תוכן העניינים
- מהו מרווח הרווח הנקי?
- נוסחאות וחישוב
- מה NPM אומר לך?
- שולי הרווח הנקי לעומת הרווח הגולמי
- מגבלות שולי הרווח הנקי
- דוגמא היפותטית
- דוגמה לעולם האמיתי
מהו מרווח הרווח הנקי?
מרווח הרווח הנקי שווה לכמות הרווח הנקי או הרווח שנוצר כאחוז מההכנסות. מרווח הרווח הנקי הוא היחס בין הרווחים נטו להכנסות של חברה או מגזר עסקי. שולי הרווח הנקי בדרך כלל באים לידי ביטוי באחוזים, אך ניתן לייצג אותם גם בצורה עשרונית. מרווח הרווח הנקי ממחיש כמה מכל הכנסה של כל דולר שנגבה על ידי חברה מתורגמת לרווח.
הרווח הנקי נקרא גם השורה התחתונה של חברה או הרווח הנקי. מרווח הרווח הנקי נקרא גם מרווח הנקי. המונח רווחים נטו שווה לרווח הנקי בדוח רווח והפסד, וניתן להשתמש במונחים זה בזה.
שולי נטו
נוסחאות וחישוב מרווח הרווח הנקי
Deen שולי הרווח הנקי בכל מקום: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = הכנסות RNet ∗ 100 = הכנסה = עלות המוצרים שנמכרו = הוצאות תפעול ואחרות = ריבית = מיסים
- בדוח רווח והפסד, גרע את עלות הסחורה שנמכרה, הוצאות תפעול, הוצאות אחרות, ריבית (על חוב) ומיסים מההכנסות. חלק את התוצאה לפי הכנסות. המר את הנתון לאחוז על ידי הכפלתו ב 100. באופן אלטרנטיבי, אתר הרווח הנקי מהשורה התחתונה של דוח ההכנסה ומחלק את הנתון לפי הכנסות. המר את הנתון לאחוז על ידי הכפלתו ב 100.
Takeaways מפתח
- מרווח הרווח הנקי שווה לכמות הרווח הנקי שנוצר כאחוז מההכנסות. שולי הרווח הנקי עוזרים למשקיעים להעריך אם הנהלת חברה מניבה מספיק רווח ממכירותיה והאם כלולים עלויות תפעול ועלויות תקורה. הוא אחד המדדים החשובים ביותר לבריאות הפיננסית של החברה.
מה אומר לך מרווח הרווח הנקי?
גורמי הרווח הנקי בכל הפעילויות העסקיות כולל:
- סך ההכנסות כל תזרים המזומנים היוצא זרמי הכנסה נוספים COGS או עלות של מוצרים שנמכרו והוצאות תפעוליות אחרות תשלומי חובות כולל תשלום ריבית הכנסות מההשקעה והכנסה מפעילות משנית תשלומים חד פעמיים עבור אירועים חריגים כמו תביעות ומיסים
שולי הרווח הנקי הם אחד המדדים החשובים ביותר לבריאות הפיננסית של החברה. על ידי מעקב אחר עלייה וירידה במרווח הרווח הנקי שלה, חברה יכולה להעריך אם הנהלים הנוכחיים עובדים ולחזות רווחים על בסיס הכנסות. מכיוון שחברות מבטאות את מרווח הרווח הנקי כאחוז ולא סכום דולר, ניתן להשוות בין הרווחיות של שני עסקים או יותר ללא קשר לגודל.
משקיעים יכולים להעריך אם הנהלת חברה מניבה מספיק רווח ממכירותיה והאם כלולים עלויות תפעול ועלויות תקורה. לדוגמה, לחברה יכולות להיות הכנסות גדלות, אך אם עלויות התפעול שלה גדלות בקצב מהיר יותר מההכנסות, מרווח הרווח הנקי שלה יתכווץ. באופן אידיאלי, המשקיעים רוצים לראות רקורד של התרחבות המרווחים, כלומר מרווח הרווח הנקי עולה עם הזמן.
מרבית החברות הנסחרות בבורסה מדווחות על שולי הרווח הנקי הן ברבעון במהלך שחרור הרווחים והן בדוחות השנתיים. חברות שיכולות להרחיב את מרווחיהן נטו לאורך זמן מתוגמלות בדרך כלל עם צמיחת מחירי המניות, שכן בדרך כלל גידול במחירי המניות הוא צמיחת רווחים גבוהה מאוד.
