תוכן העניינים
- מהי הקצבה?
- הבנת ההקדמה
- סוגי ההקצאה
- קצבאות והשכלה גבוהה
- ניהול קצבאות
- ביקורת ההקצאה
- קצבאות ותשלומים נדרשים
- דוגמה אמיתית לעולם ההקצאות
מהי הקצבה?
הקצאה היא תרומה של כסף או רכוש לעמותה, המשתמשת בהכנסות ההשקעה המתקבלות למטרה מסוימת. הקצאה יכולה להתייחס גם לסך הנכסים הניתנים להשקעה של מוסד ללא כוונת רווח, הידועים גם כקרן או קורפוס, אשר מיועדים לשמש לפעילות או תכניות התואמות את רצונו של התורם. מרבית ההקצבות נועדו לשמור על סכום הקרן על כנו תוך שימוש בהכנסה מההשקעה למאמצי צדקה.
Takeaways מפתח
- מרבית ההקצבות נועדו לשמור על סכום הקרן על כנו תוך שימוש בהכנסה מההשקעה למאמצי צדקה. ההקצאות נוטות להיות מאורגנות כנאמנות, קרן פרטית או כקהל צדקה ציבורי. מוסדות חינוך, מוסדות תרבות וארגונים מוכווני שירותים לרוב מנהלים הקצאות.
הבנת ההקדמה
ההקצאות מאורגנות בדרך כלל כנאמנות, קרן פרטית או צדקה ציבורית. הקצאות רבות מנוהלות על ידי מוסדות חינוך, כגון מכללות ואוניברסיטאות. על אחרים פיקוח על מוסדות תרבות, כגון מוזיאוני אמנות או ספריות, ארגונים דתיים וארגונים מוכווני שירותים, כמו בתי אבות או בתי חולים.
במקרים מסוימים מותר להשתמש באחוזים מסוימים מנכסי ההקצאה בכל שנה, כך שהסכום שנמשך מההקצאה יכול להיות שילוב של הכנסות ריבית וקרן. היחס בין קרן להכנסות ישתנה משנה לשנה בהתבסס על שיעורי השוק השוררים.
סוגי ההקצאה
ישנם ארבעה סוגים שונים של הקצבות: ללא הגבלה, מונח, מעין מוגבל.
- הקצבות בלתי מוגבלות הן נכסים שניתן לבזבז, לחסוך, להשקיע ולחלק על פי שיקול דעתו של המוסד המקבל את המתנה. ההקצאות הקבועות קובעות בדרך כלל שרק לאחר פרק זמן או אירוע מסוים ניתן לבזבז את המנהל. הקצבה מעשית היא תרומה של יחיד או מוסד שניתנה מתוך כוונה שהקרן תשרת מטרה מסוימת. העיקרון נשמר בדרך כלל בזמן שהרווחים מבוזבזים או מחולקים לפי מפרטי התורם. ההקצאות הללו מתחילות בדרך כלל על ידי המוסדות המפיקים תועלת מהן באמצעות העברות פנימיות או על ידי שימוש בקצבים בלתי מוגבלים שכבר ניתנו למוסד. ההקצבות המוגבלות מחזיקות את קרן ההון בתמיד, ואילו הרווחים מהנכסים שהושקעו מוציאים לפי מפרט התורם.
למעט בנסיבות מעטות, לא ניתן להפר את תנאי ההקצאה הללו. אם מוסד נמצא בקרבת פשיטת רגל או הצהיר עליו אך עדיין יש לו נכסים בהקצאה, בית משפט יכול לפרסם דוקטרינה של cy-près כך שהמוסד יוכל להשתמש בנכסים אלה למען בריאות כלכלית טובה יותר, תוך שהוא עדיין מכבד את רצונות התורם ככל האפשר.. הוצאת גוף ההקצאה לתשלום חובות או הוצאות תפעול ידועה כפלישה או פלישה לקצבה ולעיתים נדרשת אישור המדינה.
קצבאות והשכלה גבוהה
הקצבות הן חלק כל כך בלתי נפרד ממוסדות האקדמיה המערביים, עד שגודל ההקצאה בבית הספר יכול להוות מידה הוגנת לרווחתו. הם מספקים למכללות ואוניברסיטאות את היכולת לממן את עלויות התפעול שלהם באמצעות מקורות שאינם שכר לימוד ומבטיחים רמת יציבות על ידי שימוש בהן כקרן פוטנציאלית לימי הגשם.
לקצבים שהוקמו על ידי מוסדות אלה או שניתנו כמתנה על ידי תורמים יש שימושים רבים. הם יכולים להבטיח את הבריאות הכלכלית של מחלקות ספציפיות, להקים פרופסורות; מוענקים לסטודנטים בצורה של מלגות או מלגות שהונפקו לזכות, או משמשים כסיוע לסטודנטים מרקע של קשיים כלכליים.
תפקידי יו"ר או פרופסורות מוענקות משולמים בהכנסות מהקצבה ופניית הון שמוסדות יכולים להשתמש בהם כדי לשכור יותר סגל, מה שמגדיל את יחס הפרופסור לתלמיד. עמדות יו"ר אלה נחשבות ליוקרתיות ושמורות לסגל בכיר. ניתן להקים קצבאות עבור תחומים, מחלקות או תכניות ספציפיות באוניברסיטאות. בקולג 'סמית', למשל, יש הקצאה ספציפית לגנים הבוטניים שלהם, ובאוניברסיטת הרווארד יש למעלה מ -10, 000 הקצאות נפרדות.
