הגדרת השמורות העיקריות
עתודות ראשוניות הן הסכום המינימלי למזומן הנדרש להפעלת בנק. יתרות ראשוניות כוללות גם את העתודות החוקיות ששוכנות בבנק הפדרלי או בבנק כתבים אחר. המחאות שלא נאספו כלולות גם בסכום זה.
שוברים שמורות ראשוניות
יתרות ראשוניות נשמרות על מנת לכסות משיכות או צפויות משיכה משמעותיות בלתי צפויות. הם משמשים הגנה מפני הפחתה משמעותית בנזילות. יש לשמור על עתודות אלה נזילות יותר מאשר עתודות משניות, אשר עשויות להיות מושקעות בניירות ערך סחירים כמו הנפקות באוצר.
דוגמה למילואים ראשוניים
כך עובדים עתודות ראשוניות בבנק מסחרי בהנחה של דרישת רזרבה של 20%. מפקיד מכניס 500 דולר לבנק A. הבנק מחזיק 100 דולר ממנו בכדי לעמוד בדרישת המילואים העיקרית שלו, ואז משאיל את השאר ($ 400) ללקוח אחר שמשתמש בכסף הזה לרכישת מצרכים. המכולת מצידה מפקידה סכום של 400 דולר בחשבון בנק B. כעת, בנק B נדרש להחזיק 80 דולר (20%) מסכום זה בשורה, ואז משאיל את שאר 320 הדולר כיתרות עודפות משלו. כאשר הכסף מושאל, הוא בתורו מופקד במוסד שלישי והמעגל נמשך.
בדוגמה זו 500 $ המקוריים הופכים ל -1, 220 דולר על פיקדונות בשלושה מוסדות שונים, המכונה אפקט מכפיל. ניתן להתאים את גודל המכפיל בהתאם לכמות הכסף שעל הבנקים לשמור על רזרבה. כאשר הבנק הפדראלי מחייב את הבנקים להגדיל או להקטין את הרזרבות, מכפיל השינויים שיכולים להזרים כסף או לנקז כסף מהכלכלה. זה נקרא התקשרות או הרחבת אספקת הכסף.
בנקים יכולים לגייס או להוריד את היתרות שלהם בגבול הפדרלי, תלוי אם הם זקוקים למזומן פחות או יותר. אם בנקים רבים מגייסים יותר מזומנים בו זמנית בכדי לעמוד במשבר פיננסי, הדבר עלול לכווץ את היצע הכסף ויכול להשפיע על השלכות בכלכלה, מה שיוצר משבר אשראי.
מחנק אשראי הוא מצב כלכלי בו קשה להשיג אבטחה מההשקעה. אנשים ועסקים שיכלו בעבר להשיג הלוואות למימון רכישות גדולות או להרחבת פעילות מוצאים את עצמם לפתע לא מסוגלים לרכוש כספים כאלה. בנקים ומשקיעים נזהרים מהלוואות כספים ליחידים ותאגידים, מה שמעלה את מחיר מוצרי החוב עבור הלווים. לעיתים קרובות הרחבה של מיתון, מחנק אשראי כמעט בלתי אפשרי לחברות ללוות מכיוון שמלווים מפחדים מפשיטות רגל או מחדל, וכתוצאה מכך שיעורים גבוהים יותר.
