מניית חברת Halliburton (HAL) צנחה ביום שני יותר מ- 8% לאחר שענקית שירותי הנפט פספסה את אומדני הרווח ברבעון השני. החברה התאימה לציפיות הכנסות צנועות והציעה הנחיות מעורבות, עם מעצורי צנרת אגן פרמיאן וחולשה דרום אמריקאית שהובאה כמורדת ראש. קואן הוריד את היעד לשנת 2018 בהליברטון הבוקר (שלישי), והעלה את הסיכויים לאירוע מכר רב-יומי שיגיע לשפל של 2017 בשנות השלושים דולר העליונות.
הירידה באה בעקבות היפוך נפט גולמי לאחרונה שהפיל את חוזה החוזים העתידיים של מערב טקסס (WTI) ביותר משמונה נקודות באמצע שנות ה -60 דולר. קרנות האנרגיה, כולל ה- ENE (VEC) של שירותי הנפט של ווקט'קט ווקטור (OIH), הגיבו בירידות שיכולות לסמן את הרגליים הבאות של צמרות לטווח הארוך, כפי שמתואר במניות אנרגיה יכולות להיכנס לשוק הדובים. OIH נסחרת כעת פחות משתי נקודות מתמיכה גדולה שאם תישבר, עלולה לעורר מבחן לשפל של 2016.
תרשים לטווח הארוך של HAL (1990 - 2018)
המניה הושגה במחיר של פיצול מותאם של 14.69 $ בשנת 1990 ונכנסה לירידה שנחתה על 5.44 דולר בשנת 1992. היא השלימה מסלול הלוך ושוב לשיא הקודם במארס 1996 ופרצה באוקטובר, ונכנסה למקדמת מגמה שהסתיימה ב שנה שלושים דולר לאחר שנה. זה סימן את הגבוה ביותר בשמונה השנים הבאות, לפני דפוס טופינג שנשבר לחיסרון לאחר פיגועי 11 בספטמבר. ירידה זו מצאה את התמיכה ממש מתחת לשפל של 1987 בתחילת 2002, והדגישה את אופי הפריחה של ענף שירותי הנפט.
מבחן הנמוכים השלים היפוך תחתון כפול שבעה חודשים לאחר מכן, ופינה את מקומו למגמה עוצמתית שהגיעה לגובה 1997 בשנת 2005. הוא התגבר מעל לרמה זו ב -2006, אך התקיים באמצע שנות ה -30 דולר, וטחן לצדדים במאי 2008. הפריצה שהסתיימה ב -55 דולר ביולי. לאחר מכן צנחה המניה בשווקים בעולם, וויתרה על יותר ממחצית מהרווחים שנרשמו במהלך המגמה הקודמת, לקראת ניתור חזק שהגיע לשיא 2008 בשנת 2011.
הפריצה ב -2014 רשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 74.33 דולר ביולי והפכה לדעיכה אכזרית שהסתיימה בשנות ה- 20 $ העליונות בינואר 2016. גל ההתאוששות שלאחר מכן הסתיים ברמה של.618 פיבונאצ'י בפברואר 2017, בעוד ינואר 2018 ניסיון הפריצה נכשל, מה שהביא לירידה תנודתית שנפלה בשפל של שבעה חודשים בעקבות דוח הרווחים השבוע. בינתיים, מתנד הסטוכסטיקה החודשי סיים את מחזור המכירה בפברואר והגיע השבוע לרמת המכירה יתר.
תנודות עיקריות בעשור האחרון מקשות על מציאת רמות תמיכה או התנגדות צרות, אך קו המגמה העולה על 17 שנים (קו אדום) שנמצא כעת באמצע 30 הדולר נראה כמו הקו האולטימטיבי בחול לשוורי אנרגיה. כישלון פרסום שיא חדש בין 2014 ל -2018 יותיר שיא נמוך יותר במקום אם הירידה הנוכחית תשבור את שפל 2017 ב -38.18 דולר, מה שהופך את הסבירות לכך שתמיכה לטווח הארוך תישבר גם כן ותייצר חסרון בשנות העשרים דולר.
פעולת המחירים מאז 2010 חצבה גם תמיכה אופקית בשנות ה 20- העליונות, כאשר הירידה לשנת 2016 סימנה את המבחן המוצלח האחרון. רמה זו נראית חשובה כמו קו המגמה הרב-שנתי, מה שמרמז כי ירידה תמצא דרך להגיע לשם. איפוס קו המגמה בתחתית שוק הדובים משנת 2008 (קו שחור) מכניס את הקו ליישור צר עם תמיכה אופקית, ומוסיף אמינות לתחזית זו.
השוורים מתמודדים עם אתגר גדול בחודשים הקרובים, כשהם מחזיקים בתמיכה עד שהחברה תעבור למסלול צמיחה מהיר יותר. בשלב זה יידרש פריצה מעל ההתנגדות הכפולה העליונה בשנות ה- 50 $ העליונות כדי לשפר את התחזית הטכנית המידרדרת. התרחיש הסביר ביותר לאותו גל קנייה יהיה קפיצת נפט גולמי בשנות ה -90 $ או ספרות משולשות, מונע על ידי שיבושי אספקה במזרח התיכון. איננו יכולים לשלול אפשרות זו, לאור מתחים הולכים וגדלים עם איראן. (לפרטים נוספים, ראה: מה קובע מחירי נפט? )
בשורה התחתונה
המניה של הליברטון ירדה לשפל רב-חודשי לאחר דוח רווחים שהתקבל בצורה לא טובה ויכולה להגיע לתמיכה עמוקה בשנות ה- 20 דולר במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים. (לקריאה נוספת, בדוק את: 3 החברות המובילות בבעלות Halliburton .)
