מהי השקעה אתית?
השקעה אתית מתייחסת לנוהג השימוש בעקרונות האתיים של האדם כמסנן העיקרי לבחירת השקעות ניירות ערך. השקעה אתית תלויה בדעותיו של המשקיע. השקעות אתיות משמשות לעתים להחלפה עם השקעה מודעת חברתית; עם זאת, בקרנות המודעות חברתית יש בדרך כלל מערך אחד של הנחיות המשמשות לבחירת התיק, ואילו השקעה אתית מביאה לתוצאה אישית יותר.
Takeaways מפתח
- השקעה אתית היא הנוהג של בחירת השקעות על בסיס עקרונות אתיים או מוסריים. בחירת השקעות על בסיס אתיקה אינה מבטיחה ביצועים. משקיעים אתיים בדרך כלל נמנעים מהשקעות ממניות חטא, חברות העוסקות בפעילות סטיגמטית, כמו הימורים, אלכוהול, עישון או כלי נשק. ניתוח השקעות על פי אתיקה צריך לכלול גם בדיקה אם פעולות החברה תואמות את מחויבותן לאתיקה וביצועיה ההיסטוריים, העכשוויים והמתוכננים.
הבנת השקעות אתיות
השקעה אתית מעניקה ליחיד את הכוח להקצות הון לחברות שפרקטיקותיהן וערכיהן מתיישבים עם אמונותיהם האישיות. יש אמונות המושרשות במצוות סביבתיות, דתיות או פוליטיות. חלק מהמשקיעים עשויים לבחור לחסל תעשיות ספציפיות או להקצות יתר לסקטורים אחרים העומדים בהנחיות האתיות של הפרט.
לדוגמה, חלק מהמשקיעים האתיים נמנעים ממניות חטא, שהן חברות שמעורבות או עוסקות בעיקר בפעילות לא מוסרית או לא מוסרית באופן מסורתי, כמו הימורים, אלכוהול או כלי נשק. בחירת השקעה על סמך העדפות אתיות אינה מעידה על ביצועי ההשקעה.
ראשית, על המשקיעים לבדוק ולתעד בקפידה מאילו השקעות להימנע ואילו מעניינים. מחקר חיוני בכדי לקבוע במדויק אם השקעה או קבוצת השקעות חופפות את האתיקה של האדם, במיוחד כאשר משקיעים במדד או בקרן נאמנות.
היסטוריה של השקעות אתיות
לעתים קרובות, הדת משפיעה על השקעה אתית. כאשר הדת היא המוטיבציה, נמנעים תעשיות עם פעולות ומנהגים המתנגדים לעקרונות הדת. המקרה המוקדם ביותר של השקעה אתית באמריקה היה על ידי הקוואקרים מהמאה ה -18, שהגבילו את החברים מלהוציא את זמנם או כספם בסחר העבדים.
באותה תקופה, ג'ון ווסלי, מייסד המתודיזם, הטיף לחשיבות של הימנעות מהשקעה בתעשיות הפוגעות בשכנו, כמו מפעלים כימיים. דוגמה נוספת למשטר השקעות אתיות מבוססות דתיות רואים בבנקאות האיסלאמית, המתנערת מהשקעות באלכוהול, הימורים, חזיר ושאר פריטים אסורים.
קרן הנאמנות של אמנה מציעה מוצרי השקעה העומדים בעקרונות הבנקאות האסלאמית, כמו איסור הימורים (מאסיר), תשלום או חיוב ריבית (ריבא), וגביית יותר כסף בגין איחור בתשלומים (מורבאבה).
במאה ה -20, השקעות אתיות זכו למתיחה על בסיס השקפותיהם החברתיות של האנשים יותר מאשר הדתיות שלהן. השקעות אתיות נוטות לשקף את האקלים הפוליטי ואת המגמות החברתיות של אותה תקופה. בארצות הברית בשנות השישים והשבעים, משקיעים אתיים התמקדו באותן חברות וארגונים שקידמו שוויון וזכויות לעובדים והימנעו מאלה שתמכו או הרוויחו ממלחמת וייטנאם.
החל משנות התשעים, השקעות אתיות החלו להתמקד רבות בסוגיות סביבתיות. משקיעים אתיים התרחקו מחברות פחם ודלקים מאובנים ולקראת אלה שתמכו באנרגיה נקיה ובת קיימא. כיום, השקעות אתיות ממשיכות להתמקד בעיקר בהשפעות על הסביבה והחברה.
כיצד להשקיע אתית
בנוסף לניתוח השקעות באמצעות סטנדרטים אתיים, יש לבחון את ביצועי ההשקעה ההיסטוריים, הנוכחיים והחזוי. כדי לבחון האם ההשקעה תקינה ויש לה פוטנציאל לקצור תשואות משמעותיות, יש לבחון את ההיסטוריה של החברה ואת הכספים שלה. כמו כן, חשוב לאשר את מחויבותה של החברה לפרקטיקות אתיות.
הצהרת המשימה של החברה עשויה לשקף את ערכיו ואמונותיו של משקיע, ובכל זאת, נוהגיהם עשויים להיות מנוגדים להם. קחו בחשבון את אנרון, אשר פרסמה והפיצה לעובדים קוד של 63 עמודים של מסמך אתי, תוך הדגשת מחויבותם ליושרה ולאתיקה. אכן, הוכח שלא רק שלא דבקו במדיניותם, אלא שהפרו שורה של חוקים.
