אופציית מט"ח והגדרת אופציות למסחר במט"ח

תוכן העניינים

• מהן אפשרויות פורקס?
• הבנת אפשרויות מטבע
• אפשרויות וניל
• אפשרויות אקזוטיות

מהן אפשרויות פורקס ומסחר במט"ח?

אופציות מט"ח (המכונות גם אופציות למסחר במט"ח) הן ניירות ערך המאפשרים לסוחרי מטבעות לממש רווחים מבלי שהם צריכים לבצע סחר בפועל בצמד המטבעות הבסיסי. אופציות מט"ח מאפשרות לסוחרים לשלם פרמיה בתמורה ליכולת להרוויח ממהלכים של גוש מטבעות מבלי להחזיק או להיות אחראי בגין אותו גוש. באופן זה, הם יכולים למנף עוד יותר את סחר המטבעות שלהם ולהזדמנות להגדיל את התשואות תוך הגבלת סיכון החיסרון לסכום הפרמיה ששולמה.

Takeaways מפתח

• אופציות בפורקס מאפשרות לסוחרים למנף מהלכי מטבע, להגביל את הסיכון וליצור רווחים פוטנציאליים גבוהים יותר. תמחור אופציות מעדיף את המוכר ולכן אופציות רכישה לעתים רחוקות משלמות יותר ממה שהן עולות לאורך זמן. שני סוגים של אופציות מוצעות המכונות אופציות וניל ואקזוטיות.

הבנת אופציות למט"ח ומסחר במט"ח

מכיוון שחוזי אופציות במט"ח ומגזרי אופציות למסחר במט"ח מיישמים מינוף, סוחרים מסוגלים להרוויח ממהלכים קטנים בהרבה בעת שימוש בחוזי אופציות מאשר סחר פורקס קמעוני מסורתי יאפשר. כשמשלבים עמדות מסורתיות עם אופציה למט"ח, ניתן להשתמש באסטרטגיות גידור כגון פרות, חנקים וממרחים כדי למזער את הסיכון להפסד בסחר מטבע. למרות שזה נשמע טוב, אזהרה חשובה היא שתמחור אופציות ברובו מתומחר למדי, כלומר יש הטיה קלה בתמחור כלפי המוכר. הטיה זו גורמת לא סביר כי האופציות ישלמו יותר ממה שהן עולות או מפסידות לאורך זמן.

לא כל מתווכי הפורקס הקמעונאיים מספקים את האפשרות למסחר באופציות. סוחרי מט"ח קמעונאים אשר מתכוונים לסחור באופציות באופן מקוון צריכים לחקור מתווכים פוטנציאליים מכיוון שיש ברוקר מתווך שמאפשר לך לסחור באופציות לצד תפקידים מסורתיים. עם זאת, סוחרים יכולים גם לפתוח חשבון נפרד ולקנות אופציות באמצעות מתווך אחר. בגלל הסיכון לאובדן הכרוך בכתיבת אופציות, מרבית מתווכי המט"ח הקמעונאים אינם מאפשרים לסוחרים למכור חוזי אופציות ללא רמות הון גבוהות להגנה.

ישנם שני סוגים של אפשרויות העומדות לרשות סוחרי מט"ח קמעונאיים למסחר באופציות במט"ח: אופציות מכירה ושיחה רגילות (וניל) ואופציות אקזוטיות.

אפשרויות וניל

אפשרות השיחה מעניקה לקונה את הזכות לרכוש צמד מטבעות בשער חליפין נתון בזמן כלשהו בעתיד. אפשרות המכר מעניקה לקונה את הזכות למכור צמד מטבעות בשער חליפין נתון בזמן כלשהו בעתיד. גם אפשרויות המכירה והשיחה הינן זכות לקנות או למכור ולא חובה. אם שער החליפין הנוכחי מוציא את האופציות מהכסף, האופציות יפוגו חסרות ערך.

אופציות סטנדרטיות מכונות 'וניל' (או 'וניל רגיל') מכיוון שהן די פשוטות, סטנדרטיות ואינן מכילות פעמונים או שריקות נוספות שיש בהן אפשרויות מורכבות יותר או אקזוטיות.

אפשרויות אקזוטיות

נגזרים אקזוטיים יכולים לכלול גם מסחר באופציות תשלום בודדות (SPOT). לאופציות ספוט יש עלות פרמיה גבוהה יותר בהשוואה לאופציות המסורתיות, אך קל יותר להגדיר אותן ולבצע אותן. סוחר מטבעות קונה אפשרות SPOT על ידי הזנת תרחיש רצוי (למשל "לדעתי EUR / USD יהיה שער חליפין מעל 1.5205 15 יום מהיום") והוא מצוטט פרמיה. אם הקונה רוכש אפשרות זו, ה- SPOT ישלם אוטומטית אם התרחיש מתרחש. בעיקרו של דבר, האופציה מומרת אוטומטית למזומן.

סוגים נוספים של אופציות אקזוטיות עשויים לצרף את התשלום ליותר משווי המכשיר הבסיסי בזמן הבגרות, כולל, אך לא רק, למאפיינים כמו בערכו ברגעים ספציפיים בזמן כמו אופציה אסייתית, אפשרות חסם, אופציה בינארית, אפשרות דיגיטלית, או אפשרות מבט לאחור.