הגדרת מכשיר פיננסי

מהו מכשיר פיננסי?

מכשירים פיננסיים הם נכסים הניתנים לסחר, או שניתן לראות בהם גם חבילות הון הנסחרות. מרבית סוגי המכשירים הפיננסיים מספקים תזרים יעיל והעברת הון בכל משקיעי העולם. נכסים אלה יכולים להיות מזומנים, זכות חוזית למסור או לקבל מזומן או סוג אחר של מכשיר פיננסי, או עדות לבעלותו של גורם כלשהו על ישות.

Takeaways מפתח

• מכשיר פיננסי הוא מסמך אמיתי או וירטואלי המייצג הסכם משפטי הכולל כל סוג של ערך כספי. ניתן לחלק מכשירים פיננסיים לשני סוגים: מכשירים מזומנים ומכשירים נגזרים. מכשירים פיננסיים עשויים להיות מחולקים גם לפי סוג נכסים, אשר תלוי אם הם מבוססי חובות או מבוססי הון. מכשירים להחלפת מטבע מהווים סוג שלישי וייחודי. של מכשיר פיננסי.

כלי פיננסי

הבנת מכשירים פיננסיים

מכשירים פיננסיים יכולים להיות מסמכים אמיתיים או וירטואליים המייצגים הסכם משפטי הכולל כל ערך כספי. מכשירים פיננסיים מבוססי הון מייצגים בעלות על נכס. מכשירים פיננסיים מבוססי חוב מייצגים הלוואה שנעשתה על ידי משקיע לבעל הנכס.

מכשירי מט"ח זרים מהווים מכשיר פיננסי מסוג שלישי, ייחודי. קיימות קטגוריות משנה שונות מכל סוג מכשיר, כמו הון עצמי מועדף והון עצמי משותף.

תקני חשבונאות בינלאומיים (IAS) מגדירים מכשירים פיננסיים כ"כל חוזה שמוליד נכס פיננסי של ישות אחת והתחייבות פיננסית או מכשיר הוני של ישות אחרת."

סוגי מכשירים פיננסיים

ניתן לחלק מכשירים פיננסיים לשני סוגים: מכשירים מזומנים ומכשירים נגזרים.

מכשירים מזומנים

• ערכי מכשירי המזומן מושפעים ונקבעים באופן ישיר על ידי השווקים. אלה יכולים להיות ניירות ערך הניתנים להעברה בקלות.מכשירי קאש עשויים גם להיות פיקדונות והלוואות עליהם הסכימו הלווים והמלווים.

מכשירים נגזרים

• הערך והתכונות של מכשירים נגזרים מבוססים על המרכיבים הבסיסיים של הרכב, כגון נכסים, שיעורי ריבית או מדדים. אלה יכולים להיות נגזרים ללא מרשם (OTC) או נגזרים הנסחרים בבורסה.

סוגי דרגות נכסים של מכשירים פיננסיים

ניתן לחלק מכשירים פיננסיים גם לפי סוג נכסים, התלוי אם הם מבוססים על חובות או על בסיס הון.

מכשירים פיננסיים מבוססי חוב

מכשירים פיננסיים מבוססי חוב לטווח קצר נמשכים שנה או פחות. ניירות ערך מסוג זה מגיעים בצורה של שטרות חוב ונייר מסחרי. מזומנים מסוג זה יכולים להיות פיקדונות ותעודות פיקדון (תקליטורים).

נגזרים הנסחרים בבורסה תחת מכשירים פיננסיים לטווח קצר ומבוסס על חובות יכולים להיות עתידיים בריבית לטווח קצר. נגזרי OTC הם הסכמי ריבית קדימה.

מכשירים פיננסיים מבוססי חוב לטווח ארוך נמשכים יותר משנה. תחת ניירות ערך, מדובר באג"ח. שווי מזומנים הם הלוואות. נגזרים הנסחרים בבורסה הם עתיד אגרות חוב ואופציות על עתיד אגרות חוב. נגזרי OTC הם החלפות ריבית, מכסי ריבית ורצפות, אפשרויות ריבית, ונגזרות אקזוטיות.

מכשירים פיננסיים מבוססי הון

ניירות ערך תחת מכשירים פיננסיים מבוססי הון הם מניות. נגזרים הנסחרים בבורסה בקטגוריה זו כוללים אופציות למניות וחוזים עתידיים על מניות. נגזרות ה- OTC הינן אופציות למניות ונגזרות אקזוטיות.

שיקולים מיוחדים

אין ניירות ערך במט"ח. שווי מזומנים מגיעים למטבע חוץ. נגזרים הנסחרים בבורסה מטבע חוץ הם עתיד מטבע. נגזרי OTC מגיעים באופציות למט"ח, סחר קדימה, ומחליפי מט"ח.