הגדרת מדד S&P 500 / Citigroup צמיחה
S&P 500 / Citigroup Growth Index הוא אינדקס משוקלל היוון שוק שפותח על ידי Standard and Poor's בשיתוף Citigroup. זה מורכב ממניות במדד S&P 500 המציגות מאפייני צמיחה חזקים. מדד הצמיחה S&P 500 / Citigroup הוא תוצאה של מערכת דירוג מספרית המבוססת על שלושה גורמי צמיחה וארבעה גורמי ערך לקביעת המרכיבים ומשקולותיהם.
פורץ את מדד הצמיחה S&P 500 / Citigroup
המדד נקבע על ידי גורמי הצמיחה והערך הבסיסיים להלן.
גורמי גדילה:
- רווח חמש שנים למניה קצב צמיחה קצב צמיחה מכירות לחמש שנים למניה קצב צמיחה פנימי לשנה
גורמי ערך:
ביצועי אינדקס
מדד הצמיחה S&P 500 / Citigroup הוא הבסיס למדד תעודת סל צמיחה של iShares S&P 500 (קרן הנסחרת בבורסה), שסמל המסמן שלה הוא IVW. בתקופה של חמש שנים משנת 2012-2017 IVW עלתה ב -162% בהשוואה למדד הנפוץ ביותר, מדד S&P 500, שגדל ב -139%. הסיבה העיקרית לביצועים של מדד הצמיחה הייתה העובדה שמדד הצמיחה הכיל (וממשיך להכיל) חברות כמו אפל, אמזון, מיקרוסופט, פייסבוק וגוגל, כל חברות הצמיחה האוקטן גבוהה באותה תקופה.
סכנת אינדקס
משקיעים שקונים רכבים פסיביים כמו תעודות סל חייבים להיות מודעים לכך שהם מונעים על ידי תנופה באופן טבעי מכיוון שהם קשורים לנכסים הבסיסיים שמשוקללים לפי שווי שוק. אם קבוצה של מניות טכנולוגיות במדד עולה במהירות בשווי השוק, הקרנות הפסיביות ותעודות הסל נאלצות לקנות את המניות בכדי לעמוד בקנה אחד עם המדד. לחץ הביקוש מגביל את מחירי המניות, וכתוצאה מכך עליות נוספות במדד הצמיחה. "מעגל שפיר" של עליית מחירים, עם זאת, יכול לפתע ובאופן בלתי צפוי להתפרק ולפוטנציאל להתפזר למעגל אכזרי בו מחירי המניות נופלים, להוריד את ערך המדד ולגרום למכירת יותר מכוניות על ידי כלי רכב פסיביים לשמור על איזון עם המדד הבסיסי.
