מה זה כובע מגה
מגה שווי הוא ייעוד לחברות הגדולות ביקום ההשקעה, כפי שנמדד לפי שווי שוק. בעוד שהספים המדויקים משתנים עם תנאי השוק, מגה שווי מתייחס בדרך כלל לחברות עם שווי שוק מעל 200 מיליארד דולר. רבות מהחברות מתהדרות בהכרת מותג חזקה ופועלות בשווקים גדולים בעולם, כמו אפל (AAPL), אמזון (AMZN) ופייסבוק (FB).
שוברים למטה כובע מגה
מניות כובע מגה משפיעות לעיתים קרובות על ענפים שונים בשל גודל ונפח הסחורות והשירותים שנמכרו בתקופת זמן נתונה. אפל, למשל, מחזיקה בשווי שוק מצפון ל 800 מיליארד דולר בגלל המשך חוזק מכירות האייפון, ואילו אמזון הגיעה לשיאים חדשים בהצלחת הפעילות הקמעונאית ושירותי האינטרנט. כיום קיימות כ -10 חברות הנסחרות בארצות הברית המחזיקות בהיוון של מעל 300 מיליארד דולר, רובן פועלות כיום בתחום הטכנולוגיה. בעבר, חברות השבב הכחול דוגמת ExxonMobil (XOM) וג'נרל אלקטריק (GE) החזיקו ברוב המושבים הללו מכיוון שהמשקיעים סמכו עליהם כדי לספק תשלומי דיבידנד עקביים ותשואות קבועות.
בינתיים, מניות מגה-שווי אינן מוגבלות עוד לארה"ב, אירופה ויפן. צמיחה מתמדת בשווקים מתעוררים בעשור האחרון הביאה לייצוג גדול יותר של מניות ממדינות אחרות. סין, במיוחד, כיום היא ביתם של שתי החברות הגלובליות הגדולות בטנסנט וב עליבאבא (BABA).
על בסיס מגזרי, תנופת הסחורות של תחילת שנות האלפיים הובילה לחברות אנרגיה ומשאבים רבות שהשיגו מעמד של מגה-כיפה. מצד שני, הירידה הדרמטית של בנקים בארה"ב ואירופה בעקבות משבר האשראי ב 2008 גררה כמה מהבנקים הגדולים למעמד מגה-שווי. והיום, הזינוק בטכנולוגיה חדשנית ומשבשת העלה את המגזר כולו ורבים ממרכיביו לגבהים חדשים. רבות מהחברות הגדולות בארצות הברית מקיימות כיום קשר לטכנולוגיה מתקדמת, אך גם מתהדרות בתשואות משמעותיות.
מגבלות של מלאי מגה שווי
שוק המניות, כפי שנמדד על ידי S&P 500, מוביל גבוה יותר על ידי קומץ מניות מגה-מכסה. מנהיגות מרוכזת זו מעוררת משקיעים בדאגה לפוטנציאל לבועה טכנולוגית אחרת. אם מניות נבחרות אלה יחוו ירידה מתמשכת, הדבר יכול להשפיע משמעותית על השוק הרחב. מגמה זו משקפת את נטיית המשקיעים להיערם לפינה אחת של השוק, ולא לעקוב אחר אסטרטגיות השקעה בסיסיות של איזון מחדש וסיבוב סקטוריאלי.
