הנהלת חשבונות צבירה הינה תקן עסקי תחת כללי חשבונאות מקובלים (GAAP) המאפשרים לחברות למכור את סחורותיהם ושירותיהם באשראי. חשבונאות צבירה קוראת להזמנת הכנסות בעת המכירה. אמנם זה צפוי לסייע בהגדלת המכירות של חברה, אך זהו מושג שיוצר מרכיב ליבה במורכבות לדיווח על דוחות כספיים.
מרבית העסקים המודרניים משתמשים בחשבונאות צבירה, ומציעים ללקוחותיהם אפשרות לשלם בהמשך. תהליך זה מתבצע בדרך כלל באמצעות חשבונית המחייבת חברה לקבוע פרמטרים לתקופת הגבייה ולפרוס נהלים חייבים ספציפיים. בעוד שמודל "שלם מאוחר יותר" מבקש באופן תיאורטי להגדיל את המכירות, החיסרון הוא שהוא מעכב ויוצר אי וודאות כלשהי בתשלומי תזרים המזומנים. ככאלה, זה יכול להיות קשה יותר לממן פעולות יומיומיות או לבצע השקעות עתידיות.
כדי למדוד את מספר הימים שלוקח לחברה כדי לקבל תשלומים עבור מכירותיה, חברות ואנליסטים משתמשים בעיקר בערך תקופת הגבייה הממוצע. תקופת הגבייה הממוצעת היא התקן העיקרי בענף להערכת נהלי חשבונאות צבירה של חברה ולהערכת הציפיות שלה לניהול תזרים מזומנים. הערך הממוצע של תקופת הגבייה יכול להיקרא גם הימים למכירות או הימים הזמינים. באופן כללי, תקופת הגבייה הממוצעת היא מדד פנימי חשוב המשמש בניהול הכולל של כספי החברה.
חישוב תקופת הגבייה הממוצעת
תקופת האיסוף הממוצעת היא מדד גרגירי. כפי שנדון, הוא מייצג את מספר הימים הממוצע שלוקח לחברה כדי לקבל תשלום עבור מכירותיה. יכולות להיות כמה וריאציות של הנוסחה.
אחת הדרכים הפשוטות ביותר לחישוב תקופת הגבייה הממוצעת היא להתחיל במחזור חייבים המחושב על ידי חלוקת מכירות על חשבונות חייבים לקביעת יחס המחזור.
משם מספר הימים בתקופה מחולק ביחס המחזור. זה מגיע לתקופת האיסוף הממוצעת בימים.
Deen מחזור חייבים = חשבונות חייבים ימי מכירות = הכנסה 365
ישנם כמה שיקולים בעת חישוב מדד זה. בעיקר, ממוצעים יכולים להיות המפתח. מחזור חייבים יכול להשתמש בסך החשבונות חייבים בסוף תקופה או בממוצע לאורך התקופה. יתכן שמשקיעים ואנליסטים לא יוכלו לקבל גישה לחייבים ממוצעים כך שהם יצטרכו להשתמש ביתרת הסיום או בממוצע ארבעה רבעים למשך שנה שלמה. כמו כן, ערך זה הוא ממוצע על פני מספר ימים מוגדר, כך שהוא אינו מדד מדויק ויהיה מוטה בצורה רחבה יותר עם מספר הימים המעורבים. לרוב זה מחושב לשנה שלמה.
אמצעי חלופי לחישוב תקופת הגבייה הממוצעת הוא להכפיל את מספר הימים הכולל בתקופה במאזן הממוצע בחשבונות חייבים ואז לחלק במכירות לתקופה.
תקופת אוסף ממוצע
תזרים מזומנים ותקופת גבייה ממוצעת
תקופת הגבייה הממוצעת משמשת בכמה דרכים שונות למדידת ביצועי תזרים מזומנים. באופן כללי חברות רוצות למזער את תקופת הגבייה הממוצעת שלהן. תקופות גבייה קצרות יותר בסך הכל מגדילות את הנזילות ומייצרות יעילות תזרים מזומנים טובה יותר. חברות משתמשות בתקופת הגבייה הממוצעת כאספקט מרכזי בניהול תזרים המזומנים התפעולי, וקובעת את תקופת הגבייה האופטימלית לצרכי חברתם. לעיתים קרובות, חברות ישקלו גם למחיקת חשבונות ביחסים עם ימי תקופת הגבייה הממוצעת לצורך הערכה רחבה יותר. הנושים עשויים גם לעקוב אחר נתוני תקופת הגבייה הממוצעים ואף עשויים לכלול דרישות סף לשמירה על תנאי אשראי.
