ESG, SRI והשקעות השפעה: מה ההבדל?
שווי ההשקעה הוא כבר לא רק על תשואות. מספר גדל והולך של משקיעים קוראים לכספם להשפיע לטובה על החברה ועל העולם כולו.
למעשה, השקעה אחראית חברתית ואחת הקבוצות המשנה שלה, בעלות השפעה על השקעה, היוו יותר מ- $ 1 מכל 4 דולר תחת ניהול מקצועי בארה"ב, על פי סקר שנערך בשנת 2018 על ידי הפורום האמריקני להשקעה בת-קיימא ואחראית. זה מסתכם במעל 12 טריליון דולר בנכסים המנוהלים מדי שנה.
ליווי הביקוש ההולך וגובר הוא ריבוי כספים ואסטרטגיות שמשלבים שיקולים אתיים בתהליך ההשקעה. השקעות סביבתיות, חברתיות וממשליות (ESG), השקעה אחראית חברתית (SRI) והשקעות השפעה הם מונחים בתעשייה המשמשים לעתים קרובות להחלפה על ידי לקוחות ואנשי מקצוע כאחד, מתוך הנחה שכולם תואמים את המשמעות והגישה. עם זאת, קיימים הבדלים ברורים שישפיעו על אופן ההבנה של תיקי לקוחות ואילו השקעות מתאימות לעמוד ביעדי ההשפעה החברתית.
Takeaways מפתח
- מספר גדל והולך של משקיעים רוצים לראות את כספם הולך למניות או לקרנות שמשתלמות הן ומשקפות את הערכים החברתיים שלהן. שלוש סגנונות ההשקעה ממלאים זאת: השקעות סביבתיות, חברתיות וממשליות (ESG), השקעה אחראית חברתית (SRI) והשפעה השקעות. ESG בוחן את הנהלים הסביבתיים, החברתיים והממשליים של החברה, לצד אמצעים פיננסיים מסורתיים יותר. השקעה אחראית חברתית כרוכה בהסרה או בחירה של השקעות באופן פעיל על פי הנחיות אתיות ספציפיות. השקעות אימפקט נראות כדי לעזור לעסק או לארגון להשלים פרויקט או לפתח לתכנת או לעשות משהו חיובי לטובת החברה.
ESG
ESG מתייחס לפרקטיקות סביבתיות, חברתיות וממשליות של השקעה שעשויות להשפיע באופן מהותי על ביצועי ההשקעה. שילוב גורמי ESG משמש לשיפור הניתוח הפיננסי המסורתי על ידי זיהוי סיכונים והזדמנויות פוטנציאליים מעבר להערכות טכניות. אמנם יש שכבה של תודעה חברתית, אך המטרה העיקרית של הערכת שווי ESG נותרה ביצועים פיננסיים.
הטבלה שלהלן מפרטת גורמי ESG נפוצים הנחשבים. להשקעות עם ציוני ESG טובים יש פוטנציאל להניב תשואות, בעוד שאלו עם ציוני ESG לקויים עשויים לעכב תשואות.
|
סביבתי |
חברתית |
ממשל |
|
צריכת אנרגיה |
זכויות אדם |
איכות הניהול |
|
זיהום |
עבודות כפייה וילדים |
עצמאות המועצה |
|
שינוי אקלים |
מעורבות קהילתית |
ניגוד עניינים |
|
ייצור פסולת |
בריאות ובטיחות |
פיצוי מנהלים |
|
שימור משאבי טבע |
יחסי עניין |
שקיפות וחשיפה |
|
רווחת בעלי חיים |
יחסי עובדים |
זכויות בעלי מניות |
SRI
השקעה אחראית חברתית עוברת צעד אחד רחוק יותר מ- ESG על ידי ביטול או בחירה של השקעות באופן פעיל על פי הנחיות אתיות ספציפיות. המניע הבסיסי יכול להיות דת, ערכים אישיים או אמונות פוליטיות. שלא כמו ניתוח ESG המעצב הערכות שווי, SRI משתמש בגורמי ESG כדי להחיל מסכים שליליים או חיוביים ביקום ההשקעות. לדוגמא, משקיע עשוי לרצות להימנע מכל קרן נאמנות או קרן הנסחרת בבורסה (ETF) שמשקיעה בחברות העוסקות בייצור כלי נשק מכיוון שהם בעלי אמונות נגד קונפליקט. לחלופין, משקיע יכול לבחור להקצות חלק קבוע מתיק העבודות שלו לחברות התורמות למטרות צדקה.
