כיצד לחשב מוניטין
מוניטין הוא נכס בלתי מוחשי לחברה. זה מגיע במגוון צורות, כולל מוניטין, מותג, שמות מתחם, קניין רוחני וסודות מסחריים.
הקצאת ערך מספרי על המוניטין יכולה להיות מאתגרת. עם זאת, הצורך בקביעת מוניטין עולה לעתים קרובות כאשר חברה אחת רוכשת חברה אחרת, חברה בת של חברה אחרת, או היבט בלתי מוחשי כלשהו בעסק של אותה חברה. קיימות שתי דרכים שונות לחישוב המוניטין.
Takeaways מפתח
- מוניטין הוא נכס בלתי מוחשי, והוא מגיע במגוון צורות, כולל מוניטין, מותג, שמות מתחם וקניין רוחני. הצורך בקביעת מוניטין עולה לעיתים קרובות כאשר חברה אחת רוכשת חברה אחרת. מוניטין מחושב כהפרש בין הסכום תמורה שהועברה ממקבל לרוכש ונכסים ניתנים לזיהוי נטו.
הבנת המוניטין
מושג המוניטין בענייני עסקים חוזר לפחות מאה שנים. אחת ההגדרות הראשונות לה הופיעה בחוקי אנגליה של הלסברי, אנציקלופדיה מקיפה המתוארכת משנת 1907. הלסברי הנוכחי (הרביעי) מהדורה, כרך א ' 35), קובע כי:
ברישום מוניטין של דוחות כספיים כיום, רואי החשבון מסתמכים על התנאים הפרוזאיים והמוגבלים יותר של תקני הדיווח הכספי הבינלאומיים (IFRS). תקן חשבונאות בינלאומי 38, "נכסים בלתי מוחשיים", אינו מאפשר הכרה של מוניטין שנוצר באופן פנימי (מותגים שנוצרו מהבית, תותבות, פרסום כותרות, רשימות לקוחות ופריטים דומים במהותם). צורת המוניטין היחידה המקובלת היא זו שרכשה חיצונית, אם כי שילובים עסקיים, רכישות או רכישות.
לדוגמה, בשנת 2010 דיווחה רויטרס כי פייסבוק (FB) קנה את שם הדומיין fb.com תמורת 8.5 מיליון דולר מהפדרציה של לשכת החקלאים האמריקאית. הערך הבלעדי של שם תחום הוא השם, או (במקרה זה) ראשי התיבות. אז כל הסכום ששולם עבורו יכול להיחשב כמוניטין ופייסבוק הייתה מכירה בזה ככזו במאזנה. עם זאת, לפני הרכישה, התאחדות הלשכה החקלאית האמריקאית לא הצליחה להכיר ב- fb.com כמוניטין במאזן שלה - רצוי שהמוניטין יבוא ממקור חיצוני ולא פנימי, זכור.
כיצד לחשב מוניטין
חישוב מוניטין
על פי תקני IFRS 3, "צירופי עסקים", מחושב המוניטין כהפרש בין סכום התמורה שהועבר מרוכש למקבל נכס ונכסים ניתנים לזיהוי נטו. הנוסחה הכללית לחישוב המוניטין לפי תקני IFRS היא:
Deen מוניטין = (C + NCI + FV) - מקום: C = תמורה מועברת NCI = סכום ריבית שאינה שולטת FV = שווי הוגן של אינטרסים הוניים קודמים
אינטרסים ללא שליטה בחישוב המוניטין
השיטה לחישוב המוניטין היא פשוטה. כאשר הקמטים מתרחשים מגיע במדידת אחד המשתנים. כפי שאתה רואה, סכום הריבית ללא השליטה (NCI) ממלא תפקיד משמעותי בנוסחת חישוב המוניטין. אינטרס שאינו שליטה הינה עמדת בעלות על מיעוט בחברה לפיה התפקיד אינו מספיק מספיק כדי להפעיל שליטה על החברה.
על פי תקני IFRS 3, קיימות שתי שיטות למדידת אינטרס ללא שליטה:
- שווי הוגן או שיטת מוניטין מלאה חלקו היחסי של השליטה בנטו של הנכס הרוכש נטו
כפי שקורה, שתי השיטות הללו יכולות להביא לתוצאות שונות.
דוגמה: "A Inc." רוכשת את "B Inc.", והסכימה לשלם 150 מיליון דולר (התמורה שהועברה) בכדי להשיג ריבית של 90% ב. השווי ההוגן של העניין שאינו השולט הוא 16 מיליון דולר. בוא נקבע כי השווי ההוגן של נכסים הניתנים לזיהוי נטו שיירכשו הוא 140 מיליון דולר ושלא קיימים אינטרסים הוניים קודמים.
בשיטה 1 למדידת NCI, סכום המוניטין הוא 26 מיליון דולר (150 מיליון דולר + 16 מיליון דולר - 140 מיליון דולר).
בשיטה השנייה למדידת ה- NCI אנו לוקחים בחשבון את 10% ה- B שלא A רכשה. כתוצאה מכך שווי המוניטין הוא 24 מיליון דולר (150 מיליון דולר + - 140 מיליון דולר). לפיכך, ישנו הפרש של 2 מיליון דולר בין סכום המוניטין המחושב בשתי השיטות.
שיקולים מיוחדים
אף שמוניטין הוא הפרמיה ששולמה על פני השווי ההוגן של ישות במהלך עסקה, לא ניתן למכור או לקנות את שווי המוניטין כנכס בלתי מוחשי בפני עצמו.
רצון טוב יכול להיות מאתגר לקבוע את מחירו מכיוון שהוא מורכב מערכים סובייקטיביים. בעסקאות הכרוכות במוניטין עשוי להיות סיכון משמעותי בכך שהחברה הרוכשת יכולה להעריך יתר על המוניטין ברכישה ובסופו של דבר לשלם יותר מדי עבור הישות הנרכשת.
עם זאת, למרות היותו בלתי מוחשי, המוניטין ניתן לכימות והוא חלק חשוב מאוד מהערכת שווי החברה.
