הגדרת חומרי פרוקסי
חומרי פרוקסי הם מסמכים המוסדרים על ידי נציבות ניירות ערך (SEC) בהתאם לחוק ניירות ערך משנת 1934 סעיף 14 (א). זה דורש מחברות הנסחרות בבורסות להעמיד לרשות בעלי המניות חומרים רלוונטיים על בסיס שנתי, אשר בחלקם מתארים כיצד החברה מתפקדת, נהלי הצבעה, מספר מניות מצטיינות, תגמול מנהלים והרכב הדירקטוריון, בין מידע רלוונטי אחר. החברה שולחת את מערך המסמכים בין 30 ל- 40 יום לפני ישיבת בעלי מניות שנתית. זה נועד להבטיח לבעלי המניות שהפעילות מתנהלת בצורה חלקה ולבקש קולות לקבלת החלטות תאגידיות פוטנציאליות כמו בחירת דירקטורים חדשים.
שוברים חומרי פרוקסי למטה
חומרי פרוקסי על פי תקנות SEC ממחישים מידע ספציפי על חברות כך שלמשקיעים יש דימוי ברור לגבי הנהלים שצריך לנהוג בנסיבות מסוימות. לדוגמה, חומרי פרוקסי של חברה חייבים לציין אם קיים הליך סטנדרטי לבעלי המניות לפנות לדירקטוריון, ואם לא קיימים, על חומרי הפרוקסי לספק סיבות ספציפיות להיעדרו של תהליך כזה. מידע אחר שנמצא בחומרי ה- Proxy מתאר ניהול, הצעות בעלי מניות ומידע רקע שעשוי לסייע לבעלי המניות להצביע משכיל. החל משנת 2009, ה- SEC מחייבת את כל החברות הנסחרות בפומבי לפרסם חומרי פרוקסי באתר קשרי המשקיעים שלהן.
מכיוון שמתרחש המהומה אם כל בעל מניות יכנס להצבעה באסיפה השנתית, הם מקבלים כרטיס פרוקסי או טופס הוראות הצבעה כדי לקבל החלטה לפני כן. הצהרת הפרוקסי מפרטת את מספר המניות שהמשקיע מחזיק ואילו מהן בעלות זכות הצבעה. אם המשקיעים מחזיקים במניות בארצות הברית, תאריך השיא - מועד הקיצוץ של בעלי המניות לקבלת דיבידנדים והצבעות - קודם לאסיפה השנתית שקבעה החברה. בעלות על מניות לפני תאריך השיא מעניקה לבעלי המניות זכויות הצבעה לאסיפה הקרובה. לא כל מדינה משתמשת במערכת תאריך שיא. במקרה זה, בעלי המניות יכולים להצביע אם הם מחזיקים את המניה לפני או לפני הפגישה.
הוראות הצבעת פרוקסי
חבילת חומרי ה- proxy תכלול מסמכי גילוי של הדו"ח השנתי, הצהרת ה- proxy והכי חשוב, כרטיס פרוקסי או טופס הוראות בוחרים לישיבת בעלי המניות השנתית הקרובה. בעלי מניות יקבלו זאת רק אם הם בעלים רשומים או בעלים מועילים. בעלים רשומים או בעלי רשומות הם בעלים ישירים של מניות חברה או בעלים עקיפים דרך בנק או סוחר מתווך.
מצד שני, בעלי מועילים מחזיקים באופן בלעדי במניות באמצעות סוחר-מתווך או בנק. רוב המשקיעים בארצות הברית מחזיקים בניירות ערך כבעלים מועיל. במקרה זה, הם משתמשים בטופס הדרכה של Voter כדי להדריך את המתווך כיצד להצביע לפני ישיבת החברה.
