מהי עסק מזכה
עסקה כשירה היא עסקה בה חברה לבריכת הון (CPC) רוכשת נכסים משמעותיים, פרט למזומן, כגון עסק פרטי או עסקים. נכסים משמעותיים מתייחסים לנכס אחד או יותר או לעסקים שכאשר הם נרכשים מביאים לכך שהמחיר לקליק עומד בדרישות הרישום המינימליות של הבורסה. חברת בריכת הון היא חברה רשומה עם דירקטורים והון מנוסים, אך ללא פעולות מסחריות. בעיקרו של דבר מדובר בחברת פגז שכל מטרתה לרכוש אחר כך חברה בבעלות פרטית באמצעות עסקה כשירה. דירקטורי CPC מתמקדים ברכישת חברה מתפתחת בבעלות פרטית, ועם סיום הרכישה יש לחברה גישה להון ולרשימה שהוכנה על ידי חברת בריכת ההון. לאחר מכן החברה הפרטית הופכת לחברה בת בבעלות מלאה של העלות לקליק. יש להשלים עסקאות מתאימות על ידי עלות לקליק תוך 24 חודשים ממועד הרישום הראשון של העלות לקליק.
שוברים עסקה מעפילה
העסקה המזכה עשויה להיות מובנית כמניה לחילופי מניות; מיזוג, שבו החברה הפרטית ו- CPC מהווים תאגיד אחד; תוכנית הסדר, כאשר מבנה ההון של החברה הפרטית הוא מורכב או ייחודי ודורש אישור של בית משפט ובעלי מניות; או רכישת נכס, כאשר עלות לקליק רוכשת נכסים מצד שלישי בתמורה למזומן ו / או ניירות ערך של העל"ל. בכל מקרה, בעלי המניות של החברה הפרטית הופכים למחזיקי אבטחה במחיר לקליק.
עסקאות מתאימות להופעה ציבורית
חברות מאגרי הון ועסקאות מתאימות, הן השיטה הנפוצה ביותר להופעה ציבורית בבורסת TSX Venture בקנדה. שיטה זו של פרסום ציבור היא יעילה יותר מהצעה ציבורית מסורתית ראשונית מכיוון שבניגוד להנפקה, חברות פרטיות אינן נדרשות לעלות בעלויות מקדימות לפני שמשווקות מניות למשקיעים פוטנציאליים. מכיוון שחברת בריכת ההון לא תהיה, מטבעה, עסק משלה, כל תחום מסחר שהחברה הפרטית עוסקת בו הופך להיות העסק של העל"ל.
עסקאות זכאות בדרך כלל מתחילות באופן רשמי כאשר בעלי המניות והמחיר לקליק יוצרים מכתב כוונה (LOI) המתווה את תנאי ההסכם. בדרך כלל, על"ל צריכה לכלול תוכנית למימון העסקה בכל LOI.
