מה זה מומנטום?
מומנטום הוא קצב ההאצה של מחיר או נפח של נייר ערך - כלומר המהירות בה משתנה המחיר. במילים פשוטות, זה מתייחס לשיעור השינוי בתנועות המחירים של נכס מסוים ומוגדר בדרך כלל כשיעור. בניתוח טכני, מומנטום נחשב מתנד ומשמש לסייע בזיהוי מגמות.
היסודות של מסחר מומנטום
המשקיעים יכולים להשתמש במומנטום כטכניקת מסחר. ברגע שסוחר מומנטום רואה תאוצה במחיר המניה, ברווחים או בהכנסות של המניה, לעתים קרובות הסוחר ייקח עמדה ארוכה או קצרה במניה בתקווה שהמומנטום שלו ימשיך לכיוון כלפי מעלה או כלפי מטה. אסטרטגיה זו מסתמכת על תנועות לטווח הקצר במחיר המניה ולא על ערך בסיסי.
כאשר מיושמים, משקיע יכול לקנות או למכור בהתבסס על חוזק המגמות במחיר נכס. אם סוחר רוצה להשתמש באסטרטגיה מבוססת מומנטום, הוא נוקט עמדה ארוכה במניה או בנכס שנמצא במגמת עלייה. אם המניה יורדת, הוא נוקט עמדה קצרה. במקום הפילוסופיה המסורתית של המסחר - לקנות נמוך, למכור תנופה גבוהה - השקעה מבקשת למכור נמוך ולקנות נמוך יותר, או לקנות גבוה ולמכור גבוה יותר. במקום לזהות את דפוס ההמשך או ההיפוך, משקיעי המומנטום מתמקדים במגמה שנוצרה בעקבות הפסקת המחירים האחרונה.
חשבו על זה כמו תנופה של רכבת. כשרכבת מתחילה היא מאיצה אך נעה באטיות. באמצע הטיול הוא מפסיק להאיץ אך נוסע במהירות גבוהה יותר. בסוף הנסיעה הרכבת מאיטה כשהוא מאט. עבור המשקיע במומנטום, החלק הטוב ביותר בנסיעה ברכבת הוא באמצע, כאשר הרכבת נעה במהירות הגבוהה ביותר שלה.
משקיעי מומנטום אוהבים לרדוף אחר הביצועים. הם מנסים להשיג תשואות אלפא על ידי השקעה במניות המגמות כך או אחרת. מניות המגמות למעלה מכונות מניות חמות. חלקם חמים יותר מאחרים, נמדדים על ידי צמיחה לאורך זמן. מלאי שנמצא במגמת ירידה קר.
כלי מומנטום
כמה כלים למשקיעים מומנטום עוזרים בהגדרת המגמה, כמו קו המגמה. קו מגמה הוא קו הנמשך מהמחיר הגבוה למחיר הנמוך, או להפך, בפרק זמן נתון. אם הקו למעלה, המגמה עולה והמשקיע במומנטום קונה את המניה. אם קו המגמה יורד, המגמה יורדת ומשקיע המומנטום מוכר את המניה.
בדרך זו השקעת המומנטום היא אינדיקטור טכני גרידא. למרות ש"מומנטום "יכול להתייחס למדדים בסיסיים של ביצועים, כגון הכנסות ורווחים, הוא משמש לרוב בהתייחס למחירי נכסים היסטוריים כאינדיקטור טכני.
סיכונים למסחר במומנטום
ממש כמו כל סגנון מסחר אחר, ישנם סיכונים שמגיעים למסחר במומנטום. על ידי שימוש בטכניקה זו, עליכם לדעת שאתם סוחרים על גבם של אנשים אחרים בשוק, ומגמות מחירים לעולם אינן מובטחות. ותמיד היו מוכנים למהפכים או תיקונים בלתי צפויים שמתרחשים. זה יכול לקרות בגלל חדשות לא צפויות או שינויים ברגשות המשקיעים בשוק.
עובדות מהירות
- מומנטום הוא קצב ההאצה של מחיר או נפח של נייר ערך. סוחר ייקח עמדה ארוכה או קצרה במניה, בתקווה שהתנופה שלה תמשיך בכיוון כלפי מעלה או כלפי מטה. סחר במומנטום קורה על גבם של אחרים ומגמות מחירים אינן מובטחות לעולם.