שולי הרווח הנקי לעומת הרווח הגולמי
מרווח הרווח הגולמי הוא שיעור הכסף שנשאר מההכנסות לאחר התחשבות בעלות הסחורה שנמכרה (COGS). COGS הם חומרי גלם והוצאות הקשורים ישירות ליצירת המוצר העיקרי של החברה, לא כולל עלויות תקורה כגון שכר דירה, שירותים, הובלה או שכר.
מרווח הרווח הגולמי הוא הרווח הגולמי המחולק בסך ההכנסות והוא אחוז ההכנסות שנשאר כרווח לאחר ההתחשבנות בעלות הסחורה. הרווחיות הגולמית מועילה בקביעת כמות הרווח שנוצר מייצור סחורות של החברה מכיוון שהיא מחריגה פריטים אחרים כמו תקורה ממשרד התאגיד, מיסים וריבית על חוב.
מרווח הרווח הנקי הוא אחוז הרווח שנוצר מההכנסה לאחר שחשב את כל ההוצאות, העלויות ותזרימי המזומנים.
מגבלות שולי הרווח הנקי
מרווח הרווח הנקי יכול להיות מושפע מפריטים חד פעמיים כמו מכירת נכס, דבר שיגביר את הרווחים באופן זמני. שולי הרווח הנקי אינם מסתפקים במכירות או בצמיחת הכנסות, ואינם מספקים תובנה אם ההנהלה מנהלת את עלויות הייצור שלה.
עדיף להשתמש בכמה יחסים וערכים פיננסיים בעת ניתוח חברה. מרווח הרווח הנקי משמש בדרך כלל בניתוח פיננסי, יחד עם מרווח הרווח הגולמי ושולי הרווח התפעולי.
דוגמא היפותטית
תאר לעצמך חברה שמספרת את המספרים הבאים על דוח רווחיה:
- הכנסות: 100, 000 $ עלויות פעולה: 20, 000 $ רישומים או עלות מוצרים שנמכרו: 10, 000 $ התחייבות לתשלום: 14, 000 $ רווחים נטו: 56, 000 $
שולי הרווח הנקי הם אפוא 0.56 או 56% (56, 000 $ / 100, 000 $) x 100. מרווח הרווח של 56 אחוזים מצביע על כך שהחברה מרוויחה 56 סנט ברווח לכל דולר שהיא גובה.
בואו ניקח דוגמה היפותטית נוספת באמצעות דוח ההכנסה FY 2025 המורכב של ג'אז מוזיקלי שופ.
כאן, אנו יכולים לאסוף את כל המידע הדרוש לנו כדי לחבר את משוואת הרווח הנקי. אנו לוקחים את סך ההכנסות שלנו בסך 6, 400 $ ומנוכים עלויות משתנות של 1, 700 $ וכן עלויות קבועות של 350 $ כדי להגיע לרווח נקי של 4, 350 $ לתקופה. אם גם חנות מוזיקת ג'אז הייתה צריכה לשלם ריבית ומיסים, גם זה היה מנוכה מההכנסות.
מרווח הרווח הנקי מחושב על ידי לקיחת היחס בין הרווח הנקי לפדיון. שולי הרווח הנקי מחושבים כך:
- 4350 $ 4, 350 / $ 6, 400 x 100 =.68 x 100 = 68%
Deen 4350 $ / 6400 $ ∗ 100 = 0.68 ∗ 100 = 68%
דוגמה לעולם האמיתי
להלן חלק מדוח הרווח של Apple Inc. (AAPL) כפי שדווח ברבעון שהסתיים ב -29 בדצמבר 2018:
- המכירות וההכנסות נטו היו 84.310 מיליארד דולר (מודגשים בכחול). הרווח הנקי היה 19.965 מיליארד דולר לתקופה (מודגש בירוק). מרווח הרווח הנקי של אפל מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי שלה בסך 19.965 מיליארד דולר בסך המכירות נטו של 84.310 מיליארד דולר. סך המכירות נטו משמשות כשורה ראשונה עבור חברות עם ניסיון בתשואות לקוחות של סחורותיהן, המנוכות מכלל ההכנסות. מרווח הרווח הנקי של אפל היה 23% או (19.965 מיליארד דולר - 84.310 מיליארד דולר) x 100.
מרווח הרווח הנקי של 23% פירושו שלכל דולר שנוצר על ידי אפל במכירות, החברה שמרה על 0.23 דולר כרווח.
דוגמה לשולי הרווח הנקי באמצעות אפל. Investopedia
