התרסקות המניות שלה בדו"ח, שכלל תחזית הכנסות מצמיחה המיוחסת לביקוש חלש מגזרת המובייל. החדשות גררו מניות של יצרנית הסמארטפונים Apple Inc. (AAPL) ו- NVIDIA Corp. (NVDA), שצפויים שניהם לפרסם תוצאות ברבעון הראשון בתחילת מאי.
