מהי מערכת פיננסית?
מערכת פיננסית היא קבוצה של מוסדות, כמו בנקים, חברות ביטוח ובורסות, המאפשרים החלפת כספים. מערכות פיננסיות קיימות ברמה האיתנה, האזורית והעולמית. לווים, מלווים ומשקיעים מחליפים כספים שוטפים למימון פרויקטים, לצורך השקעה או השקעה פרודוקטיבית, וכדי להמשיך בתשואה על הנכסים הפיננסיים שלהם. המערכת הפיננסית כוללת גם קבוצות של כללים ושיטות בהן לווים ומלווים משתמשים בכדי להחליט באילו פרויקטים מממנים, מי מממן פרויקטים ותנאים של עסקאות פיננסיות.
Takeaways מפתח
- מערכת פיננסית היא מערך המוסדות והפרקטיקות הגלובליות, האזוריות או המשרדיות המשמשות כדי להקל על החלפת כספים. ניתן לארגן מערכות פיננסיות באמצעות עקרונות שוק, תכנון מרכזי או הכלאה של שניהם. מוסדות במערכת פיננסית כוללים הכל מבנקים לבורסות ואוצר ממשלתי.
הבנת המערכת הפיננסית
כמו כל ענף אחר, המערכת הפיננסית יכולה להיות מאורגנת באמצעות שווקים, תכנון מרכזי או שילוב כלשהו של שניהם.
בשווקים הפיננסיים מעורבים לווים, מלווים ומשקיעים במשא ומתן על הלוואות ועסקאות אחרות. בשווקים אלה, התועלת הכלכלית הנסחרת בשני הצדדים היא בדרך כלל סוג כלשהו של כסף: כסף שוטף (מזומן), תביעות על כסף עתידי (אשראי), או תביעות על פוטנציאל הכנסה עתידי או שווי נכסים ריאליים (הון עצמי). אלה כוללים גם מכשירים נגזרים. מכשירים נגזרים, כמו חוזים עתידיים על סחורות או אופציות למניות, הם מכשירים פיננסיים התלויים בביצועיו של נכס אמיתי או פיננסי. בשווקים הפיננסיים כל אלה נסחרים בקרב לווים, מלווים ומשקיעים על פי חוקי ההיצע והביקוש הרגילים.
במערכת פיננסית מתוכננת מרכזית (למשל, חברה יחידה או כלכלת פיקוד), מימון תכניות הצריכה וההשקעה לא נקבע על ידי צדדים נגדיים בעסקה אלא ישירות על ידי מנהל או מתכנן מרכזי. אילו פרויקטים מקבלים כספים, שהפרויקטים שלהם מקבלים כספים ומי מממן אותם נקבע על ידי המתכנן, האם זה אומר מנהל עסקים או בוס מפלגה.
מרבית המערכות הפיננסיות מכילות אלמנטים של שני שוקי מתן וקח ותכנון מרכזי מלמעלה למטה. לדוגמא, חברה עסקית היא מערכת פיננסית מתוכננת באופן מרכזי ביחס להחלטותיה הפיננסיות הפנימיות; עם זאת, בדרך כלל היא פועלת בשוק רחב יותר, המקיים אינטראקציה עם המלווים והמשקיעים החיצוניים, בכדי לבצע את התוכניות לטווח הארוך.
יחד עם זאת, כל השווקים הפיננסיים המודרניים פועלים במסגרת מסגרת רגולטורית ממשלתית הקובעת גבולות לסוגי עסקאות המותרים. מערכות פיננסיות מוסדרות לרוב בקפדנות מכיוון שהן משפיעות ישירות על החלטות על נכסים אמיתיים, על ביצועים כלכליים והגנת הצרכן.
רכיבי שוק פיננסי
רכיבים מרובים מהווים את המערכת הפיננסית ברמות שונות. המערכת הפיננסית של המשרד היא מערכת הנהלים המיושמים העוקבים אחר הפעילות הפיננסית של החברה. בתוך משרד, המערכת הפיננסית כוללת את כל תחומי הכספים, כולל אמצעים חשבונאיים, לוחות זמנים להוצאות והוצאות, שכר ואימות מאזן.
בקנה מידה אזורי, המערכת הפיננסית היא המערכת המאפשרת למלווים ולווים להחליף כספים. מערכות פיננסיות אזוריות כוללות בנקים ומוסדות אחרים, כגון חילופי ניירות ערך ומסלקות פיננסיות.
המערכת הפיננסית העולמית היא בעצם מערכת אזורית רחבה יותר המקיפה את כל המוסדות הפיננסיים, הלווים והמלווים בתוך הכלכלה העולמית. בראיה עולמית, מערכות פיננסיות כוללות את קרן המטבע הבינלאומית, בנקים מרכזיים, אוצרות ממשלתיות ורשויות מוניטריות, הבנק העולמי, ובנקים פרטיים גדולים בינלאומיים.
