נאמני השקעות נדל"ן (REIT) וקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) מציעים שניהם פוטנציאל להרוויח הכנסה פאסיבית במהלך הפרישה. יש אפילו תעודות סל של REIT למשקיעים שרוצים את הטוב שבשני העולמות. הבה נבחן מדוע כדאי לך לבחור או להימנע מכל סוג של השקעות אלה אם אתה פורש.
המקרה לריטים
"נאמן השקעות נדל"ן, או REIT, הוא סוג של קרן השקעות שבבעלותה נדל"ן מניב ונדרש לשלם את מרבית הכנסותיו החייבות כדיבידנד", מסביר רוברט ר. ג'ונסון, נשיא ומנכ"ל אמריקה המכללה לשירותים פיננסיים, מוסד ללא מטרות רווח, מוסמך ומעניק תארים בבסיס Bryn Mawr, Pa. "REITs נחשבים להשקעות בהכנסה בגלל תשואות הדיבידנד הגבוהות שלהם, " הוא אומר, ויש הרבה סוגים זמינים, כולל קמעונאות, מגורים, שירותי בריאות, משרד ומשכנתא. "משקיע צריך לשקול REIT אם הוא או היא רוצים חשיפה לסוג הנכסים של הנדל"ן, " אומר ג'ונסון.
REITs יכולים גם להיות הגיוניים אם אתה מחפש השקעה שמספקת הכנסה בזמן שאתה מחזיק בה ולא רק אם אתה מצליח לקנות אותה ולמכור אותה בזמנים הנכונים. REITs מסוגלים לשלם דיבידנדים על בסיס שכר דירה ושווי נכסים. החיסרון הוא שחלק גדול מההכנסה של REIT ממוסה כהכנסה רגילה, הנושאת שיעור מס גבוה יותר מאשר דיבידנדים ממניות, תעודות סל ומקטעי נכסים רבים אחרים. (לפרטים נוספים, ראה את היסודות של מיסוי REIT והשקעה ב REIT .)
"גמלאים צריכים לחפש REITS שמשקיעים בבניינים מסחריים שיש בהם בעיקר דיירי AAA או חברות גדולות, או מבני מגורים עם שיעורי פנוי נמוכים", אומר מייק סר, ממייסד חברת Ser Man Traders, חברה שמכשירה אנשים להפוך לסוחרים מקצועיים. סוגים אלה של מבנים מייצרים תזרים מזומנים יציב בהרבה, הוא אומר. (לפרטים נוספים, ראה 5 סוגים של REITS וכיצד להשקיע בהם .)
אך יתכן ש- REIT לא יציע מספיק פיזור לתיק העבודות שלך. "על ידי השקעה ב- REIT, אתה ממקד את ההשקעה שלך במגזר אחד מאוד צר בשוק", אומר צ'ארלס ג'יי סטיבנס, מנהל יועץ ההשקעות הרשום אוורגרין פיננסי בפלימות ', מס. "כשמגזר זה אינו טוב בעיני המשקיעים., מחיר הריט שלך לא ישקף ערך אמיתי, אם תצטרך למכור אותו."
