מהי השקעה מכנית?
השקעה מכנית היא אחת ממספר דרכים לרכוש ולמכור מניות על פי קריטריונים או טריגרים שנקבעו מראש. המטרה העיקרית של גישה זו היא להסיר כמה שיותר התנהגות רגשית אנושית. רגשות בדרך כלל ישפיעו לרעה על החלטות השקעה רציונליות. תוכנית השקעה שיטתית יכולה להיות מבוססת בחלקה על גורמים שמנהל השקעות פעיל מיישם, אך היא מיועדת לרוב ליישום באמצעות טייס אוטומטי.
איך עובדת השקעה מכנית
השקעה מכנית יכולה ללבוש צורות רבות. זה יכול להיות פשוט כמו דולר מוגדר או סכום אחוזי שכר משכורת לחשבון של 401 (k), למשל, או התחייבות לקנות מניה כאשר הערכת השווי שלה נופלת ליחס מסוים לרווח לרווח ולמכור אותו כאשר הערכת השווי מגיע לרמה גבוהה יותר שנקבעה מראש.
סמני הערכה נפוצים בהשקעה מכנית, אך ניתוח טכני עשוי גם ליידע גישה אוטומטית להשקעה. ממוצעים נעים, בין אם פשוטים או מעריכים, פרק זמן של 50 יום, 200 יום או אחר, יכולים לשמש כטריגרים לקנייה או מכירה של מניות. מדד החוזק היחסי (RSI) או הסטייה ממוצעת של התכנסות ממוצעת (MACD) הם שני איתותים פופולריים נוספים עליהם משקיע מכאני הוראות סחר.
לא משנה מה הקריטריונים המשמשים את המשקיע, הרעיון הוא להסיר רגשות סובייקטיביים וניחוש שני ממסחר במניות (או ניירות ערך אחרים) ולהיצמד לגישה ממושמעת. השקעה מכנית יכולה להיחשב דומה להשקעה פסיבית, לפיה בדרך כלל מכניסים כסף לעבוד באופן עקבי לאורך זמן, אך לפחות מיושמים איזה קריטריונים מחושבים.
אסטרטגיית השקעה מכנית בשם
אחת ממערכות ההשקעה המכניות הנפוצות ביותר נקראת כלבי הדאו. אסטרטגיה זו כוללת רכישת 10 המניות בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס עם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר בתחילת כל שנה. תשואות דיבידנד גבוהות אלה נובעות בדרך כלל מביצועי השקעה ירודים או מפגרים מהשנה הקודמת. הציפייה היא שהמניות יראו היפוך ממוצע במהלך השנה הקרובה. התיק מותאם מדי שנה כך שיכלול רק את 10 המניות בעלות התשואות הגבוהות ביותר. תומכי ההשקעה המכנית אומרים כי השימוש בשיטת השקעה זו, כמו אסטרטגיות אחרות שנקבעו מראש, מסיר הטיות אנושיות אשר לעתים קרובות גורמות להתנהגות השקעה רציונלית.
