הגדרת דיבידנדים בלתי ניתנים לצריבה
דיבידנדים בלתי ניתנים לצריבה הינם דיבידנדים מקרן נאמנות או מחברת השקעות מוסדרת אחרת שאינם כפופים למיסים. לעתים קרובות, כספים אלה אינם ממוסים משום שהם משקיעים בניירות ערך עירוניים או אחרים הפטורים ממס.
שוברים למטה דיבידנדים בלתי ניתנים לצריבה
קרן נאמנות היא כלי השקעה המורכב מאגר כסף שנאסף ממשקיעים רבים. קרנות נאמנות משקיעות בניירות ערך כמניות, אגרות חוב, מכשירי שוק כסף ונכסים אחרים. המשקיעים מקבלים שני סוגים של רווחים ממניות קרנות נאמנות: דיבידנדים וריבית מה ניירות הערך המוחזקים בתיק הקרן, או הכנסות מהשקעה, ורווחי הון הנובעים ממכירת רווחים של ניירות ערך תיקים.
ניתן להשקיע הכנסות מהשקעה מחדש בקרן או לשלם במזומן למשקיע. כך או כך, הוא חייב במס כהכנסה רגילה, תלוי במדרג המס השולי של המשקיע.
דיבידנדים בלתי ניתנים לצריבה
עם זאת, לא כל הדיבידנדים כפופים למיסוי. סוג נפוץ אחד של הכנסות פטורות ממס הוא ריבית שנצברה על אגרות חוב עירוניות, שהן אג"ח שהונפקו על ידי מדינות וערים לגיוס כספים לפעילות כללית או לפרויקט ספציפי. כשנישום מרוויח הכנסות ריבית על אגרות חוב עירוניות שהונפקו במדינת מגוריהן, הרווח פטור ממס פדרליים ומיסים כאחד.
על קרן נאמנות להשקיע יותר מחמישים אחוז מההון בהשקעות פטורות ממס כדי שהדיבידנדים שלה יסווגו כבלתי ניתנים לצריבה.
אג"ח עירוניות
אג"ח עירוניות (או בקיצור "מוניס") הן ניירות חוב שהונפקו על ידי מדינות, ערים, מחוזות וגופים ממשלתיים אחרים למימון התחייבויות יומיומיות ולמימון פרויקטים הוניים כמו בניית בתי ספר, כבישים מהירים או מערכות ביוב. על ידי רכישת אגרות חוב עירוניות אתה למעשה משאיל כסף למנפיק האג"ח תמורת הבטחה לתשלומי ריבית קבועים, בדרך כלל חצי שנתי, ולהחזר ההשקעה המקורית, או "קרן". מועד פירעון אג"ח עירוני (ה- התאריך בו מנפיק האג"ח משיב את הקרן) עשויים להיות שנים בעתיד. אגרות חוב לטווח הקצר מתבגרות בעוד שנה עד שלוש, ואילו אגרות חוב לטווח ארוך לא יבשילו יותר מעשור.
באופן כללי, הריבית על אגרות חוב עירוניות פטורה ממס הכנסה פדרלי. הריבית עשויה להיות פטורה גם ממיסים ממלכתיים ומקומיים אם אתה גר במדינה בה מונפק האג"ח. משקיעי האג"ח בדרך כלל מחפשים זרם קבוע של תשלומי הכנסה, ובהשוואה למשקיעי מניות, הם עשויים להיות יותר סוחרי סיכון וממוקדים יותר בשימור, במקום הגדלת העושר. בהינתן הטבות המס, הריבית לאגרות חוב עירוניות בדרך כלל נמוכה יותר מאשר על ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה חייבת במס כגון אג"ח קונצרניות.