עם זאת, אם אתה רוצה יותר חשיפה לנדל"ן, REIT מציע פיזור ונזילות גדולים יותר מאשר, נניח, קניית נכס להשכרה. עם REIT תהיה בבעלותך נתח קטן של נכסים רבים, וכל עוד תשקיע ב REITs נסחרים (בניגוד ל REITs שלא הוסדרו), לרוב תוכל למכור במהירות את אחזקותיך בבורסה אם ברצונך לצאת עמדתך מכל סיבה שהיא. (לפרטים נוספים, ראו מהם החסרונות הפוטנציאליים בבעלות על REIT? )
המקרה לתעודות סל
"קרן הנסחרת בבורסה, או תעודת סל, היא סוג של קרן השקעות הנסחרת כמו מניות בבורסה", מסביר ג'ונסון. "תעודות סל יכולות להחזיק מגוון נכסים כמו מניות, אג"ח, סחורות ונדל"ן." אם תעודות סל נשמעות כמו קרנות נאמנות, אתה בדרך הנכונה, אבל יש הבדל מרכזי. "תעודות סל שונות מקרנות נאמנות בכך שהן נסחרות ברציפות לאורך יום המסחר, ואילו קרנות נאמנות נקנות ונמכרות לפי שווי נכסי נטו בסוף יום המסחר", אומר ג'ונסון. (לפרטים נוספים, ראה ניהול תיקי פרישה: תעודות סל או קרנות נאמנות? )
סטיבנס מעדיף תעודות סל מנוהלות באופן פסיבי על פני REITs. לדבריו, תעודות סל מאפשרות למשקיעים להתאים תיק כמעט לכל פרמטר סיכון או סובלנות. (לפרטים נוספים ראו תעודות הסל הטובות ביותר לשנת 2019: מדריך מקיף .) "הגודל העצום של שוק תעודות הסל ברוב המקרים יכול ליצור נזילות עבור המשקיע ש- REIT's לא יכולות להתאים", אומר סטיבנס. "לתעודות סל יש יתרון בעלויות ברמת הניהול ש- REIT's אינן יכולות להתאים."
סר אומר כי על הפורשים לחפש תעודות סל המורכבות מחברות סולידיות ויציבות שמשלמות בעקביות דיבידנד לפחות ברבעון. (לפרטים נוספים, ראה עובדות דיבידנד שאולי אינך יודע וכיצד תעודות סל משלמות דיבידנד עובדות .)
תעודות סל, כמו REIT, יכולות להשאיר את תיק העבודות שלך בצורה לא מספיק מגוונת. אם אתה מכניס מחצית מכספך בתעודת סל טכנולוגית מידע, אינך מקבל את הגיוון שתקבל באמצעות תעודת סל S&P 500, שתוקצה 20% למניות IT בשוק של היום. (לפרטים נוספים, ראה אני בדימוס: האם זה בטוח להשקיע בתחום הטכנולוגי? ) אבל באופן כללי תעודות סל מציעות הזדמנות גדולה יותר לגיוון מכיוון שעם תעודת סל יחידה אתה יכול לעקוב אחר מדדי מניות מרובים. (לפרטים נוספים ראו היתרונות של תעודות סל בהשוואה לקרנות אינדקס .)
תעודות סל של REIT
רוצה את הטוב שבשני העולמות? יש לך את זה. "תעודות סל וריטים אינם בלעדיים הדדית, מכיוון שישנם תעודות סל רבות של REIT", אומר ג'ונסון. "כלומר, ישנן קרנות הנסחרות בבורסה שמשקיעות בלעדית ב- REIT. לדוגמה, קרן אינדקס S&P REIT FRI היא תעודת סל פסיבית שמבקשת לשכפל את התשואה על מדד ה- RE&S של ארצות הברית. "(לפרטים נוספים, ראה תעודות סל REIT לצפייה ).
בשורה התחתונה
אחד מסוגי ההשקעות הללו או שניהם יכולים להתאים לגמלאים כל עוד הם משתלבים באסטרטגיית תיקים כוללת. גמלאים צריכים להבין את ההוצאות והסיכונים הנלווים לכל REIT או תעודת תעודה ספציפית שהם שוקלים, כמו גם לאיזו רמת הכנסה לצפות ואיך יחויבו במס. "גמלאים צריכים לחפש השקעות סולידיות שמניבות תשואה או הכנסה יציבה עבורם במהלך שנות הפרישה שלהם", אומר סר. "גם REITS וגם תעודות סל מסוימות יכולות להשיג זאת." (לפרטים נוספים, ראה 5 טיפים למסחר במהלך שנות הפרישה שלך .)
