לאחר תחום המשקיעים המוסדיים והערכים הגבוהים, השקעות אלטרנטיביות ממשיכות לגדול בפופולריות ועושות את דרכן לתיקים של משקיעים קמעונאיים (פרטיים).
להלן כמה היתרונות והחסרונות של אלטרנטיבות ודרכים בהן יועצים ניגשים להשקעות הלא מסורתיות הללו עבור לקוחותיהם.
אלטרנטיבות הפוכות
השקעות אלטרנטיביות בדרך כלל אינן מתואמות לשוק המניות, מה שאומר שהן מוסיפות גיוון לתיק העבודות ועוזרות להפחית בתנודתיות. הם יכולים גם להציע הטבות מס שאינן זמינות בהשקעות מסורתיות.
כמו כל השקעה, שיעור ההחזר לאלטרנטיבות אינו מובטח, אך יש פוטנציאל שהוא יהיה גבוה יותר מאשר ההשקעות המסורתיות. תומכי האלטרנטיבות בתיקים של משקיעים בודדים גורסים כי כעת יש להם גישה להשקעות מתוחכמות ותשואות גבוהות יותר שעלולות להיות עד לאחרונה יחסית רק למוסדות, כמו קרנות פנסיה וקרנות, ובעלי הון.
הסיכונים
השקעות אלטרנטיביות מורכבות יותר מרכבי השקעה מסורתיים. לעיתים קרובות יש עמלות גבוהות יותר הקשורות אליהם, והם תנודתיים יותר מהשקעות מסורתיות כמו מניות, אג"ח וקרנות נאמנות. הרוב מושקע בהשקעות לא מזילות, מה שמקשה על היציאה והמחיר על בסיס קבוע.
כמו בכל השקעה, גם הפוטנציאל לתשואה גבוהה יותר פירושו סיכון גבוה יותר.
התגברות על החסרונות
תוך מתן נזילות ושקיפות מחירים הפונה למשקיע הקמעונאי הממוצע, השקעות אלטרנטיביות נזילות התפשטו מאז המשבר הפיננסי בשנת 2008.
קרנות חלופיות נזילות כוללות קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) וקרנות נאמנות שמשתמשות באסטרטגיות הדומות לקרנות גידור כדי להפחית את הסיכון. השקעותיהם בדרך כלל אינן קשורות למניות ואגרות חוב.
השקעות אלטרנטיביות כמו הון פרטי פרושות גם את דרכן לפלטפורמות 401 (k). הנכסים הבסיסיים של קרנות הון פרטיות הם לרוב לא אלילים וקשים לערך, מה שיוצר אתגר כשמציעים אותם בתוכניות תרומה מוגדרת. תכניות תרומה מוגדרת מספקות נזילות ומחירים מדי יום על אפשרויות ההשקעה המוצעות למשתתפי התוכנית. כדי להתגבר על אתגרי הנזילות והתמחור, חברות הון פרטיות מחפשות להציע חשיפה להון פרטי באמצעות קרנות יעד יעד ונאמנויות השקעה קולקטיביות.
תומכי ההון הפרטי כאופציה בתוכניות 401 (k) גורסים כי למשקיע הממוצע תהיה כעת גישה לתשואות הגבוהות יותר שעלולות להשקיע מסוג זה של השקעות לא מסורתיות לעומת האופציות הרגילות-וניל - כמו קרנות נאמנות ומניות ואג"ח - מהם הם צריכים לבחור.
Outlook להשקעות חלופיות
על פי Strategie & (לשעבר Booz & Company), השקעות חלופיות יגדלו ל -18.1 טריליון דולר ברחבי העולם עד 2020. חלק מהסיבה לכך היא שחברות השקעות הורידו את דרישות הכניסה לקרנות נאמנות המכוונות אלטרנטיבות. כמו כן, המשקיעים עצמם פיתחו טעם למשהו מלבד התמהיל הרגיל של אגרות חוב, קרנות נאמנות ותעודות סל. כלכלות מתעוררות רבות עוברות מגישה מכוונת חיסכון לגישה השקעה, מה שהופך את עצמם לאטרקטיביים למשקיעים המחפשים הזדמנויות חדשות.
עם זאת, השקפה זו עשויה להיות שמרנית בהתחשב בהגעת ההשקעה בקריפטו-מטבעות כמו ביטקוין. אפשרות השקעה זו עשויה לפגום, אך כמות העניין בה ממוסדות ברחבי העולם מרמזת כי היא יכולה להוות אלטרנטיבה ברת קיימא עבור אלה המחפשים רכבים בעלי סיכון גבוה / תשואה גבוהה.
השקעה נוספת שמושכת הרבה כסף היא מימון המונים בהון. משקיעים פרטיים יכולים לרכוש מניות של חברה חדשה באמצעות אתרים מקוונים המציעים הזדמנויות אלה. זו השקעה בסיכון גבוה מאוד מכיוון שחברות חדשות רבות נכשלות. אבל יש מספיק סיפורי הצלחה של משקיעים בכדי להפוך אפשרות זו למושכת אפילו עבור משקיעים קטנים.
בשורה התחתונה
השקעות אלטרנטיביות הופכות פופולריות יותר למשקיעים. תומכי ההשקעות הלא מסורתיות הללו שומרים על המשקיע הממוצע יהיה כעת גישה לנכסים שלא מתואמים לשוק המניות, ויציעו גיוון ותשואות גבוהות יותר בהשוואה לקרנות נאמנות, מניות ואגרות חוב. אלטרנטיבות הן סיכון מורכב ולעתים קרובות גבוה יותר מהשקעות מסורתיות אליהם מורגלים רוב המשקיעים האישיים. עבור יועצים פיננסיים, השכלה היא המפתח בכל הנוגע להמלצת השקעות אלה עבור תיק הלקוח.
