תנועות שוק
השוק נסגר גבוה יותר ושבר שטח חדש בכל המדדים העיקריים למשך יום נוסף. אפשר לחשוב שאפשר לסכם את השוק הזה על ידי סיסמה על ספל קפה שעליו כתוב "שמור על קור רוח וקנה עוד." ובכל זאת, מדד התנודתיות (VIX) סיים את היום בעלייה קלה לעומת הסגירה הקודמת שלו, ורמז על המשך עצבנותם של מוכרי האופציות למפגש השלישי ברציפות ברציפות.
בינתיים, מגזר אחד מסוים נמצא במגמת עלייה לאחר שהוכה במשך מספר חודשים, כלומר מגזר האנרגיה. התרשים שלהלן מראה ניתוח מגזרי ומשווה תשעה מתעודות הסל הפופולריות של מעקב אחר המגזרים הפופולריים של סטריט. זה מדגיש את קרן S&P 500 (SPY) ואת קרן מגזר האנרגיה (XLE). בתחילת אוקטובר (מסומן "אז" בתרשים), תחום האנרגיה היה עדיין מפגר אחרי כל האחרים, אך כעת הוא עבר לאמצע החבילה, והראה האצה בביצועי המחירים שעשויים להימשך עד 2020.
מדד מיקרו-קאפ מראה כי המשקיעים מעדיפים סיכון
מדדי השוק הרחב נסגרו בצורה נמוכה יותר, אך מדד Microcap (RUMIC) הוא שעלה בראש כל האחרים וסגרה בירידה של 0.63% בסוף המושב. התרשים שלהלן משווה את ראסל מיקרוקאפ ומדד ראסל 2000 כובע קטן (RUT) עם מדדי הכובע הגדולים מאז אוקטובר 1. הפעולה של היום מאריכה את המגמה של מניות אלה שעולות על שיעורי נכסים אחרים בפרק זמן זה בו האנרגיה המגזר גם צבר קרקע.
הנקודה החשובה שיש לצפייה בגרפים היא שהמשקיעים מוכנים להעמיד משאבים רבים יותר הן על מניות מסוכנות והן מאחורי מניות אנרגיה. כאשר ראיות אלו מגלמות את עצמן, יתכן שיהיה הגיוני שסוחרים יביטו במלאי בעל סיכון גבוה יותר בעלות נמוכה בתחום האנרגיה כדי למצוא הזדמנויות.
שמן מרתון מציג סימנים טכניים למהפך
חברה מסוימת שתואמת קריטריונים אלה עשויה להיות חברת מרתון נפט (MRO). המניה לא רק זולה יחסית ונמצאת מתחת ל -14 דולר למניה, אך יחס הרווח / רווח של המניה, בדומה למניות אחרות בענף הנפט והגז, נמצא הרבה מתחת לממוצע השוק. יחס רווח / רווח נמוך יכול להטעות את המשקיעים אם הם לא מקפידים להכיר בסיכונים שיש בכך.
התרשים שלהלן מצביע על ארבעה פריטי ראיות טכניות המסייעות לחזק את התפיסה שמניות MRO אולי פנו לפינה ועומדות להתחיל במגמת עלייה חדשה. ראשית, סטייה שורית מופיעה בין פעולת המחיר למדד ערוץ הסחורות (CCI). שנית, המניה נתקעה שלוש פעמים בראש חלקי הערוץ כלפי מטה. שלישית, מחיר המניה נסגר מעל קו ההתנגדות בערוץ. רביעית, האינדיקטור שמר על מיקומו בטווח העליון של ה- CCI, ובכך מאשר את הציפייה למגמת עלייה מתמשכת.
בשורה התחתונה
מניות עברו שוב לשיאים היסטוריים כאשר מכסי המיקרו עלו על כל האחרים. מופע זה של העדפה לסיכון והזדמנויות משתרע גם בתחום האנרגיה. מניות בקבוצות ענף אלה מציגות חוזק יחסי, כולל מניות שמן מרתון.
