מה זה משאבה וזרם?
משאבה וזריקה היא תוכנית שמנסה להעלות את מחיר המניה באמצעות המלצות המבוססות על הצהרות שקריות, מטעות או מוגזמות מאוד. מבצעי התוכנית כבר יש להם עמדה מבוססת במניות החברה ומוכרים את עמדותיהם לאחר שההייפ הוביל למחיר מניה גבוה יותר. נוהג זה אינו חוקי על פי דיני ניירות ערך ויכול להביא לקנסות כבדים.
משאבה ומזבלה
היסודות של משאבה וטיפה
תוכניות משאבה וזריקה נעשו באופן מסורתי באמצעות קריאה קרה. אך עם כניסתו של האינטרנט, הנוהג הלא חוקי הזה הפך ליותר נפוץ. רמאים מפרסמים באינטרנט הודעות שמפתות את המשקיעים לרכוש מניה במהירות, עם טענות שיש להם מידע פנימי על כך שפיתוח יביא לעלייה במחיר המניה. ברגע שקונים קופצים פנימה, המבצעים מוכרים את מניותיהם וגורמים למחיר לרדת בצורה דרמטית. לאחר מכן משקיעים חדשים מפסידים את כספם.
תוכניות אלה בדרך כלל מכוונות למניות מיקרו-כובע קטן, מכיוון שהן הקלות ביותר לתמרן. בגלל הציפה הקטנה של סוגים אלה של מניות, לא נדרשים הרבה קונים חדשים כדי לדחוף מניה גבוהה יותר.
Pump-and-dump 2.0
את אותה התוכנית ניתן לבצע על ידי כל מי שיש לו גישה לחשבון מסחר מקוון והיכולת לשכנע משקיעים אחרים לקנות מניה שכביכול מוכנה להמריא. המתכנן יכול להפעיל את הפעולה על ידי קנייה מרובה של מניות העוסקת בנפח נמוך, מה שמוזיל בדרך כלל את המחיר.
פעולת המחיר גורמת למשקיעים אחרים לקנות בכבדות, ולשאוב את מחיר המניה אפילו גבוה יותר. בכל נקודה בה מבצע העבירה מרגיש כי לחץ הקנייה מוכן ליפול, הוא יכול לזרוק את מניותיו עבור רווח גדול.
משאבה וזרם בתרבות הפופ
ערכת המשאבה והמטלה היוותה את הנושא המרכזי של שני סרטים פופולריים, "חדר הדוד" ו"הזאב מוול סטריט "- בשניהם היה מחסן מלא בסוכני מניות טלמרקטינג שהניחו מניות אגורה. בכל מקרה, חברת התיווך הייתה יצרנית שוק והחזיקה נפח גדול של מניות בחברות עם סיכויים מפוקפקים מאוד. מנהיגי הפירמות תמכו את המתווכים שלהם בעמלות ובונוסים גבוהים בגין הצבת המניה בכמה שיותר חשבונות לקוחות. בכך, הברוקרים הזרימו את המחיר באמצעות מכירת נפח עצומה.
לאחר שהיקף המכירה הגיע למסה קריטית ללא יותר קונים, החברה זרקה את מניותיה לרווח עצום. זה הוריד את מחיר המניה, לרוב מתחת למחיר המכירה המקורי, והביא להפסדים גדולים עבור הלקוחות מכיוון שהם לא הצליחו למכור את מניותיהם בזמן.
הימנעות מתכניות משאבה וטיפה
המשקיעים צריכים להיזהר מהודעות שמניה עומדת להמריא - במיוחד כשהם לא מתבקשים - לא משנה כמה זה מפתה. שקול את המקור ובדוק אם דגלים אדומים. הודעות רבות מגיעות ממקדמים או מבני פנים, שאין לסמוך עליהם. אם דוא"ל או ידיעון מדברים רק על ההייפ ולא מציינים אף אחד מהסיכונים, כנראה שזו הונאה. עשה תמיד מחקר משלך במלאי לפני שתבצע השקעה.
לנציבות ניירות ערך (SEC) יש כמה טיפים שיעזרו להימנע מלהפוך לקורבן.
Takeaways מפתח
- משאבה ושחרור היא תוכנית בלתי חוקית להגדלת מחיר המניה בהתבסס על הצהרות כוזבות, מטעות או מוגזמות מאוד. תוכניות זרימה ושחרור בדרך כלל מכוונות למניות מיקרו-כומיות קטנות. אנשים שנמצאו אשמים בהפעלת משאבה ומזבלה. על סכימות קנסות כבדים.
דוגמה אמיתית לחיים ולזריקה של משאבה
מחקר שנערך בשנת 2018 בדק את שכיחותן של תוכניות משאבה והזרקה בשוק הקריפטו, תחום שהוא בעיקר לא מפוקח. חוקרים זיהו יותר מ -3, 700 הודעות משאבה וסימנים שונים שפורסמו בשני לוחות העברת cryptocurrency פופולריים בין ינואר ליולי 2018, תוך שהם קוראים למשקיעים לקנות מטבעות ספציפיים.
