המניה של מורגן סטנלי (MS) ירדה בלמעלה מ 18% - מהשיא הגבוה בחודש מרץ, ומצאה את עצמה בירידה של יותר מ 8% ביחס לשנה. המניה לא מציגה את הביצועים של ה- S&P 500 שעלתה ביותר מ- 8%. ניתוח טכני מצביע על כך שהדברים עלולים להחמיר עבור בנק ההשקעות. המניה עשויה ליפול ביותר מ- 8% ממחירה הנוכחי של כ- 48.05 דולר. אם זה יקרה, המניה הייתה יורדת ביותר מ 22% מהשיא הגבוה שלה.
סוחרי האופציות דוביים בבנק ורואים שמניות נופלות ביותר מ- 5% בתחילת השנה הבאה. הסנטימנט השלילי במניה מגיע כאשר צפויים הרווחים וצמיחת הכנסות לראות האטה משמעותית בשנה הבאה. (לפרטים נוספים ראו גם: מורגן סטנלי הופך להיות זהיר במלאי צ'יפ .)
נתוני MS על ידי YCharts
תרשים טכני חלש
התרשים מציג את המניה המתקרבת לתמיכה טכנית במחיר של 47.25 $. זה מראה גם על מגמת ירידה ארוכת טווח שנמצאת מאז עליות מרץ. המניה לא הצליחה להשתחרר ממגמת הירידה ההיא מספר פעמים, ונכשלה לאחרונה בתחילת ספטמבר. אם המניה נופלת מתחת לתמיכה ב 47.20 $, היא עשויה לרדת עד 44.10 $ לירידה של יותר מ 8%.
הימור דובי
סוחרי אופציות רואים גם את המניה נופלת, ומשתמשים באופציות שנקבעו לפקיעה ב -18 בינואר. זה המקום שמספר ההימורים מעדיף את המניה נופלת, עולה על מספר המניות של ההימורים עולה. מספר החוזים הפתוחים עומד על למעלה מ -10, 000. זה כמעט פי חמישה ממספר השיחות הפתוחות. עבור הקונה של המניות להרוויח רווח, המניה תצטרך לרדת לכ 45.50 $ מהמחיר הנוכחי. (לפרטים נוספים, ראו גם: 4 מחזיקי קרנות הנאמנות המובילות של מורגן סטנלי .)
צמיחת האטה
תחזית הרווחים עשויה להיות אחת הסיבות לתצוגות הדוביות. צפי הרווחים צפוי להאט בשנת 2019. התחזיות צופות כי הרווחים יגדלו ב -36% בשנת 2018 ל -4.90 דולר למניה. התחזיות צופות עוד יותר כי הצמיחה מאטה אז ל -5% בשנת 2019 ו -7% בשנת 2020. אבל עם מכפיל הרווחים של 2019 כיום על 9.4, אחד משלם כמעט כפול משיעור צמיחת הרווחים של החברה בשנת 2019, ומעניק למניה יחס PEG של 1.9. חמור מכך הוא שהמניה אפילו לא זולה בהשוואה לטווח הרווח וההיסטוריה שלה בין 6 ל 14 מאז 2015.
נתוני תרשים בסיסיים מאת YCharts
צפי גידול בהכנסות צפוי להיות אנמי. בתחזיות הנוכחיות הכנסות גדלות השנה ביותר מ 9% ל 41.4 מיליארד דולר. אבל זה מאט ל -2% בשנת 2019 ואז רק 1% בשנת 2020.
למרות הופעתה של מניה זולה, השוק מציע שמניות ימשיכו לרדת ככל שהצמיחה מתכוננת להאט לשנה הבאה ומעבר לה.
