תזרים מזומנים והשפעת פחת

תוכן העניינים

• פחת
• חשבונאות פחת
• דוחות כספיים משפיעים
• שיקולים מיוחדים

פחת הוא סוג של הוצאה המשמשת להפחתת הערך בספרים של נכס. זוהי הוצאה משוערת המתוזמנת ולא הוצאה מפורשת.

פחת נמצא בדוח רווח והפסד, מאזן ותזרים מזומנים. פחת יכול להיות שרירותי במקצת וגורם לערך הנכסים להתבסס על האומדן הטוב ביותר ברוב המקרים.

בסופו של דבר, פחת אינו משפיע לרעה על תזרים המזומנים התפעולי של העסק.

פחת

פחת הוא סוג של הוצאה שכאשר משתמשים בה, מורידה את הערך בספרים של נכס. לחברות יש כמה אפשרויות בעת ניהול הערך בספרים של נכס בספרים שלהם. חברות רבות יבחרו מכמה סוגים של שיטות פחת, אך הערכה מחדש היא גם אפשרות.

פחת הוא שיטה חשבונאית להקצאת עלות נכס מוחשי לאורך זמן. על חברות להקפיד על בחירת מתודולוגיות פחת מתאימות אשר ייצגו במדויק את ערך הנכס ואת הכרת ההוצאות שלו. פחת נמצא בדוח רווח והפסד, מאזן ותזרים מזומנים. לפיכך יכולה להיות לכך השפעה גדולה על הביצועים הכספיים של החברה בסך הכל.

חשבונאות פחת

השימוש בשיטת פחת מאפשר לחברה להעלות את עלות הנכס לאורך זמן תוך הפחתת הערך בספרים של הנכס. ישנן מספר רשומות חשבונאיות הקשורות לפחת. בתחילה, רוב הרכוש הקבוע נרכש באשראי המאפשר גם תשלום לאורך זמן. הרשומות החשבונאיות הראשוניות לתשלום הראשון של הנכס הינן אפוא זיכוי לחשבונות וניתן לחייב את הרכוש הקבוע.

אם הנכס משולם במלואו בגין הזמנה מוקדמת, הוא מוזין כהתחייבות לערך הנכס וזיכוי לתשלום. חברות משתמשות בתזרים המזומנים שלהן בכדי לבצע תשלומים עבור רכוש קבוע.

פחת מפזר את הוצאות רכוש קבוע לאורך שנות חייו השימושיים של הנכס. הערכים החשבונאיים לפחת הם הוצאת חיוב לפחת וזיכוי לפחת רכוש קבוע. כל רישום של הוצאות פחת מגדיל את יתרת עלויות הפחת ומוריד את ערך הנכס.

לדוגמה, אם חברה רוכשת רכב ב -30, 000 דולר ומתכננת להשתמש בו בחמש השנים הבאות, הוצאות הפחת תחולק על פני חמש שנים על 6, 000 דולר לשנה. בכל שנה מחויבים הוצאות פחת בסכום של 6, 000 $ וחשבון צבירת הרכוש הקבוע מזוכה בסכום של 6, 000 $. לאחר חמש שנים, הוצאה של הרכב הושלמה במלואה והרכב שווה 0 $ על הספרים. פחת מסייע לחברות להימנע מנטילת הוצאות עצומה על דוח רווח והפסד בשנה בה נרכש הנכס.

דוחות כספיים משפיעים

במאזן, חברה משתמשת במזומן כדי לשלם עבור נכס, מה שמביא בתחילה להעברת נכסים. מכיוון שרכוש קבוע אינו מחזיק בערכו לאורך זמן (כמו שקורה במזומן), הוא זקוק להפחתה בהדרגה של הערך בספרים. בהוצאות פחת נרשמת בהדרגה את הערך של נכס קבוע כך שערכי הנכס מיוצגים כראוי במאזן.

בדוח רווח והפסד, הפחת מוצג בדרך כלל כהוצאה תפעולית עקיפה. זוהי הוצאה מותרת שמפחיתה את הרווח הגולמי של החברה יחד עם הוצאות עקיפות אחרות כמו עלויות ניהול ושיווק. הוצאות פחת יכולות להוות יתרון לחשבון המס של החברה מכיוון שהוא מותר כניכוי הוצאות ומוריד את ההכנסה החייבת של החברה. זהו יתרון מכיוון שבעוד חברות מבקשות למקסם את הרווחים, הן גם רוצות לחפש דרכים למזער מסים.

מיסים

השימוש בפחת יכול להפחית מיסים שיכולים בסופו של דבר לסייע בהגדלת הרווח הנקי. לאחר מכן משמש הרווח הנקי כנקודת מוצא בחישוב תזרים המזומנים התפעולי של החברה. תזרים המזומנים התפעולי מתחיל ברווח הנקי, ואז מוסיף פחת / הפחתות, שינוי נטו בהון החוזר התפעולי והתאמות תזרים מזומנים תפעוליים אחרים. התוצאה היא סכום גבוה יותר של מזומנים על דוח תזרים המזומנים מכיוון שפחת מתווסף לתזרים המזומנים התפעולי.

בסופו של דבר, פחת אינו משפיע לרעה על תזרים המזומנים התפעולי של העסק.

היכן שניתן לראות השפעות של תזרים מזומנים הן בהשקעה של תזרים מזומנים. יש לשלם מזומן לרכישת הנכס לפני תחילת הפחת. אמנם מדובר בסך הכל בהעברת נכסים ממזומן לנכס קבוע במאזן, אך יש להשתמש בתזרים מזומנים מהשקעה.

כיוון שכך, המזומן בפועל ששולם עבור רכישת הרכוש הקבוע יירשם בסעיף תזרים המזומנים המשקיע בדוח תזרים המזומנים. חברות עשויות לבחור לממן את רכישת ההשקעה בכמה אופנים. יתכן שהם ירצו לשלם בתשלומים. הם עשויים לקבל הלוואה או שהם עשויים אפילו להנפיק חוב. ללא קשר הם חייבים לבצע את התשלומים עבור הנכס הקבוע ברשומות יומן נפרדות, תוך כדי התחשבות בערך האבוד של הנכס הקבוע לאורך זמן באמצעות פחת.

שיקולים מיוחדים

תשואה להון היא מדד חשוב שמושפע מפחת רכוש קבוע. ערכו של נכס קבוע יירד עם הזמן כאשר נעשה שימוש בפחת. זה משפיע על שווי ההון שכן נכסים בניכוי התחייבויות שווים להון. בסך הכל, כאשר הנכסים מאבדים משמעותית את הערך, זה מקטין את התשואה להון לבעלי המניות.

Takeaways מפתח

• חברות משתמשות בתזרים מזומנים להשקעה כדי לבצע תשלומים ראשוניים עבור רכוש קבוע אשר מופחת מאוחר יותר. הפחתה הוא סוג של הוצאה המשמשת להפחתת הערך בספרים של נכס. הפחתה מוגדרת כחיוב להוצאה וזיכוי לנכס. כך שתזרימי המזומנים בפועל אינם מוחלפים.

EBITDA הוא מדד פיננסי נוסף המושפע גם מפיחות. EBITDA הוא ראשי תיבות של רווחים לפני ריבית, מס, פחת והפחתות. אנליסטים יכולים להסתכל על EBITDA כמדד מדד לתזרים מזומנים. זה מחושב על ידי הוספת ריבית, מס, פחת והפחתות לרווח הנקי. בדרך כלל אנליסטים יביטו בכל אחת מהתשומות הללו כדי להבין כיצד הם משפיעים על תזרים המזומנים.