יחס נכס חינם - הגדרה רחוקה - ניתוח פיננסי 2025

מה יחס הנכס החופשי - FAR?

יחס נכסים בחינם (FAR) הוא מדד המשמש לקביעת האם לחברת ביטוח חיים יש הון חופשי מספיק בכדי לכסות במלואו את התחייבויותיה הכספיות. ככל שה- FAR גבוה יותר, כך יכולתו של המבטח לכסות את התחייבויות הפוליסה שלו והתחייבויות אחרות. המונח משמש לרוב למבטחים בבריטניה.

הנוסחה ליחס נכסים חופשי היא

Deen $\begin{matrix} הרבה = \frac{א.א. - ל - MSM}{א.א.} \\ איפה: \\ א.א. = נכסים שהוגשו, נכסי א \\ חברת ביטוח המותרת על פי חוק המדינה \\ להיכלל בדוחות הכספיים \\ ל = התחייבויות המבוססות על שווי הוגן \\ MSM = מרווח הפירעון המינימלי, הרגולטורי \end{matrix} \ begin {מתואם} & \ text {FAR} = \ frac { text {AA} - \ \ text {L} - \ \ text {MSM}} { text {AA}} \ & \ textbf { איפה:} \ & \ text {AA} = \ \ text {נכסים שהותרו, הנכסים של} \ & \ text {חברת ביטוח המותרים בחוק המדינה}} \ & \ text {ייכללו בחשבון הכספי הצהרות} \ & \ text {L} = \ \ text {התחייבויות, המבוססות על שווי הוגן} \ & \ text {MSM} = \ \ טקסט {מרווח הפירעון המינימלי, הרגולטור} \ & \ טקסט {התחייבויות מילואים} סיום {מיושר}$ FAR = AAAA - L - MSM איפה: AA = נכסים שהוכנסו, נכסי חברת ביטוח המותרים בחוק המדינה להיות כלולים בדוחות הכספיים L = התחייבויות, המבוססות על שווי הוגן MSM = מרווח פירעון מינימלי, הרגולציה

כיצד לחשב יחס נכס חינם - FAR

יחס הנכסים החופשיים (FAR) מחושב על ידי הפחתת ההתחייבויות ומרווח הפירעון המינימלי מנכסים שהותרו, ואז חלוקת זה על ידי נכסים שהוענקו.

מה ה- FAR אומר לך?

יחס הנכסים החופשיים (FAR) נראה לקבוע איזה חלק מנכסי המבטח הם חינמיים וברורים לכיסוי התחייבויות. לפיכך, נכסים חופשיים מחושבים כסך הנכסים בניכוי התחייבויות וכמרווח הפירעון המינימלי.

FAR גבוה גבוה בדרך כלל מצביע על מצב פיננסי חזק ועודף הון, בעוד ש- FAR נמוך מרמז על מאזן חלש ואולי על צורך בהזרמת הון מיידית.

Takeaways מפתח

משמש חברות ביטוח בבריטניה. מבטח כי למבטח יש הון חופשי מספיק בכדי לכסות התחייבויות פיננסיות. כיצד החישוב נעשה יכול להשתנות לפי חברה, מה שמקשה על השוואה בין הענף.

דוגמא לשימוש ביחס הנכס החופשי - FAR

לדוגמה, נניח שחברת ביטוח הודתה בנכסים של 100 מיליון דולר והתחייבויות של 80 מיליון דולר. כמו כן, מרווח הפירעון המינימלי הוא 10%. במקרה של חברה זו, זה היה שווה 10 מיליון דולר.

אז עבור חברה זו, יחס הנכסים החופשיים (FAR) הוא:

Deen $\frac{$ 100 מיליון - $ 10 מיליון - $ 80 מיליון}{$ 100 מיליון} = 0.10 = 10 % \ frac { $ 100 \ text {מיליון} - \ \ $ 10 \ text {מיליון} - \ \ $ 80 \ text {מיליון}} { $ 100 \ text {מיליון}} = \ 0.10 \ = \ 10 \%$ 100 מיליון דולר 100 מיליון דולר - 10 מיליון דולר - 80 מיליון דולר = 0.10 = 10%

לפעמים FAR מחושב מבלי להפחית את סכום הפירעון המינימלי. במקרה שלעיל, אי הפחתת סכום הפירעון המינימלי יביא ל- FAR של 20%.

מבטחים רבים עשויים שלא להציג באופן פעיל את יחס הנכסים החופשי שלהם והחישוב יכול להיות מסורבל, ובמיוחד למצוא את מרווח הפירעון המינימלי עבור כל מדינה או אזור מסוים - מכאן שהסיבה שלעיתים היא נותרה בחוץ.

ההבדל בין יחס ה- FAR ליחס הפירעון

יחס הנכסים החופשיים (FAR) נחשב ליחס הפירעון, ואילו יחס הפירעון הוא יחס בפועל. יחס הפירעון למבטחים מחושב כנכסים נטו המחולקים בפרמיות נטו שנכתבו - מדד לכמה טובות נכסי מבטח מכסים התחייבויות עתידיות.

בינתיים, יחס הנכסים החופשיים (FAR) מפרט אם למבטח יש מספיק הון חופשי לכיסוי התחייבויות פיננסיות.

מגבלות השימוש ביחס הנכס החופשי - FAR

יחסי נכסים בחינם שמספקים חברות ביטוח שונות עשויים לא תמיד להיות דומים, מכיוון שהם עשויים להשתמש בהנחות ופרשנויות שונות בחישוב נכסים חופשיים והערכת התחייבויות. בנוסף, המדד משמש רק בבריטניה, מה שהופך את היחס לבלתי אפשרי להשוות למקביליו בארה"ב.

למידע נוסף על יחס נכסים בחינם

לקבלת תובנות קשורות, כיצד להשתמש ביחסי פירעון לניתוח השקעות.

תוכן עניינים:

יחס נכס חינם - הגדרה רחוקה