ניהול קצבאות
מטרתה של כל קבוצה שקיבלה את המשימה לנהל את ההקצבה של האוניברסיטה היא לגדל את הכספים באופן בר-קיימא על ידי השקעה מחדש של רווחי ההקצאה תוך תרומה גם לעלות התפעול של המוסד ומטרותיו. מוסדות חינוך ותיקים כמו בתי הספר של ליגת הקיסוס בארצות הברית הצליחו לבנות כספים חזקים במיוחד, בין היתר בגלל המשך התרומה של בוגרים עשירים וקרנות מנוהלות היטב.
ניהול ההקצאה הוא משמעת בפני עצמה. מתווה שיקולים שנערך על ידי צוות ניהול מוביל כולל: קביעת יעדים, פיתוח מדיניות תשלומים, בניית מדיניות הקצאת נכסים, בחירת מנהלים, ניהול סיכונים באופן שיטתי, קיצוץ בעלויות והגדרת האחריות. לפרטים נוספים, ראה משאבי הקצאה מהמועצה הלאומית לעמותות.
ביקורת ההקצאה
הרווארד ומוסדות חינוך גבוה יותר עילית עברו ביקורת על גודל ההקצאות שלהם. המבקרים הטילו ספק בתועלת של הקצבות גדולות בהיקף מיליארדי דולרים, והמשילו אותה לאגירה, במיוחד כאשר עלויות שכר הלימוד החלו לעלות בסוף המאה העשרים. ההקצבות הגדולות נחשבו כקרנות לימי גשם למוסדות חינוך, אך במהלך המיתון של שנת 2008, הקצבות רבות צמצמו את התשלומים שלהן. מחקר אמריקני של סקירה כלכלית של 2014 בדק מקרוב את התמריצים העומדים מאחורי התנהגות זו ומצא כי קיימת מגמה להדגשת יתר על בריאות ההקמה ולא על המוסד בכללותו.
לא יוצא דופן שפעילי סטודנטים מסתכלים במבט ביקורתי היכן המכללות והאוניברסיטאות שלהם משקיעות את הקופות שלהם. בשנת 1977, מכללת המפשייר התנערה מהשקעות דרום אפריקאיות במחאה על האפרטהייד, מהלך שעבר מספר גדול של מוסדות חינוך בארצות הברית. ההעדפה לסילוק תעשיות וממדינות שסטודנטים מגלים שהם נפגעים מוסרית, קיימת עדיין בקרב פעילי הסטודנטים, אם כי התרגול מתפתח לשיפור היעילות.
קצבאות ותשלומים נדרשים
מנהלי ההקצבות נאלצים להתמודד עם הדחיפה והמשיכה של האינטרסים בכדי לעשות שימוש בנכסים כדי להעביר את הגורמים שלהם או כדי לגדול ברציפות את הבסיס, המוסד או האוניברסיטה שלהם. פילנתרופיות, או ליתר דיוק קרנות פרטיות שאינן פועלות, קטגוריה הכוללת את מרבית היסודות למתן מענקים, נדרשים על פי החוק הפדרלי לשלם 5% מנכסי ההשקעה שלהם על ההקצבה שלהם מדי שנה למטרות צדקה.
על קרנות תפעוליות פרטיות לשלם באופן משמעותי את כל 85% מההכנסות מהשקעה, בעוד שלקרנות הקהילה אין כל דרישה.
דוגמה אמיתית לעולם ההקצאות
הקוויות הקדומות ביותר שעדיין פועלות כיום הוקמו על ידי המלך הנרי השמיני וקרובי משפחתו. סבתו, הרוזנת מריצ'מונד, הקימה כסאות ניחנים באלוהות באוקספורד וקיימברידג 'ואילו הנרי השמיני הקים פרופסורות במגוון תחומים באוקספורד וקיימברידג'. מרקוס אורליוס הקים את ההקצאה הראשונה שהוקלטה לבתי הספר הגדולים לפילוסופיה באתונה בערך 176 לספירה.
על פי הדיווח האמריקני News & World, חמש האוניברסיטאות המובילות לפי גודל ההקצאה בסוף שנת הכספים 2017 היו:
- אוניברסיטת הרווארד $ 37, 096, 474, 000 אוניברסיטת ייל 27, 216, 639, 000 $ אוניברסיטת סטנפורד 24, 784, 943, 000 $ אוניברסיטת פרינסטון 23, 353, 200, 000 $ מכון טכנולוגי של מסצ'וסטס (MIT) 14, 832, 483, 000 $
על פי חוק קיצוצי מיסים ומשרות משנת 2017 וחוק תקציב דו-מפלסי לשנת 2018, על הקצאות אוניברסיטאיות גדולות מהותיות לשלם מס של 1.4% על הכנסות ההשקעה נטו. מס זה מוטל על הקצבות המשרתות כ- 35 מכללות ואוניברסיטאות פרטיות עם לפחות 500 סטודנטים ונכסים נטו של 500, 000 $ לסטודנט.
