מהו מסחר באופציות במט"ח?
אופציות למט"ח הן נגזרות המבוססות על צמדי מטבעות בסיסיים. אפשרויות סחר במט"ח כוללות מגוון רחב של אסטרטגיות הזמינות לשימוש בשווקי מט"ח. האסטרטגיה שתוכל להשתמש בסוחר תלויה במידה רבה בסוג האופציה שהם בוחרים ובמתווך או הפלטפורמה דרכה היא מוצעת. מאפייני האופציות בשוקי פורקס מבוזרים שונים בהרבה בהשוואה לאופציות בבורסות הריכוזיות יותר של שוק המניות והעתיד.
Takeaways מפתח
- סחר באופציות בפורקס ללא התחייבות למסור נכס פיזי. אפשרויות אלה שונות מאוד ממוצר למוצר, תלוי באיזה ישות מציעה את האופציה. אופציות פורקס מגיעות בשני סוגים, מה שנקרא אופציות וניל ואופציות SPOT. אפשרויות SPOT הן בינאריות באופי ומשלמים (או לא) בהתאם למצב הסופי של האופציה.
הבנת מסחר באופציות פורקס
אופציות הנסחרות בשוק המט"ח שונות משווקים אחרים בכך שהן מאפשרות לסוחרים לסחור מבלי לקחת מסירה בפועל של הנכס. אופציות במט"ח נסחרות ללא מרשם (OTC), וסוחרים יכולים לבחור מחירים ותאריכי תפוגה המתאימים לצורכי הגידור או אסטרטגיית הרווח שלהם. שלא כמו חוזים עתידיים, שבהם על הסוחר למלא את תנאי החוזה, לסוחרי האופציות אין חובה זו עם תום התוקף.
סוחרים אוהבים להשתמש במסחר באופציות פורקס מכמה סיבות. יש להם מגבלה לסיכון החיסרון שלהם והם עשויים לאבד רק את הפרמיה ששילמו כדי לקנות את האופציות, אך יש להם פוטנציאל הפוך בלתי מוגבל. חלק מהסוחרים ישתמשו במסחר באופציות על מט"ח כדי לגדר עמדות פתוחות שהם עשויים להחזיק בשוק מזומני הפורקס. בניגוד לשוק עתידיים, בשוק המזומנים, המכונה גם השוק הפיזי והנקודה, יש הסדר מיידי של עסקאות הכוללות סחורות וניירות ערך. סוחרים גם אוהבים מסחר באופציות פורקס מכיוון שזה נותן להם סיכוי לסחור ולהרוויח על פי תחזית כיוון השוק על בסיס חדשות כלכליות, פוליטיות או אחרות.
עם זאת הפרמיה שגובה על חוזי סחר באופציות פורקס יכולה להיות גבוהה למדי. הפרמיה תלויה במחיר השביתה ובתאריך התפוגה. כמו כן, ברגע שאתה קונה חוזה אופציה, אי אפשר לסחור בהם או למכור אותם. מסחר באופציות במט"ח הוא מורכב ויש בו חלקים נעים רבים המקשים על קביעת ערכם. הסיכון כולל הפרשי ריביות (IRD), תנודתיות בשוק, אופק הזמן לפקיעה, והמחיר הנוכחי של צמד המטבעות.
מסחר באופציות במט"ח הוא אסטרטגיה המעניקה לסוחרי מטבעות את היכולת לממש חלק מהתשלומים וההתרגשות של המסחר מבלי לעבור על תהליך רכישת צמד מטבעות.
סוגים עיקריים של מסחר באופציות במט"ח
ישנם שני סוגים של אפשרויות העומדות בעיקר לסוחרי מט"ח קמעונאיים למסחר באופציות מט"ח. שני סוגים של עסקאות כרוכים בעסקאות לטווח קצר של צמד מטבעות תוך התמקדות בשיעורי הריבית העתידית של הצמד.
- אפשרות השיחה או המכירה המסורתית. עם חוזה אופציות מסורתי או וניל, לסוחר יש את הזכות אך אינה מחויבת לקנות או למכור מטבע מסוים במחיר המוסכם ומועד הביצוע. הסחר עדיין יכלול להיות מטבע אחד ארוך וקצר צמד מטבעות נוסף. בעיקרו של דבר, הקונה יציין כמה ירצו לקנות, את המחיר שהוא ירצה לקנות ואת התאריך לפקיעתו. לאחר מכן יגיב מוכר בפרמיה המצוטטת לסחר. אפשרויות מסורתיות עשויות להיות בעלות תפוגה בסגנון אמריקאי או אירופי. גם אפשרויות המכר וגם השיחה מעניקות לסוחרים זכות, אך אין חובה. אם שער החליפין הנוכחי מוציא את האופציות מהכסף (OTM), הם יפוגו בחוסר ערך. למוצר המסחר באופציות תשלום יחיד (SPOT) יש מבנה חוזי גמיש יותר מהאופציות המסורתיות. אסטרטגיה זו היא סוג של הכל או כלום של סחר, והם ידועים גם כאופציות בינאריות או דיגיטליות. הקונה יציע תרחיש, כגון EUR / USD ישברו 1.3000 בתוך 12 יום. הם יקבלו הצעות מחיר פרמיות המייצגות תשלום על סמך ההסתברות של האירוע. אם אירוע זה מתקיים, הקונה מרוויח. אם המצב לא יתרחש, הקונה יאבד את הפרמיה ששילמו. חוזי SPOT דורשים פרמיה גבוהה יותר מאשר חוזי אופציות מסורתיים. כמו כן, עשויים להיכתב חוזי SPOT כדי לשלם אם הם מגיעים לנקודה ספציפית, למספר נקודות ספציפיות, או אם זה בכלל לא מגיע לנקודה מסוימת. כמובן, דרישות הפרימיום יהיו גבוהות יותר עם מבני אופציות מתמחות.
לא כל מתווכי הפורקס הקמעונאיים מספקים את האפשרות למסחר באופציות, ולכן סוחרי מט"ח קמעונאים צריכים לחקור כל מתווך שהם מתכוונים להשתמש בו כדי להבטיח שהם מציעים אפשרות זו. בשל הסיכון לאובדן הכרוך באופציות כתיבה, מרבית מתווכי המט"ח הקמעונאים אינם מאפשרים לסוחרים למכור חוזי אופציות ללא רמות הון גבוהות להגנה.