מסכי SRI שליליים אחרים כוללים:
- אלכוהול, טבק וחומרים ממכרים אחרים גמילה ייצור כלי נשק וכלים להגנה זכויות אדם והפרות עבודה נזק סביבתי
עבור לקוחות העוסקים בהשקעה אחראית חברתית, הרווח עדיין חשוב, אך יש לאזן אותו כנגד עקרונות. המטרה היא לייצר תשואות מבלי להפר את המצפון החברתי של האדם.
בין 2016 ל -2018, ההשקעה בת-קיימא, אחראית והשפעה צמחה בשיעור של יותר מ -38 אחוזים, ועלתה מ -8.7 טריליון דולר ב -2016 ל -12 טריליון דולר בשנת 2018, על פי הפורום האמריקני להשקעות בר-קיימא ואחראי.
השפעה השקעה
בהשקעה השפעה או בהשקעה נושאית יש חשיבות עליונה לתוצאות חיוביות - כלומר ההשקעות צריכות להיות בעלות השפעה חיובית בדרך כלשהי. לכן המטרה של השקעה בהשפעה היא לעזור לעסק או לארגון להשיג יעדים ספציפיים המועילים לחברה או לסביבה. דוגמא לכך, השקעה בעמותה המוקדשת למחקר ופיתוח של אנרגיה נקייה, ללא קשר לשאלה אם הצלחה מובטחת.
בשורה התחתונה
כ- 30% מהמשקיעים מחזיקים כיום בהשקעות אחראיות ומאלה שלא, כמעט חצי מתכננים להתחיל בקרוב, כך עולה מסקר שנערך לאחרונה על ידי TIAA. המחקר הראה כי הרצון להשקיע מוסרית בולט במיוחד בקרב Millennials. יישום התשוקה עם זאת עשוי להיות משימה לא קלה, לאור המורכבות ההולכת וגוברת של מושגי השקעה ומוצרי קייטרינג למגזר זה, וזו הסיבה שיועצים חייבים להיות מוכנים היטב להיכנס ולעזור.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
השקעה אוטומטית
השפעה השקעה עם רובו-יועץ
השקעה אחראית חברתית (SRI)
במה ההבדלים בין ESG, SRI וכספי ההשפעה
בניית תיקים
כמה לקוחות צריכים להקצות להשקעה בהשפעה?
השקעה אחראית חברתית (SRI)
חמשת תעודות הסל המובילות להשקעות אימפקט בשנת 2020
401K
קרנות SRI ו- 401 (ק) שלך: מה שאתה צריך לדעת
השקעה אחראית חברתית (SRI)
צאו לירוק עם השקעה אחראית חברתית
קישורי שותפיםתנאים קשורים
אינדקס חברתי MSCI KLD 400 המדד החברתי MSCI KLD 400 כולל 400 חברות בעלות מודעות חברתית ואינו כולל חברות העוסקות בעסקים עם השפעה חברתית שלילית. השקעה אחראית יותר (SRI) השקעה באחריות חברתית מחפשת השקעות הנחשבות למודעות חברתיות בגלל אופי העסק שהחברה מנהלת. השקעה משפיעה יותר הגדרה השפעה על השקעה מכוונת לייצר השפעות חברתיות או סביבתיות מועילות ספציפיות בנוסף לרווחים כספיים. השקעה אתית יותר השקעה אתית מתייחסת לנוהג השימוש בעקרונות האתיים של עצמם כמסנן העיקרי לבחירת ניירות ערך. יותר טכנולוגיה ירוקה טק ירוק הוא טכנולוגיה שנחשבת לידידותית לסביבה על בסיס תהליך הייצור או שרשרת האספקה שלה. עוד מהי קפיטליזם בעלי העניין? קפיטליזם בעלי עניין הוא מערכת בה התאגידים מכוונים לשרת את האינטרסים של כל בעלי העניין שלהם. יותר