מהי תקרת ריבית?
תקרת ריבית היא הריבית המרבית המותרת בעסקה מסוימת. זה ההפך מקומת הריבית.
עסקאות פיננסיות כוללות לרוב תקרת ריבית כחלק מהפרשותיהם החוזיות. לדוגמה, הם משמשים בדרך כלל בהסכמי משכנתא בריבית מתכווננת (ARM).
Takeaways מפתח
- תקרת ריבית היא הפרשה חוזית המפרטת את הריבית המקסימאלית המותרת לאותה עסקה. הם משמשים בדרך כלל בהלוואות בריבית משתנה, כגון ARMs. יחד עם אמצעים דומים כמו הוראות להגדלת מכסים, תקרות הריבית נועדו להגן על הלווים. כנגד סיכון ריבית. עם זאת, הם יכולים גם להועיל למלווים על ידי הפחתת הסיכון כי הלווים יחלו בהלוואות שלהם.
הבנת תקרות ריבית
תקרת ריבית, המכונה גם "שווי", היא הריבית המרבית שמלווה יכול לחייב לווה בעת ניהול משא ומתן על הלוואה. תקרות הריבית היו חלק מהמסחר במשך אלפי שנים, שם באופן מסורתי שימשו להגנה על הלווים מפני נוהגי הלוואות טורפים.
אולם בתקופות האחרונות תקרות ריבית משמשות לעתים קרובות להגנה מפני סיכון הריבית. כלומר, כדי להגן על הלווים מפני הסיכון כי הריבית עשויה לעלות משמעותית במהלך חייו של חוזה מסוים.
לחוקי עבר הם מקורות קדומים והם היו קיימים בכל מסורת דתית גדולה; תקנות השלטון האמריקניות התבססו על המודל האנגלי ונועדו לצמצם את נוהלי ההלוואות הפוגעות.
בנוסף לציון רמת ריבית מקסימאלית, הלוואות בריבית משתנה יכולות לכלול גם תנאים למהירות הריבית יכולה לעלות לאותה רמת מקסימלית. לעיתים קרובות, הוראות "עלייה מכוסה" אלה המכונות נקבעות בערך בקצב האינפלציה, המרחף כיום סביב כ -2%.
באופן כללי, תקרות הריבית והפרשות להגדלת המכסים מועילות במיוחד ללווים כאשר הריבית עולה באופן כללי. אחרי הכל, אם תושג ריבית מקסימאלית לפני שהלוואה תגיע לפדיונה, יתכן שהלווה יוכל לשלם ריביות מתחת לשוק לתקופה ארוכה. זה יוצר עבור הבנק עלות הזדמנות מכיוון שאם לא עבור תקרת הריבית הם יכולים להלוות את כספם ללווה חדש בשיעור הריבית החדש והגבוה יותר.
בארצות הברית, כמו גם במספר מדינות אחרות ברחבי העולם, קיימים חוקים ותקנות שונים הנוגעים לתקרות ריבית. דוגמה נפוצה אחת היא חוקי השפל המתארים את הריביות המרבית המותרות על פי החוק. בדרך כלל, שיעורים אלה מרחפים סביב 35%, אם כי קיימים חריגים עבור מלווים מסוימים, כגון אלו המתמחים בהלוואות ליום המשכורת.
דוגמא אמיתית לתקרת ריבית
כדי להמחיש, שקול את המקרה של ARM. לווה יכול להיות מסוגל בהחלט לשירות זרוע חוץ בריבית הרווחת בעת ניהול משא ומתן על המשכנתא. עם זאת, אם הריבית תמשיך לעלות ללא הגבלת זמן לאורך כל משכנתא, מרבית הלווים יהפכו בסופו של דבר לא מסוגלים לשמש את ההלוואה. כדי להגן מפני זה, חוזי ARM כוללים לעתים קרובות תקרות ריבית המבטיחות כי הריבית המשמשת בהלוואה לא יכולה לעלות מעבר לרמה מסוימת במהלך תקופת המשכנתא.
במובנים רבים, הוראה זו מהווה תועלת לשני הצדדים: בנוסף להפחתת סיכון הריבית של הלווה, היא גם מפחיתה את הסיכון שהלווה יחליף את הלוואתו, ובכך מפחית את הסיכון של המלווה.
