ג'אנה פרטנרס היא קרן גידור אקטיביסטית שהוקמה על ידי בארי רוזנשטיין בשנת 2001. הקרן מתמחה בהשקעות מונעות אירועים על ידי יישום ניתוח בסיסי לזיהוי חברות לא מוערכות בשוק. המשרד עוסק גם בהשקעות אקטיביסטיות שיכולות לשמש כזרז השקעה בסיסי מונחה אירועים. ג'נה פרטנרס ממוקמת בניו יורק. הקרן מנהלת כ- 5.35 מיליארד דולר עם 3.78 מיליארד דולר בהחזקות מניות של 13F נכון ליום 30 ביוני 2018.
הרקע של רוזנשטיין
רוזנשטיין סיים את לימודיו באוניברסיטת להיי וקיבל את תואר שני במנהל עסקים מווארטון. הוא החל את הקריירה שלו במריל לינץ '. רוזנשטיין עבד עם אשר אדלמן, שודד תאגידי בולט בשנות השמונים. דמותו של גורדון גקו בסרט "וול סטריט" עוצבה, בחלקה, על אדלמן. רוזנשטיין עזב את ניו יורק לסן פרנסיסקו בתחילת שנות התשעים. בזמן ששהה בסן פרנסיסקו, הוא זכה להצלחה ראשונה במימון חברת קופארט, Inc., חברת הצלת הרכב הגדולה בעולם. לאחר מכן ניהל רוזנשטיין חברת הון פרטית, Sagaponack Partners, אך הוא מצא כי מבנה ההון הפרטי מוגבל מדי. רוזנשטיין החל את ג'אנה פרטנרס בשנת 2001 עם גיבוי של כ -17 מיליון דולר מליאון קופרמן, מנהל קרנות גידור בולט. רוזנשטיין הוא כיום אחד מקבוצת המשקיעים האקטיביסטים העילית הכוללת את קרל איקאהן, דניאל לוב וביל אקמן. צוות ניהול ההשקעות של רוזנשטיין בג'אנה פרטנרס כולל את דייויד דיאומניקו, סקוט אוסטפלד, צ'רלס פנר, סם אסמונגקול, קווין גליגן ודניאל הנסון. נכון ליום 30 ביוני 2018 הייתה לחברה תשואה רבעונית של 7.49% ותשואה של 12 חודשים של 11.2%. תשואות אלה תאמו את S&P 500 עם תשואה ברבעון השני של 5.3% ותשואה של 12 חודשים עד 30 ביוני 2018, של 11.9%
עמדות הפעילה של ג'אנה
ג'אנה תפסה מספר תפקידים גדולים בחברות לאורך השנים. רוזנשטיין נכנס לתפקיד גדול במקגרוב-היל ולחץ בהצלחה על החברה לפרוץ לשניים. ג'אנה גם שיכנע את חברת האנרגיה אל פאסו להתפרק לשתי חברות. עמדות השקעה משמעותיות נוספות כללו את קוואלקום, ConAgra Foods ו- Baxter. נכון ליום 30 ביוני 2018, שתי עמדות ההון הגדולות של ג'אנה כוללות כעת את Pinnacle Foods (PF) ו- Zimmer Biomet Holdings (ZBH).
אוכל Pinnacle
Pinnacle Foods היא ההשקעה הגדולה ביותר של יאנה החל מה- 30 ביוני 2018. Pinnacle מתמקדת בייצור והפצה של מוצרי מזון ממותגים. לג'אנה יש אחזקה של 8.57% בחברה המהווים 17.6% מהתיק של ג'אנה. PF מחזירה תשואה לשנה עד היום של 9.63% עד 28 בספטמבר 2018 במחיר של 64.68 דולר. ג'אנה פרטנרס דיווחה על מחיר השקעה ממוצע של 59.97 דולר.
צימר ביומט אחזקות
ZBH היא האחזקה השנייה בגודלה בתיק ג'אנה. החברה מתמקדת בייצור מכשירים רפואיים. נכון ליום 30 ביוני 2018, המניה היוותה 8.40% מהתיק של ג'אנה. יאנה מחזיקה ב -1.4% ממניותיה של צימר. לשנה עד כה זבת ההחזר של 6.25% עד ה- 28 בספטמבר 2018 וסחר במחיר של 131.81 דולר. ג'אנה דיווחה על מחיר השקעה ממוצע של 124.84 דולר.
